澳洲澳大利亚房地产通货膨胀与通货紧缩 - 未来 36 个月 悉尼

在澳大利亚地产投资



在接下来的 36 个月内 - 澳大利亚会出现正常的通胀水平、遭受高通胀、进入恶性通胀还是通货紧缩？为什么
评论
如果澳洲联储成功管理经济，我认为以下结果将适用 - 4% 的现金利率 - 通货膨胀率上升 - 避免了衰退，但恶性通货膨胀成为一个问题 全球大多数经济体都在推动通货膨胀而不是经历衰退，如果是这种情况，揭穿货币的可能性很高，包括恶性通货膨胀有趣的时代
评论
%%%%%%%%%%%%%%% 亲爱的 Stumunro， 1 我不认为全球大多数经济体都在推动通货膨胀而不是经历衰退 2新西兰和新加坡现在都已经陷入衰退 3 但是，我同意你的观点的是，虽然西方世界的大多数经济体正在走向衰退，但它们也在尽最大努力避免陷入深度和长期经济衰退 4 开启在不引发随后的恶性通货膨胀情景的情况下避免经济衰退的方法是，有关国家允许其本国货币贬值，以便其出口仍然可以进行有竞争力的贸易，并抑制当地国内对商品和服务的过度消费 5 其他需要考虑的因素是巴西、俄罗斯、印度和中国（金砖四国）以及其他新兴经济体在不久的将来可能表现如何 6 世界不太可能继续由美国驱动（或者最近可能欧洲驱动) 长期以来，金砖四国将成为一个越来越重要的世界经济考虑因素 7 如需进一步评论和讨论，请 8 谢谢您的问候，Kenneth KOH
评论
亲爱的 Boomtown， 1 为什么要完全排除首先是澳大利亚经济在未来 24-36 个月内实现软着陆的可能性 2 感谢您的问候，Kenneth KOH
评论
我不明白这个问题“澳大利亚经济”，我想你是在谈论国内生产总值或 GDI 或 GDE 这些都不会现实地过度通货膨胀 我认为经济将在未来 36 个月内收缩 为什么因为信贷支出减少导致消费将收缩 我们目前的支出比我们的收入多 25% 即使这比我们的收入多回落到 15% 到 20%，经济已经开始收缩 我预计它会进一步回落
评论
Ken and Max - 根据您的评论，我稍微修改了我的问题，我看到以下内容： 澳元下跌将引发 CPI 大幅上涨，因为名义一揽子商品中的进口商品成本飙升 这将被隐藏几个月后，由于现有零售商试图通过以低价甩卖商品来刺激需求 美国财政部正在疯狂地印美元 我认为美元目前的强势是不可持续的，除非许多（如欧佩克国家）以美元计价 如果美元下跌，世界各地的富人也会如此，他们将争取支持美元
评论
在这个问题上我倾向于同意 Max 我们刚刚曾经或仍在经历股市崩盘，这导致许多退休人员和即将退休的人损失了数十万美元，这些美元可能会花在汽车、旅行、船只、露营车和其他奢侈品上。这笔钱现在将用于避难，吃穿，不像过去几年那样自由消费我们现在有银行打击信贷，也许他们开始看到所有这些信用卡债务是他们可能不得不承担的成本，即违约人们将真正开始因业务将面临的工作岗位流失而造成财务损失th必须支持它，但有可能小幅增加，但我又会知道什么
评论
回答，两者也许我应该尝试解释最初通货紧缩，因为经济飞速走向衰退，因为企业需要现金而消费者控制消费 宏观反应是越来越低的利率加上增加的消费 最终“便宜”了。新的进口商品价格会高得多，因此整个系统都会受到影响 政府将放宽工资上涨限制，因为不这样做可能会导致失业率上升，由于经济衰退，失业率已经很高（即从现在开始考虑 6 个月到一年）。到 70 年代中期，通货膨胀率为每年 15%，但失业率高企将变得明显 在那段时间，我们的实际利率为负 IRs 约为 9%，但获得贷款却很困难ifficult 如果现在现金为王，那么在上述情况下，再见不会太久
评论
嗨，BO 你认为注入系统的数万亿美元会去哪里干杯Shane
评论
