澳洲澳大利亚房产 为什么大公司不出售 HDT？悉尼

在澳大利亚地产投资



我正在阅读 HDT 线程，只是想就为什么大公司可能不建议他们的客户使用某种类型的结构（例如 HDT）发表一般性评论 原因：他们不是这方面的专家 现在，显然是一家四大公司如果他们愿意，他们有足够的资源来找出有关 HDT 的所有信息，所以他们为什么不呢？以高额费用收取他们的初级员工的工作时间 这就是大公司的利润来源 许多大公司只是因为为他们的企业工作而为个人进行税务规划 我不认为四大公司中的任何一家都有税务规划小组中产阶级 他们的管理费用太高 HDT 的大部分收入来自销售产品本身，而且价格相对较低 或许更重要的是，做这件事的会计师不需要大公司的资源 你不需要大量的后辈来销售或管理 HDT 所以对于一家四大公司来说，销售 HDT 的利润不足以让他们烦恼同样，大多数理财规划师也不推荐 IP Alex
评论< BR>安永报价 5,000 美元来做我的信托回报
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而较小的公司可能会收取更少的费用，对于某些需要全球公司的事情（转让定价、周围多个地点的审计），四大可能会更好世界等）但大公司并不总是提供最好的服务或产品
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我去了一家专门为医生提供结构和回报的中型会计师事务所，因此他们的面包和黄油是资产保护高收入者的结构和税收最小化 他们强烈建议反对 HDT，在他们看来，这并不是因为无知、缺乏利润或懒惰； HDT 存在固有缺陷，因为收入单位不符合市场价值，它们未经法庭测试，不太可能经受住这样的测试，因此不适合从事高诉讼风险的职业的人 这不是这个流行的观点论坛我知道，但是你有它
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Twitch，如果单位只赋予单位持有人信托的收入，如何计算市场价值我会认为唯一的方法是某种贴现现金流法
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这不是计算方法的问题，问题是 ATO 法院如何看待购买仅产生仅产生 3% 收益率的收入单位，而借钱@ 7% 这样做吗？看看手臂长度 或者是其他事情
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真的很有趣 戴尔斯对此有何看法且本金不随通胀上升 GSJ
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这有两个要素，虽然一个是利息支付的扣除 如果 ATO 说这只是一个主要是为了税收优惠的计划，那么它可以不允许支付利息 尽管尽管如此，该财产仍然由信托拥有 如果 ATO 不允许利息扣除，是否也会使合法所有权无效亚历克斯
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我怀疑，ATO对此没有任何发言权
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在这种情况下，即使医生被起诉并且ATO 使利息扣除无效，如果有的话，医生将拥有更少的个人资产，因为 ATO 会追究他的欠税但是，信托资产仍然会受到保护我不明白为什么 HDT 不是一个好的选择，如果人有被起诉的风险如果信托对这个人更有利（ATO是否允许减税：这是税收问题，而不是资产保护问题）Alex
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嗨 自然地，我有偏见，我使用 HDT 进行自己的投资并推荐em 在我的实践中，因此请对我的评论持保留态度 我认为 HDT 在法律上可以接受的基本原因是：该结构是一种足够常见的结构，用于拥有资产 借款以获取创收资产很常见足够且按商业正常利率，信托的租金收入将增加，因此利润分配也将增加；如果信托出售财产并制作 CG，那么如果有任何单位有问题，则应该将 CG 分配给单位持有人我也知道税务局已经仔细研究了结构及其运作方式多年来有几次没有采取任何行动，他们发布了一项具有约束力的私人裁决，确认他们对结构和利息扣除的要求感到满意 我认为有很多人不正确理解结构，也不了解投资的运作方式正确地，并相应地采取一个骗局保守的方法并建议反对他们 我曾经自己这样做，直到我有足够的信息和知识来下定决心 再次，我有偏见，所以请考虑进一步的研究和尽职调查 玩得开心戴尔
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谢谢回复 Dale，对我来说听起来不错 GSJ
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嗨，Dale，我对文档阅读的理解是，收入单位使单位持有人有权获得与单位资产市场价值成正比的收入是这个正确，即随着信托资产的增长，单位持有人有权获得的收入部分减少，尽管信托的收入增加了 Alex
