澳洲澳大利亚房产 HYBRID TRUST 。赎回单位时，信托不能做什么？悉尼

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我在大约 2 周前发布过，但不幸的是我仍然没有确切的答案 有人可以帮忙吗 这个例子有缺陷吗？作者知道 HDT 带来的所有好处 我宁愿不让这个线程被跟踪 1 如果我从混合信托购买价值 200,000 美元的单位，这可以让我获得一定的利息税减免，远远超过我可以拥有的非工作妻子从银行借款 她没有收入 2 15 年后，我以相同的购买价格（即 200,000 美元）将这些单位卖回给信托基金 3 我的妻子随后以相同的购买价格（即 200,000 美元）购买了这些单位HDT 中的 IP 然后在第二天被出售 4 在分配资本收益后，她的税是 mc如果我拥有这些单位并获得资本收益，则 H 低于我的 H任何税 B 部分 如果我将单位卖回 HDT 是否会触发资本收益事件 考虑到时间跨度，以相同价格买卖是否有任何问题 我可以以我选择的任何数字（或多或少）卖回吗提前感谢您的意见
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您好，信托可以以与您购买单位相同的价格（1 美元）从您那里赎回单位 该信托没有该交易的 CG 但是，您确实有基于当时每个单位的市场价值与成本相比的 CGT 事件因此，如果资产现在价值 30 万美元，那么每个单位价值 150 美元，因此您每股 50 美分 CGT 当然，您可以通过以下方式减少持有超过 1 年的单位享有 50% 的一般折扣 Dale
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H我戴尔，这是对单位进行估值的正确方法吗？这些是特殊收入单位（至少我是这样假设的），它们只提供信托归属资本收入的权利——不包括资本收益因此，似乎对我来说，资产的资本增长是无关紧要的 换句话说，即使资产现在价值 30 万美元，这些单位也只能提供 20 万美元的收入，就像它们在发行时所做的一样 所以肯定增长应该对单位的价值没有影响 我原以为只有 20 万美元的收入高于原来的收入（即租金回报增加），这些单位理论上才会更值钱（即租金回报增加）干杯，GP
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HDT的资本增长所代表的潜在收入的增长呢？顺便说一句，为什么要麻烦妻子购买特殊收入单位？这样做没有意义，因为受托人然后免费给她e 资本收益，因为所有单位都已赎回，这只是一个基本的 DT 没有最短持有时间 这只是赚取收入时的信托结构 如果在发行 SIU 时收到 1000 美元的租金，那个人从信托获得的收入中增加了 1,000 美元 如果在赎回 SIU 时收到 1,000 美元的租金，则 1,000 美元可以由受托人自行决定分配 B 部分 我相信信托契约说这些单位以 1 美元兑换 1 美元 这就是会计处理 出于税收目的，正如 Dale 所说 单位的价值是 NPV，所以让金融数学家算出来 评估这些 SIU 是一件相当困难的事情 你如何永久评估收入流 如果受托人怎么办对 HDT 中的资产进行其他操作意味着当贷款还清时，收入会更大 单位的价值会增加还是减少 如果受托人出售知识产权并将其存入年利率 2% 的储蓄账户 我们是否以实际收入为单位估价或来自其他创收活动的潜在收入 如果他们决定采取行动，可能值得将 CG 完全排除在外，让 ATO 审计员解决所有这些问题
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嗨，似乎确实有些混乱关于这个问题，我了解来自 Macquarie Group Services 的 Chris Batten 和法律顾问 Chris Balalovski 将整理一些“情况说明书”；和信息资源很快就会提供更多指导和澄清但是，根据我对 HDT 的理解以及与 Chris Balalovski 的讨论，我很高兴这是正确的还是算了！！ Dale
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但单位并没有赋予持有人从资本增长中获得的收入（至少我没有），所以只有当百分比回报增加（即相同数量）时，收入才会增加资本的回报是更高的收入）无论如何，这对我来说似乎是合乎逻辑的，但是与税收有什么关系干杯，GP
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有兴趣看看他们的建议我希望这些信息很容易获得干杯, GP
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Hi Gang, 和其他人一样，当我澄清这一点时，我当然会很高兴除非我没有正确理解事情，是否建议在赎回收入单位时触发 CGT 事件，即使财产没有被信托出售 我希望不是这样，因为我不记得过去曾有人建议这是它的工作方式，我总是被引导相信，因为它是 quot;收入”有问题的单位可以在不导致 CGT 责任的情况下被赎回如果您以 1 美元购买并兑换为 1 美元，则没有 CGT 这是我唯一希望 DaleGG 错的时候！
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处理 HDT 时有三个角度，法律角度，税收角度个人和信托的税收视角 虽然这可能是正确的法律视角，但 ATO 可能会减少您以您自己的名义提出的利息扣除申请，因为您没有获得所有收入我更愿意谨慎行事