Shane，来自政府的数万亿美元在哪里？不仅仅是闲置现金凯文·陆克文还没有向澳大利亚系统注入任何东西，所有这些钱据说都在支撑美国经济，我认为如果它是真正修复他们的股票市场不会暴跌 拥有那个小水晶球会很棒，不是吗
评论
来自美国联邦印刷机
评论
较低的利率意味着家庭拥有更多的可支配收入
评论
他们将采取某种方式来补偿“系统”;对于最近蒸发的数十万亿
评论
BT，正确，美联储将启动他们的印刷机，并向货币系统注入资金
评论
他们将拥有哪些花费在食物住所和交通上，所有这些都将随着通货膨胀而增加你已经节省了所节省的物品的成本已经上升了想想人们急于购买只是为了击败不断上涨的价格的房地产热潮，然后想想你买的所有东西 - 这就是它可以像干杯
评论
首先是3个月的小通货紧缩，然后是通货膨胀，然后是恶性通货膨胀 美国正走向恶性通货膨胀，试图大规模贬值其货币（当然是在当前的去杠杆化导致飙升之后），世界上没有其他国家可以不跟随（故意贬引用）所以全球恶性通货膨胀你可能认为通货膨胀对持有房地产等硬资产的人有利但是，房地产价格总是对通货膨胀反应最慢（在食品、工资和利率上涨之后）所以在你享受你的恶性通货膨胀中的硬资产，您的贷款将已经增长到不可持续的高位，负债率超过 100%（您拥有的银行超过了资产的价值）
评论
看看联邦有多快有多疯狂储备金在过去 2 周内印钞 顺便说一句，当他们“扩张”时，它会吓到你。他们的资产，这意味着他们正在“印刷”；电子货币
评论
没错！！而且我看不到这将如何挽救澳大利亚日益严重的经济危机！如果个人和企业的资金管理没有发生一些变化，人们将会做得很艰难
评论
你认为危机是什么，我们仍然接近充分就业并且经济正在增长现在 IRs 正在下降——我能看到的唯一危机是通货膨胀或恶性通货膨胀美国印刷机*应该*使美元崩溃，这将使迪士尼土地再次负担得起，同时它看起来像明年的塔斯马尼亚打破< BR>评论
随着恶性通货膨胀，贷款通货紧缩的速度比 IR 上升的速度要快得多 此外，我 100% 固定嗨狮身人面像，这一切都将归结为现金流缓冲 我猜你能坚持多久 不同情况下的头部旋转租金，IR，通货膨胀、信贷冻结、银行政策 所有这些因素在一段时间内都或多或少地稳定或可预测，但现在不稳定 从另一个线程 目前论坛上似乎有两个主要的反对阵营 - 没有什么新鲜事“摆脱债务”或“债务是危险的”；营地和“拥有合理 LVR 和现金流缓冲的抵押贷款的好时机”；阵营时间会告诉谁是正确的，它似乎取决于 IR 的方向和通货膨胀、租金和政府政策对动荡的 Ausprop 的反应，如果你是对的，那么无论我是否同意，我都会受益，因为我在后一个阵营或不！此刻我感觉有点像软木塞，顺着金融经验的河流顺流而下，现在只能顺其自然了！
评论
我不是Damp;G er，但我也不是唯一的这样想除非现在采取预防措施，否则情况会变得更糟澳大利亚将迎来增长，就业受到冲击：Swan 2008 年 10 月 12 日星期日下午 12:07 联邦财政部长 Wayne Swan 表示，他预计全球金融危机将影响澳大利亚的经济和就业 国际货币基金组织 (ASX: IMFax) 负责人) 警告全球金融体系处于崩溃边缘 斯旺先生正在华盛顿准备今天晚些时候举行的 G20 富裕和新兴国家集团紧急会议 Mr Swan 告诉 ABC1 的 Insiders 节目，IMF 的最新评估是阴沉的，“毫无疑问，这些最近的事件将对增长产生影响”。他说：“现在说多少还为时过早，但我从今天房间的气氛中得知，许多人预计过去几周发生的事件对信心造成了如此大的破坏，并对股票市场，将进一步放缓增长”；他说，就业数据也可能受到打击，“我们在上一份预算中预测就业人数会略有增加，我认为当我们看到所发生事情的全部后果时会进行调整，”他说：“但现阶段要说多少还为时过早”。然而，斯旺先生表示，澳大利亚已经做好了应对国际危机的准备，“我们在这一事件开始时状况良好，当然，我们有足够的灵活性来应对这些情况，因为我们有非常可观的预算盈余，”他说：“早在 5 月，我们就预计全球经济中的事件可能会变得更糟，因此我们在预算中建立了灵活性以应对”