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嗨，Dale，你说的有很多道理，缺乏具体知识会导致人们撤退据他们所知我也是，当我还是一名绿色经纪人时，我会对各种结构犹豫不决 经验是一位很棒的老师！ ta rolf
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我也是这么想的，而且，分配给收入单位持有人的资本收益比例是否也受到这个百分比的影响 GSJ
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戴尔的观点似乎是（如果我错了，请纠正我）收入单位使单位持有人有权获得正常收入（租金等）和 CG 当您查看纳税申报表时，CG 作为您正常收入的一部分征税（因为它没有t 有特殊利率 - 折扣是在您将其计入纳税申报表之前应用的东西） 资本单位是指信托资本的分配（即不是税收收入，而是资产本身） 鉴于您有折旧，信托产生的现金可能高于应税（可分配）收入，因此信托的资本会随着时间的推移而增加 如果是这种情况，那么假设您以 20 万美元的价格购买单位 10 年后房产将达到 40 万美元信托出售，应税 CG $200k 收入单位占信托资产的 50%，因此单位持有人获得 100k i n CG（在他的纳税申报表上放 5 万美元） 其他 10 万美元可以分配给其他受益人 或者换一种说法，即使你没有赎回任何单位，只要有足够的时间，你无论如何都能获得收入流 自从赎回单位的数量似乎是一个症结所在，一种保守的方法是根本不赎回吗？但随着时间的推移，单位持有人有权获得的收入和 CG 的比例无论如何都会减少，所以更多的是自由裁量权 Alex
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是的这也是我的理解 但是，当我在下面读到这篇文章时，戴尔在这里指的是全部 20 万资本收益（即 50% CG 折扣后你的纳税申报表上的 10 万）GSJ
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嗨，亚历克斯是的，这使得良好的感觉，也是我们的基本理解 但是，我们也知道不同的信托行为会有不同的利润分配规则 Dale
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你好 Alex 是的，这是我的理解和信念 Dale
评论< BR>如果这个资本收益问题能够得到积极的解决，那就太好了。 Dale 认为 CG 应该分配给单位持有人，这不是 Kevin Monro 律师的 Greg Vale 在他几年前的文件 Trusts in Structuring 中指出的，他说： 正如我最近在其他地方评论的那样，在我看来，如果 CG 是考虑到单位持有人有权获得的收入，那么仅产生 CG 的资产（例如空置土地）应允许扣除费用和贷款利息，目前还没有，因为持有它们应被视为产生收入的活动 虽然我意识到如果可以的话，ATO 喜欢吃两口樱桃，我认为说 CG 是用于分配目的而不是用于抵扣目的的收入有点粗略。看起来需要有人这样做（即用有问题的单位）在我们得到一个我们可以对 GPAccountants 澄清有信心的答案之前进行审计 非常抱歉，但我并没有真正理解这个问题 使用这个例子 q上面来自亚历克斯，因为我更容易理解这种方式 - 戴尔或任何其他会计师或律师或本论坛上的任何其他人是否相信：（1）单位持有人获得了 100K CG（所以他的纳税申报表中有 50k， 50% CG 折扣后），其他 100k CG 分配给其他受益人或（2）单位持有人获得全部 200k CG（因此 100k 在他的纳税申报表中，在 50% CG 折扣后）或（3）整个 200k CG 可以分配给受益人（不必分配给单位持有人，每个受益人获得分配给他们的 CG 的 50% CG 折扣） 感谢您的澄清 我的理解是选项编号（1）是它是如何工作的 - 如果至少有一些 CG 分配给单位持有人，我不确定其他 HDT 线程的“Ronin”有什么问题，即使它可能会随着时间的推移成比例地减少 GSJ
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我对文件的理解是（1）适用于计算n 是，信托资产的单位成本市场价值为 50% (200 400)，因此单位持有人从信托（包括 CG）中获得所有应税收入的 50% ，然后由受托人自行决定愉快地分发所有 CG，这似乎损害了单位持有人亚历克斯
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这可能取决于你的信托契约是如何写的，但我会说答案必须是 2 或 3 之一 根据我的信托契约，单位持有人有权获得信托的特殊可归属收入，这意味着总收入中可归因于从这些单位收到的资金的比例 所以如果您相信CG 被视为信托收入，那么单位持有人应有权获得所有 CG，因为这将全部归属于原始单位资金（因为它将是用这些资金购买的资产产生 CG）但是，如果您相信CG不被认为是真实的st 收入，那么单位持有人将无权获得任何 CG IMO，正常收入（租金、股息等）只有在 CG 不被视为收入时才会被分配 在这种情况下，一旦资产价值翻倍，只有一半但如果将 CG 视为收入，那么购买资产产生的所有收入，无论其价值增加多少，都将归属于原始资金，因为收益将只是另一种形式的收入，因此需要分配给单位持有人恕我直言，当然 GP