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嗨，上个月我对我的“想法”提出了很多质疑；我知道 HDT 是如何工作的 我们不得不与税务局打交道，提出问题并挑战我们的想法，这反过来又意味着我们已经回到基础来“重新学习”； HDT 的工作原理以及我们在所有情况下的工作 为什么 确保我们让您和我们免受麻烦，并使税务局对其结构感到满意 对于它的价值，我知道 Chris Batten、Chris Balalovski 和其他人有花费了相当多的时间和精力来确保我们做到这一点所以，虽然这让您感到沮丧，但也让我们感到沮丧和尴尬；我们更愿意确保我们做对了一旦我有一些更具体的答案，我会再次发布 Dale
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我和你在一起但我也不喜欢比我多交税真的必须！ GP
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嗨，我认为这些简短的思考可能有助于更多地解释我的想法，并希望减轻一些恐惧 赎回 HDT 的单位 当信托赎回 SIU 时，它会这样做： • 支付的原始价格单位;或 • 这些单位的市场价值 无论哪种方式，信托都不会在赎回单位的过程中触发资本利得税事件 假设单位以成本赎回，个人已处置资产（单位），因此已发生 CGT 事件 由于个人正在与相关实体 (HDT) 打交道，因此 CGT 规则建议这些单位以这些单位的市场价值处置 那么，市场价值如何确定对我来说，这将是相同的我们在一个简单的单位信托基金中评估单位的方式，我们使用以下公式来计算：有形资产 - 负债发行单位的数量因此，如果 HDT 的资产负债表如下所示： 资产：银行现金 2,000 管理基金 18,000 财产按现值计算 380,000 总资产 400,000 负债：无抵押贷款 50,000 净资产 350,000 美元 SIU 已发行 175,000 因此，根据上述公式，每个单位名义上价值 2 美元（350,000 美元 175,000 美元） 但是，作为一种规划工具，如果 HDT 借入 225,000 美元m ABC 银行从单位持有人那里赎回单位并偿还现有的无抵押贷款 现在的公式将大不相同 此时资产负债表将如下所示： 总资产 400,000 负债 225,000 净资产 $175,000 因此公式将自动评估每个单位 1 美元的特殊收入单位 ($175k$175k) 这样做应该会让税务专员满意，因为单位持有人已在其 ITR 中宣布了 CGT 事件，即使单位的实际价值仅为每个单位的 1 美元，使用商业公认单位信托的估值技巧 这有帮助吗 玩得开心 Dale
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除了你的总资产不会随着你现在手头的现金数额而增加（175,000 美元是你借入的 225,000 美元减去 50,000 美元的贷款支付）在您支付单位之前，您的净资产是否仍然是 350,000 美元
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我不同意单位的估值是资产 - 负债有很多方法可以为企业估值，这表明ts 清算价值是最合适的方法 经济理论家和商业 valuers 倾向于使用经济价值法（类似于未来可维持收益的资本化法） 基本上，在该模型中，价值将基于相关时间段内的未来收入流（租金收入减去费用 - 不包括利息）（10 年将适用于长期住宅物业）并使用适当的加权平均资本成本确定收入流的净现值 然后将其与购买原始单位时的收入流的价值进行比较以确定金额赎回单位的资本收益和损失我真的不同意企业估值和美国的净资产（这些案件已经上法庭）除非该企业被认为不是持续经营的企业（很难争辩住宅物业不会持续经营）那么清算价值不是一种合适的估值方法
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嗨，迈克，谢谢你的想法它似乎s 我匆忙发布，需要重新考虑我的理由 谢谢你纠正我 尴尬，但更聪明 Dale
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Bump 嗨，虽然我一直在研究 HDT 的案例，但一直在阅读一些旧的线程 这似乎是一个巧妙的会计技巧 我真的对“商业接受的估值技术”一无所知 但是，ATO 不会看透这个或类似的东西 - SIU 持有人仍然在这里得到短线他们不是因为 SIU 的估值低吗？听说了 Chris 的 GSJ 的任何更新
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嗨，毫无疑问，这是我在这个论坛上发表的最愚蠢的帖子之一显然，我应该有在打字之前想好如果我知道它是如何令人尴尬且毫无价值的讨论，我会从论坛中删除它我很抱歉浪费了论坛的时间和精力 Dale
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原谅你 - 不要这样对自己狠！在此之前和之后有很多好帖子 GSJ
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任何最新更新 Dale, 你对这个话题有什么进一步的吗 非常感兴趣 QLDale, 请让我们了解你如何与 ATO 合作 希望这会导致对他们发布裁决，我们都会确定 Julia wwwbantacscomau
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