评论
这种观点的问题在于人们 quot;假设”；您的工资或房价几乎与 IR 或食品天然气通胀同时上涨 从来没有这样的情况 工资上涨速度比 IR 慢得多且小于 IR 房地产价格可能滞后 2-5 年或更长时间 在您的工资房地产价格“赶上”之前，你已经是负资产了 只要你达到>100%的负债资产率，你肯定不会坚持下去，因为你知道你最好马上卖掉然后再买一个历史上，到底有没有人有房贷过得更好 硬资产还清的人过得更好，但有贷款的人却没有，尤其是高LVR
评论
恶性通货膨胀的帽子可以之一在这里 p) 解释他们在哪里看到这种全面的“印钞”
评论
在我的资产负债表上！
评论
在哪里看到 http:wwwsomersoftcomforumsshowpostphpp468068amp;postcount17 中的图表 显然，人们不'不明白和“延误”；在（超级）通货膨胀期间 大量货币印制后，您将看到以下顺序的变化： 国际贸易商品（也有延迟，尤其是当前的去杠杆已导致暂时性通货紧缩） 超市食品价格 利率上涨 工资上涨房价上涨工资和房价上涨可能比你的抵押贷款上涨和生活费用上涨晚 2-5 年而且由于经济恶化，在赶上通货膨胀之前，房价将大幅下跌
评论
否那个链接是破 明确定义“印钱”的过程；那么也许你可以让我更深入地了解你的想法违约和或数万亿美元的 MBS、CDO、CDS 尤其是合成 CDS 以贷款为抵押的数万亿美元的损失！
评论
我想了解 CDS 如何创造货币以及违约如何破坏一切衡量标准我所看到的货币供应量随着时间的推移在简单化的水平上出现了大幅增长更难 - 就像在 dot com 崩溃之后，美国赤字本身就是创造金钱的指针
评论
我会很高兴稍后再写长篇文章，但在激情仙女离开之前我还有大约 5 分钟的宽限期卧室 简而言之，CDO-gt;CDS-gt;机器创造了纸面财富——数万亿美元 投资银行、SIV 和对冲基金借用这种泡沫财富然后财富消失了，将债务和信贷额度留给没有有形资产支持的银行中央银行已经介入购买了纸面财富，以防止债务违约的数量如此之多，以至于它几乎摧毁了每一个金融实体。这仅仅是维持先前的货币通胀，而不是进一步的净增长。意见 我怀疑你很快就会看到广义货币措施的下降我认为如果买家愿意，救助将由政府债券提供资金（他们有选择吗？如果他们没有，他们现有的美元资产将被彻底摧毁打印或默认！）
评论
大家好，在这里您可以看到澳大利亚 M3 货币供应量的增长 http:wwwrbagovauStatisticsfinancial_aggregateshtml 正如我之前所说，通胀效应不会立竿见影，加上会有质疑者，但世界各国政府不能凭空印钞而没有影响此外，已经有关于“学习”的声明30 年代政客斯芬克斯的错误，你听说过固定利率再见吗
评论
相信我，当恶性通货膨胀袭来时，银行不会允许你将利率固定在 3- 6 个月 你听说过历史 银行不傻吗 现在你能固定多少年 由于恶性通货膨胀的全面加息效应可能会延迟几年（IR 暂时下降），现在固定长期不会帮助你的底线，银行比你更聪明，信息更丰富，让你利用它们
评论
几年后它会比那个解决方案简单，买一些黄金
评论
BR>或债务，以强 CAS 担保hflow
评论
我明白了，所以我们正走向恶性通货膨胀，只是不会再过 5 年，因为我还固定了 3 年
评论