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我想这真的取决于信托契约如果你指定它有权获得的收入单位在相关收入年度认购混合信托 MV 投资的收入收入基金的一部分（我引用的是 Dale 发送给我但不是他的办公室准备的文件）但是，我的文件明确将 CG 从收入中排除单位有 r戴尔的权利，在你看来（不具有法律约束力或任何东西，当然）会打击该条款，因此使 CG 特别成为单位有权减少 Ronin Alex 提出的问题的收入的一部分
评论< BR>我刚刚做了更多的研究，这次是通过 Chris Batten 网站上的一些文件（我最初开始这样做时订阅了几个月）虽然各种文件经常只提到“资本”，而不是具体“资本收益”，我认为前者是有意包括后者的，我认为这可以从几次“资本收益”中推断出来。例如，在克里斯的一份文件中谈到单位信托发行的单位时，他说：“单位持有人有权获得信托的收入和或资本在单位信托中，单位持有人通常发行普通单位，给予收入和资本收益的权利”；他在该声明中区分收入和资本收益这一事实意味着它们并不相同在他的房地产投资下的网站上，可以免费阅读，它谈到了以您自己的名义购买房产的问题然后他有两个部分，一篇题为“收入分配没有灵活性”的文章；另一个标题是“在资本分配方面没有灵活性”；在后一个标题下，他说：“再一次，全权信托将允许在广泛的受益人之间分配资本，包括任何资本收益”；从阅读中我得出的结论是，他认为资本包括资本收益 GP

非常有趣的讨论我很想听听上面提出的 3 个选项中的哪一个戴尔、Coasty Mike、Mry、NickM、Chris Batten 或朱莉娅会选择（如果可以以这种方式简化以进行说明）-基于他们通常使用的信托契约谢谢，GSJ
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您好我想这里要记住的是淡水河谷使用的信托契约是与 NickM、Coasty Mike 和我自己使用的 Batten 契约不同 这将意味着在今年早些时候与税务局就 HDT 及其查询打交道之后，我毫不怀疑收入的定义包括 CG，因此，我的所有客户都将受到这种对待，直到 Batten 向我证明不是这样信任行为 尼克和迈克做什么将完全取决于他们和他们自己的个人理解 玩得开心 戴尔
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嗨，亚历克斯 绝对是 税务局主要担心的是个人借钱并获得非常差的投资回报率，没有权利CG 在信托出售其资产时做出 提醒你，我认为他们的观点也有点短视 所以，确保信托确实将 CG 分配给其 SIU 持有人应该大大减少他们的担忧 Dale
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顺便说一句 特殊收入单位持有人使用 200k 购买信托中的特殊收入单位，然后信托用这些单位购买 IP 关于投资本身： - 200k 有效投资于住宅物业，其相对较低与其他投资相比，风险波动性特征，具有良好的资本增长前景，远高于通货膨胀 - 它赋予了相对安全可靠的收入流的权利，预计会随着通货膨胀而上升 - 负扣税使其成为“税收优惠”投资，等等因此，如果贷款只保留利息而本金未付——这也将增加净收入回报——单位持有人将在出售 IP 时获得全部 20 万美元，有效地使其成为“资本-p” rotected”——在出售 IP 时，单位持有人将获得一定比例的资本收益——单位持有人在使用这种信托结构投资听起来不错时，对我来说有一定程度的“资产保护”，除此之外分配给单位持有人的收入资本收益可能会随着时间的推移成比例减少（当然取决于您的信托契约）但是，如果税收优惠、资本保护和资产保护也是对 SIU 进行这项投资的原因，那么这似乎是可以的，'对单位持有人进行商业上可行的投资 GSJ
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嗨 Dale，感谢您的回复 这是否也意味着他们会担心在出售资产之前立即赎回单位的信托 在我看来，这是合乎逻辑的将CG分发给其他人的事情 Cheers, GP
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不完全受资本保护 如果IP以重大损失出售，信托可能无法回购单位绝对是我数量不应平均减少，只会减少总额的百分比因此，如果财产价值翻倍，则只有一半的租金将分配给单位持有人（假设信托契约允许），但人们可能会期望在这种情况下租金也将翻倍，因此单位持有人的收入将相同 当然，这种情况很少会发生，但如果较长时期内的平均收益率保持大致相同，那么从长远来看，它会平均不过，这确实意味着单位持有人的投资回报率实际上与收益率百分比挂钩 如果从长远来看，平均而言保持大致相同，那么单位持有人的投资回报率也将如此，无论 IP 价值增加多少，以及租金上涨干杯，GP
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所有这些都足够公平，当然使用信托的目的是实现资产保护（确实如此，因为在出​​售资产之前，如果单位持有人被起诉债权人只会得到单位的历史成本和所有收益都受到保护）和收入分配（这也是因为必须分配给单位持有人的信托产生的收入百分比也减少了）我使用 HDT 的主要目标是实现-ve负债同时仍设法保护我的资产和收入分配，我可能多年看不到的主要好处这是您想推动它多远的问题如果您对其进行结构化以便避免自己获得所有收入，那么它看起来更狡猾，ATO 更有可能禁止它但是，如果你的结构使得你只将很大一部分收入转移给其他受益人，它会让它看起来不那么狡猾 Alex
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我完全不同意资本和资本收益是两个不同的东西我也完全不同意你的结论在这里或那里关于一个与 HDT 完全不同的主题的基本陈述，然后你将其用于创建假设，不要创建明确的陈述我曾说过我是一名保守的会计师，我对 HDT 持安全的保守观点 关于特殊收入单位时发行资本收益，您必须小心确保 ATO 不会将 IT 2684 或 Fletcher vs Ors 结论应用于消除您对收入索取利息的能力 虽然契约允许您在法律上做的事情，例如在发行 SIU 时酌情分配资本收益，但税务人员可能会采取不同的方法 冒着让您厌烦的风险，请注意以下来自 IT 2684 因此，我们可以对这些单位索取利息，但有一些例外它们是什么所以换句话说，如果信托已发行单位并且该信托的应评税收入指向其他地方（此处的应评税收入包括资本收益），而单位发行利息将被分摊甚至可能是否还涉及修改所以如果分配似乎缺乏商业解释或者比预期的要少得多（因为它去了单位持有人以外的其他地方），ATO 将进一步调查，感谢第 IVA 部分，他们有更多牙齿 似乎他们的权力范围只会是他们可以减少以你自己的名义扣除的利息 这导致我确保如果要酌情发行资本收益，我会先赎回 SIU 以留下安全 我想从 ATO 那里看到更多关于他们对在不知道 SIU 持有人的情况下发行 CG 的信托的看法，或者接收 CG 的人是否因为以自己的名义持有的 CG 单位而其他人持有特殊的非 cg 收入单位，以及他们出于 CG 目的对相同单位进行估值的观点等，但让我担心的是，越多的人开始滥用信托，ATO 就越有可能更加保守他们的方法
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先生，在这种情况下，您对戴尔如何使用信托契约声明单位持有人有权获得的收入金额有何看法（假设它包括普通收入和资本收益 -我同意资本和资本收益是不同的）是按单位价值市场价值 x 收入计算的，即并非所有资产信托的收入都归属于单位持有人，因为这是信托契约允许他们对 Alex
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它令人惊讶的是，我经常回去参考这个线程，但检查一下我添加的 Chris Batten 的重点引述 仅仅因为信托契约说明了什么并不意味着税务专员将被迫同意我毫不怀疑税收专员将同意在运营基础上从信托中对已发行单位索取利息 我们已经书面通知 但是如果您开始根据股权增长分配 HDT 的收入分配，或者在分配 CG 的同时SIU发行后，税务专员可能会仔细研究 SIU 及其实际代表的内容财产加印花税 在此基础上，专员可以争辩说，这些单位基本上是基于租金收入和资本收入的，相当于以该人的名义购买知识产权，并且分配给单位持有人以外的任何人构成第 IVA 部分的违约行为收入分配在法庭上行得通吗不知道，但我不想让客户发现这一点很困难
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对不起，谢谢你提到 IT 2684 它使阅读变得有趣（下情况-通常会很无聊）我不知道您如何从 IT 2684 中的内容得出结论（粗体部分）以下是该文档的其他一些摘录：这两个都向我表明应税收入不包括资本收益 从我的阅读方式来看，该文件基本上指出，利息扣除与产生应税收入的意图相关，不包括资本收益事实上，它明确指出，该意图主要是或完全资本收益，那么利息扣除将被分摊或完全不允许但是，你的后一点：我同意这可能是一个问题在 IT 2684 中，它谈到了单位持有人通过增加单位价值从资本增长中受益，但是它不是在谈论具有自由分配能力的 HDT，所以整个文件可能并不适用投资是关于负的应税收入，同时持有房产以期获得未来的资本收益，没有亚历克斯
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它只是在会计学校，他们教导应税收入包括资本收益，例如 s105 ITAA 您的应税收入包括您在收入年度的净资本收益（如果有）出于某种原因，IT 决定将其拆分实际上，我从未见过在其他地方，这很奇怪，我认为就本 IT 而言，应税收入是指将资产用作产生收入的资产而获得的固定收入，而资本收益是出售资产的应税资本收益，我可以理解您的观点虽然来自您的摘录