迷人的线程家伙，但为什么所有的戏剧预测通缩然后超级通货膨胀，好像一切都是亚当·斯密自己预先注定的 在我们过于超前之前，让我们停下来思考一下，那些对我们的货币政策负责的人实际上可能知道这一切，并且很清楚在经济中反应过度的危险利率的两个方向 我们未来 36 个月的经济和金融未来不是预先注定的 这是不同的参与者做出的决定 受过教育的人根据所有事实做出的明智决定很可能会引导我们度过难关这里预测的巨大波动和戏剧这让我想起了世界末日邪教——每次他们预测世界末日时，他们都会说 quot;但这次不同了”我想有一天他们会是对的，这次他们可能是对的，但这是一个可能性问题，不是吗？我的预测是，经济增长、利率和通胀都会有点摇摆不定，而且会有一些损失几个膝盖无论如何都在等待它我在此基础上行动明天是另一天最有可能的情况是太阳会升起，泡沫会从几杯卡布奇诺上吹走，我们都可以继续生活而我'宁愿同时拥有一点财产也不愿不拥有——现在是不走极端的时候了
评论
这让人想起经典的“否认”;阶段 当每个国家的房地产泡沫破灭时，人们能抓住的最后一根稻草是“但是，澳大利亚很特别”
评论
如果你能快速支付，那就太好了，但并不是每个人都那么幸运，买黄金太晚了我已经觉得你还在想“纸黄金”；实物黄金市场现在几乎冻结，价格是纸黄金市场的三倍，但仍然没有供应你不知道从上周开始，美国造币厂已经停止供应黄金
评论
比尔，为什么有大量的历史货币通胀与资产泡沫相吻合（在长期良性的总体价格通胀期间），随后的破裂与通货紧缩相吻合 银行当然可以“凭空印钞”（我认为这不是今天故事的重要组成部分） ，如果它只是抵消现有的货币通货紧缩，效果就会被抵消我很简单地相信我们已经看到了价格通胀它在我们的房地产资产中造成了 15 万亿美元的价格泡沫，一个几百十亿美元的股票市场，以及数万亿美元的信贷和信贷衍生品市场的泡沫 最重要的是，由于过去的货币通胀，它导致了我们的国内生产和国内支出的正增长 4 大规模通胀
评论
15 yrs at 869 with cba 1Year Fixed Rate 869% pa 2 Year Fixed Rate 869% Pa 3 Year Fixed Rate 854% pa 4 Year Fixed Rate 854% pa 5 Year Fixed Rate 854% pa 7 Year Fixed Rate 869 % pa 10 年固定利率 869% pa 15 年固定利率 869% pa
评论
大家好，Max，你所说的巨额资金根本就不存在 例如，你有 1000 个独特的每个花费 100 美元才能使名义价值 100,000 美元的小部件 但是有人来了，非常想买一个，并准备付给你 500 美元 然后另一个人也这样做，然后是第三个等等 突然间所有小部件的价值是500,000 美元，所以人们认为（但这是在绝望的买家的情况下设定的）如果情绪发生变化并且您决定将所有剩余的小部件抛售到市场上，那么您将不会得到每个 500 美元（供需）如果你平均每人得到 100 美元，然后你会哭着说你“损失”了 400,000 美元 但那 400,000 美元从未存在过，是的你只相信它确实 完全相同的原则适用于所有资产，这就是为什么总货币供应量不等于所有资产的价值 当你让银行凭空创造货币借给人们反对时，情况当然会变得模糊他们资产的价值 现在似乎正在发生的是银行贷款的缩减 如果偿还的贷款多于新的借款，那么这就是你将破坏货币供应的地方 但是幸运的是，我们有政府可以介入向自己借钱（凭空创造钱）来消费 看看美国和英国数万亿美元的情况往往表明货币供应量增加 所有这一切的输家都是现有的储户，他们的价值为随着通货膨胀的加剧，他们的钱将被摧毁他们只擅长：1）“推迟”；暂时的崩溃——（降低利率，增加公共支出）这个“暂时的”；如果他们幸运的话，延迟可能会持续数年——这就是他们在过去 20 年中所做的事情，但任何这样的延迟最终只会意味着更大的崩溃——也许是现在（或者如果他们设法“修复”了下一次甚至更大的崩溃）这次又出问题了）2）把它全部吹走他们不会做的就是说“不”。对他们的金融大师（拥有深厚的政治捐款口袋）来规范债务驱动的消费，从来没有