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嗨，GP 有趣的是，我们（Batten、Vale、NickM、Coasty Mike、Mry 和我自己）都在根据我们自己对 HDT 及其工作原理的解释进行工作我们没有人有能力绝对肯定地说这是 ATO 的想法，更重要的是，这就是法院的想法因此，对于像您这样真正想做正确的事情并且对这一切有很好理解的人来说，这是一种困惑信任并将 CG 分配给它认为合适的任何受益人 但是，ATO 的论点之一是，单位的赎回会导致 CGT 事件，因为这些单位被视为由个人以其市场价值处置 那么然后引入另一个解释领域对企业和股票进行估值的多种不同方法中的任何一种不幸的是，在这件事上，法律是沉默的我们所知道的是，必须按其市场价值对单位进行估值才能让 ATO 满意因此，与我交谈过的会计师的共识是，我们有一定的酌处权来应用最适合我们需求的市场价值，前提是我们可以证实该市场价值 GP，我知道这里的答案不像你那么清楚相信我，我自己会喜欢更有限的答案，但是，不确定性是税法之美的一部分，它创造了我们所有人都寻求减少税收的机会 玩得开心戴尔
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嗨戴尔，谢谢你，我也不知道如何计算正确的市场价值，但在收入单位用于购买单个 IP 的情况下，我认为它们至少必须对得起当前市场IP 的价值在这种情况下，在出售前赎回它们不会对 CG 问题产生任何好处 正如他们所说的那样，美丽在旁观者的眼中虽然它可能提供机会，但它也使有效的规划变得困难 干杯，GPHi全科医生是的，SIU 的市场价值完全有可能与为它们支付的价格完全相同 因此，赎回 SIU 所产生的 CG 很可能是 NIL 这将取决于： 您的信托契约 您的会计师对税收的理解赎回时的法律 玩得开心 戴尔
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我赞同戴尔上面所说的 我唯一要补充的是，有时单位有问题条款，通过适当的前瞻性规划，这些条款会更清楚地说明问题据推测，人们可能会选择在处置任何信托资产（提供这些单位有权获得的收入）之前赎回收益单位 关于赎回价格，在一定范围内，良好估值是一个主观的东西 不同的估值和价值范围完全可以从收购目标的声明中阅读任何独立专家的报告 Cheers N
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谢谢，伙计们 我的 SIU 声明单位持有人有权获得赎回单位的价值，前提是ed它不低于支付的金额，但没有说明如何确定该价值（根据记忆，我认为信托契约说这取决于受托人的绝对酌情权）我的会计师的理解我目前正在询问，以及来自此放大器之前的评论；其他线程，似乎税法在这个问题上有些模糊虽然一系列价值观可能是可以辩护的，但就个人而言，我不希望被置于必须为任何欢呼辩护的位置，GP
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试图理解 嗨，感谢会计师和其他人迄今为止的回复 很高兴看到不同会计师对 HDT 使用的不同解释 这当然有助于我在投资方面做出更明智的选择一个具有保守风险投资概况的保守投资者对我来说，对我的投资采用保守而不是激进的 HDT 解释更有意义——而这些不同的解释只是让我清楚地知道，这要归功于这个线程上的帖子虽然我一直试图说服自己，否则我发现自己倾向于认为 Mry 似乎暗示我很难说服自己归因收入（包括资本除了特殊收入单位持有人以外的任何人都可以得到任何收益，即使有一些分配，对我来说，这对戴尔来说似乎并不合乎逻辑，而那些认为收入可以像亚历克斯之前所描述的那样分配的人：（1）如果收入是分摊的，那么您是否也认为利息费用也必须分摊（2）如果是这样，减少 SIU 人的收入并同时减少他们的可抵税利息费用有什么意义 - 不是净效应 无 (3) 如果您在出售前没有赎回单位，或者您根本不出售 IP，but，相反，让银行重新评估有问题的财产 - 保守的银行估值或“公平和公开市场价值”的估值 - 然后你可以使用这个新估值（新的当前“市场价值”数字）来分配收入（不是资本收益，因为没有发生 CGT 事件，还请注意没有发生赎回）所以理论上你可以在持有房产几年或更短时间后这样做，如果房产价值增加了​​，并且得到了支持a 估值 (4) 未来当租金大于利息时，随着租金上涨，所以 SIU 人的负债情况是积极的，你是否还要这样分摊？或者，你知道将所有收入分配给其他受益人吗？所以 HDT 变成了 DT 如果是这样，SIU 人可能没有任何收入，这是否意味着他们的利息费用都不能抵税？此时如果您要赎回单位，因为不再有负扣税的情况SIU 人 - 所以贷款 cou ld 被有效地转移到信托，然后所有利息费用都可以扣税 对 Mry：(1) 同样，如果所有收入（包括资本收益）都必须归属于 SIU 人，那么当租金大于利息时会发生什么费用，所以未来的负债情况是积极的，随着租金的上涨，对于 SIU 人来说，所有收入是否仍然要归 SIU 人所以，即使现在也根本不可能进行收入分配 我认为 HDT 的重点是它以后可以充当 DT 和收入分配 在您看来是否仍然如此 或者，这是您应该赎回单位的点 如果根本没有收入分配，那么负齿轮的原因我猜 HDT 会是： - 稍微多一点的税收减免 - 资产保护 - 再融资原则（我不确定是否对此有积极的共识） - “灵活性” HDT 提出的问题让我想起了“PIT” ' - 我认为这似乎表明你可以从第 1 天起将所有收入分配给其他受益人，不进行分摊——这对我来说似乎过于激进 关于在出售房产之前赎回单位 这似乎是有道理的，只要你能证明单位的市场价值并希望将其最小化（但至少成本价值）再次，有兴趣看到其他会计师对 HDT 使用的解释我相信你们已经在你们自己之间讨论过这个问题，但是很高兴在论坛上听到这些观点，特别是如果他们彼此非常不同，所以像我这样的非会计师可以决定他们的立场！感谢您的澄清，我感觉好多了，把这些想法从我的脑海里拿出来写到一个帖子里！ GSJ
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我的建议是，一旦现金流为正，信托会通过自己借款来赎回所有单位，从而在信托中创建没有发行SIU的贷款，然后可以酌情分配剩余现金但是，如果您根据为单位支付的价格作为资产当前价值的百分比来分配收入，那么单位持有人将永远不会成为正现金流，假设他不是开始并且收益率没有显着增加那是因为单位持有人的收入流与收益率挂钩，而不是租金或资产价值的绝对值 GP
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所以它们可能永远不会变成 CF+ve - 但我想你也可以随时赎回单位有利于不再是 CF + ve 如果你可能是收入分配，但你这样做是不是也减少了可抵税的利息费用所以这种分配对我来说不太有意义 GSJ
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对la的更激进的解释w 将允许您使用资产计算的资产市场价值成本来分割应税收入（我将包括 CG），并且仍然扣除 100% 的利息，即更激进的解释是，您也可以在不分摊利息的情况下分割收入 Alex< BR>评论
'税收漏洞' 是的，对我来说听起来很激进，我会对戴尔对此的看法感兴趣 另外，如果你对 HDT 的使用采取激进的解释会发生什么，然后几年下来跟踪 ATO 更清楚地表明其立场，例如在法庭案件之后，并表示这种激进的解释是不可接受的 - 他们是否会追溯他们的立场，因此您可能不得不偿还如果您采用更保守的方法 但是除非他们专门对您进行审计，否则他们怎么会知道这一点所以，无论他们是否追溯，如果他们不审计您，那么从那时起，您就可以安全地采用保守的解释吗？嗯！当“税收漏洞”被切断时，通常会发生什么 - 即使用该漏洞的人会发生什么！ GSJ
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当HDT的分配大于个人产生的利息时，我会通过有效地将借款人的姓名从个人更改为信托来为贷款再融资同时，我会以购买时相同的价格赎回单位（每单位 1 美元），将贷款视为单位的部分支付，并将赎回的其余部分作为受益人贷款向该特殊收入单位持有人提供贷款 这允许信任重新获得其自由裁量权，将越来越多的积极收益分配给他人
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谢谢Mry，我想我明白了你所说的意思-所以最终HDT后来可以成为DT，这很好GSJ
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HI 我们的办公室政策是相当保守的，如果有单位发行，那么信托收入（包括任何CG）必须分配给单位持有人如果我给您的印象是，我很抱歉事实并非如此 Dale
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试图理解T很好，戴尔，我只是想了解分配收入背后的基本原理，从你对亚历克斯的帖子的回应中，我认为你认为这是可以的 所以部分收入，但不一定是所有收入都分配给单位持有人 也许我误解了并且弄错了，或者我的问题没有任何意义 我认为我的论点和问题很合乎逻辑 其他人有任何想法 GSJ
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戴尔，我想可以通过以下方式澄清：信任有 20 万美元资产的市场价值为 40 万美元 净租金 2 万美元 SIU 持有人是否会得到 2 万美元，还是他会得到 1 万美元，而其他 1 万美元将由受托人自行决定分配，即 SIU 的收入百分比持有人有权随着市场价值而改变 Alex
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只是另一个想法是关于“PIT” - 如果在这个营中；N 相信你可以从第一天开始将所有收入分配给其他受益人，而无需将收入分配给单位持有人，而且，st生病要求将全部利息费用作为对单位持有人的税收减免 - 这似乎非常激进但是，我只是在这里推测，因为我对 PIT 不太了解，所以请对这个评论持保留态度 GSJ
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嗨，假设HDT有两种收入：通过发行SIU资助的IP租金；和未发行 SIU 的管理基金收入 净租金必须分配给 SIU 持有人 管理基金净收入可以由受托人酌情分配 但是，每次我们添加一个变量，例如不同的收入类别；不同的资产、不同的估值和不同的信托契约，我们很可能会得到不同的答案 可能无法提供一刀切的答案 玩得开心 Dale
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嗨，我相信将收入分配给其他受益人的酌处权比单位持有人会产生“权利”的法律问题；收入，这通常足以拒绝个人产生的利息的税收减免。小心这种结构 Dale
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我将不得不再次阅读我的信托契约，看看这是否真的意味着应占收入我可以看到一个潜在的问题，因为单位持有人的投资回报率将匹配相对于资产市场价值的百分比收益率由于这有一些通常低于贷款利率的长期平均值，那么单位持有人将投资于永久性损失情况（至少在资产被出售之前），类似于以一种利率借款以较低利率投资于固定利率证券我无法想象 ATO 对这种情况感到满意 GP< BR>评论
我怀疑这会推动它 - 正如 Dale 之前所讨论的那样，如果实现了资本收益，则对单位持有人来说仍然是“收入” 在您的示例中，您是说您正在分配来自未实现资本的收入收益（以资产为目的通过单位持有人的贡献追赶）给除单位持有人以外的其他人我认为这没有多大意义，当然单位持有人有权因其贡献的市场价值增加而获得任何租金增加，尽管你可能会证明它是合理的不知何故，我们正处于自我评估的土地上，只是准备好在未来被拒绝！
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嗨，作为展示 ATO 似乎如何看待 HDT 和收入资本问题的一种方式，这是一份私人约束性裁决的副本，阅读起来非常有趣 66298 私人裁决的编辑版本 授权号 66298 该裁决是一项私人裁决，适用于 1953 年《税收管理法》附表 1 第 359 条 本裁决的内容： 1 您能否根据所得税评估第 8-1 条要求全额扣除银行贷款的应付利息？ment Act 1997 (ITAA 1997) 收购混合信托收入单位 2 您能否根据 1997 年 ITAA 第 8-1 条就在在估计年回报为负数的情况下的混合信托 裁决： 1 您能否根据 1997 年 ITAA 第 8-1 条为购买混合信托中的收入单位而要求全额扣除银行贷款的应付利息 2 可以您根据 ITAA 1997 第 8-1 条就在估计年度回报为负数的情况下购买混合信托中的收入单位而要求全额扣除您的银行贷款应付的年利息 否 您只能申请扣除相当于收到的应税收入分配金额 作为裁决对象的计划： 委托人已建立混合信托 公司受托人有权随时在信托 如果单位尚未发行，受托人有权将收入和资本分配给信托的全权受益人 受托人已在信托中创建收入单位 您将从银行借款并使用这些借款来认购单位信托 信托将使用认购的资金购买出租物业 根据收入单位的认购条款，信托将为您的借款提供出租物业作为担保；您作为唯一的单位持有人有权获得信托的所有收入；未经单位持有人明确书面许可，信托受托人不得再发行任何类型的单位 出租物业将是住宅物业 信托与承租人将通过租赁代理签订公平租赁协议 那里受托人与承租人或您与承租人之间没有任何关系 预计该物业的租金为每周 1,200 美元 一旦单位发行，受托人将根据信托条款分配所有收入每个收入年度向单位持有人收取的信托费用 该物业将不是您的主要住所 购买和出售信托收入单位不会产生任何经纪或印花税费用 借款的估计利息费用为每年约 180,000 元，而应付给单位持有人的估计收入约为每年 60,000 元lder 将相对于财产价值的增加在每个财政年度增加 相关规定：所得税评估法 1997 第 8-1 节 解释：（这不构成私人裁决通知的一部分）税收裁决 IT 2385 号是关于费用的全权委托信托的受益人所产生的 IT 2385 规定，除非确定受益人在支出发生时目前有权获得信托收入，否则专员不允许扣除与信托收入有关的信托受益人 这一观点与作出的决定一致行政上诉法庭（AAT 参考 QT 851311； 87 ATC 318) 声明：对于被视为允许扣除的支出，必须证明索赔人目前有权分享信托财产的信托收入 信托契约规定，单位持有人在信托中拥有信托收入的现有或固定权利 信托契约第 5 条和第 9 条规定：根据第 9 条，受托人可以在每个财政年度结束前的任何时间，不时直至并包括归属日： (a) 向或为任何或所有受益人支付、转移或预留全部或部分收入； …受托人在发行后不能改变或改变收入单位所附带的权利和限制 如果存在收入单位，受托人必须将所有收入支付给收入单位持有人，在每个收入单位之间平均分配，并根据他们的各自持有的单位 如果存在收入单位，受托人不能就收入行使本契约第 6 条中的酌处权 如果存在收入单位，受托人不能发行任何旨在处理除进一步收入之外的收入的单位单位 如果存在收入单位，未经所有收入单位持有人的书面同意，受托人不能再发行收入单位 因此，专员对您的信托具有混合信托的特征感到满意，因为收入分配是固定的，而资本分配是自由裁量的 因此为购买信托收入单位而支付的银行贷款利息可以作为根据 1997 年 ITAA 第 8-1 节的扣除，受税收裁定 IT 2684 税收裁定 IT 2684 是关于为获得财产单位信托中的单位而借钱的利息的扣除 IT 2684 讨论了为收购而借钱的利息的扣除财产单位中的单位在四种情况下： 分割财产单位信托 收入可忽略不计的增长单位 需要分摊利息费用 其他财产单位信托 您的情况需要考虑“分摊利息费用是否必要” 这是因为单位您打算在信托中购买没有固定的资本权利，因此不具备 IT 2684 中描述的“分割财产单位”、“增长单位”或“其他财产单位”的特征。 IT 2684 第 9、10 和 11 段的“需要分摊利息费用”提供了以下指导：如果单位的预期回报（包括收入和资本增长）没有为产生利息提供明显的商业解释，则无法完全扣除 pense 这可能发生在收入和资本增长总额可以合理预期从单位获得的金额低于总利息支出，特别是如果预期的应税收入金额不成比例地低于利息支出金额 在第 9 段所述的情况下，有必要仔细检查所有案件的情况，包括单位持有人在获得单位和使利益转出时寻求的直接和间接目的和利益 间接目的可能包括私人或家庭目的（例如 Ure v FC of T 81 ATC 4100； (1981) 11 ATR 484)，或制造税收减免（例如 FC of T v Ilbery 81 ATC 4661；(1981) 11 ATR 827）如果可以断定利息支出是出于双重或多重目的，包括私人或国内目的，有必要分摊费用在确定利息费用是否具有为获得或产生应税收入而发生的支出的性质时，纳税人的动机（或纳税人主观认为的目的）可能是一个相关因素（Fletcher amp; Ors v FC of T 91 ATC 4538 at 4957; (1991) 22 ATR 613 at 622）如果纳税人的动机或目的是相关的，则有必要查看产生利息时的动机或目的（FC of T v Total Holdings (Australia) Pty Ltd 79 ATC 4279 per Lockhart J at 4283；(1979) 9 ATR 885 at 891）适用第 9、10 和IT 2684 中的 11 项，根据您的情况，有必要分配 i利息支出，原因如下： 由于信托下的资本回报仍然是可自由支配的，单位的预期资本回报无法量化 因此，预期收入回报本身并不能为产生利息提供明显的商业解释 您的私人裁决申请指出作为单位持有人，您作为单位持有人的估计收入回报约为每年 2%，如您所告知，建立混合信托和购买该信托中的单位有私人目的或动机，资本回报是可自由支配的 您的目的是获得资产保护的私人利益，因为由于您的职业，您很容易受到针对您的法律诉讼因此，您的利益支出的性质不会具有完全为获得或产生可评估的目的而发生的支出的性质收入 我们注意到 1997 年 ITAA 第 8-1 节规定，您可以从应税收入中扣除y 在获得或产生您的应税收入时发生的损失或支出，但您不能扣除属于资本性质的损失或支出或私人损失或支出的损失或支出或国内性质 总之，就您购买信托单位而言，分摊利息费用是必要的，因为您的利息支付的性质不具有产生应税收入的全部支出或全部支出的性质在具有明显商业解释的交易中 这是因为您购买可自由支配资本回报的信托中的单位的动机包括保护资产的私人目的 因此，您的利息支出只能在实际应课税收入的范围内扣除收到 这与 Ure v Federal Commissioner of Taxation (1981) 81 ATC 4100 中的决定一致； 11 ATR 484 免责声明 私人绑定注册 rulings 是税务局向特定实体发出的具有约束力的书面建议的历史公开记录 每项记录均基于向税务局建议的特定情况的事实，并反映了我们对建议发布时现行法律的看法在我们将记录放入登记册之前，我们会对其进行编辑以保护申请人的隐私，因此该记录可能不会披露我们建议所依据的所有相关事实或情况 登记册未更新以反映法律或法律的变化税务局的意见、建议的撤回或任何其他情况的变化 鉴于上述情况，本记录并非经税务局局长书面批准的出版物 并非旨在提供建议，也没有列出税务局的一般行政惯例因此，该记录不具约束力，不提供任何保护（包括免受任何处罚或利益） 专员必须按照裁决中规定的方式适用法律仅针对为其寻求裁决的实体 私人约束性裁决登记册上公布的书面约束性建议的编辑版本不能被任何其他实体作为先例依赖------------ -------------------------------------------------- ------------------ 版权所有 © Commonwealth of Australia 2004 本作品受版权保护 您只能以未经更改的形式下载、展示、打印和复制本材料（保留此通知），以供您使用个人、非商业用途或在您的组织内使用 除了 1968 年版权法允许的任何用途外，保留所有其他权利 进一步授权的请求应直接向联邦版权管理局、知识产权处、通信部、信息部提出技术与艺术，GPO Box 2154，堪培拉 ACT 2601 或张贴在 http:wwwdcitagovaucca
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我不是固定单位信托的粉丝 我不喜欢的一个方面是潜力l 来自 CG 分配和任何适用的 CGT 折扣优惠的流动问题 单位持有人可能会被分配 CG 收入，但无权获得与信托相同的 CGT 折扣 这会导致他们在信托中的权益成本基础降低信托（可能为零，并在单位出售或信托清盘时造成不利影响），甚至可能导致资本收益
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