评论
BillL，同意你在这里所说的——除了你的结论的重要例外关于第一部分，我仍然经常感到惊讶的是，很少有人（包括投资分析员、顾问、经济学家等）能够掌握这样一个概念，即在任何单一时间段内从任何投资桶流出的资金流绝对受到流入同一桶的资金流的限制在同一时间 可以提取的金额与持仓的面值无关 实际上，持仓的面值只不过是加币和提币的函数*！是的，确实如此，但信贷扩张的基础是这些夸大的抵押品价值（或者在地狱的 CDOCDSsCDS 机器的情况下，发明了抵押品价值）现在抵押品正在收缩，从这方面进一步显着的货币扩张是不可能的。同时，“变坏”的贷款数量并非微不足道 我们在同一页上，但如果贷款没有还清，而只是违约，留下价值更少或毫无价值的抵押品，也会发生这种破坏我认为这就是目前的情况有数万亿美元的贷款以没有现金流的资产为抵押（或短期资产，或抵押物通胀暂时替代现金流，所以是在良好的情况下加载和杠杆化），现在这些资产几乎没有价值或（大部分）没有价值，也没有提供偿还贷款的手段 这是高度通货紧缩 这导致银行、投资银行、贷方、保险公司等破产它导致贷款进一步收缩，从而导致资产（潜在或实际抵押品）价值进一步收缩所有通货紧缩，所有典型的“明斯基时刻”和所有反馈强制权利的直接后果，但我认为这只是一个（非常无效）试图用新的美元代替数万亿美元的贬值我远不相信“创造”的新“货币”的数量超过了之前膨胀的“创造”（通过信贷机器）“货币”的数量尤其是考虑到目前大部分资金来自国际债券市场就我在当地市场可以购买的房产数量而言，大约 18%（最近购买力迅速增加）与店主打得相当好（它远离大街上的卖方市场！）我想时间会告诉你为高通胀做准备，我会为通货紧缩做准备（通过通胀对冲，比如我的财产和金属），我们会在 2010 年回来查看 * 当然，如果总桶的名义价值用于抵押借款，然后倒回桶中，那么一切都会崩溃 价值飙升，促成并促成进一步的借款但一直以来，几乎没有人意识到所有这些资本收益并没有改变一点点可以从桶中取出的最终支出!!!
评论
优秀的帖子 - 完全同意你所以从从个人财富创造的角度来看，我们一致认为，在当前环境下，固定利息投资是一个坏主意——政府会夸大其词，同时向你收取大量利息税 所以房地产是一个相对较好的选择，税后和通货膨胀后！伟大的！我很高兴我们同意 - 我开始担心我误解了情况
评论
在你的情况下 - 固定利息投资可能有什么问题，只要它们相对于购买力增长 -所谓的通胀对冲替代方案 你认为恶性通胀会在没有警告的情况下“悄悄袭击我们”吗？如果你错了，通货紧缩会提高债务的实际成本并降低偿还债务的能力，或者从错误的赌注中摆脱出来
评论
正如我在上一篇文章中所说，现在是不采取行动的时候了任何极端对我来说，这意味着不利用尽可能多的房产，也不要出售我已经拥有的东西。每一种方式都有一点——完全没有房产是一种“极端”。在我看来，我也将固定利息投资作为更广泛的风险管理投资组合的一部分——我只是不会走极端，把所有的鸡蛋都放在那个篮子里，特别是考虑到它的税收效率是多么低，而且它是多么容易通货膨胀，只要可能发生
评论
好吧，所以你提倡平衡，克制和对冲赌注我认为我们实际上是在同一页上！对我来说，这是关于持有无杠杆的实物资产（我的财产、股票和金属） 通货膨胀或通货紧缩，未对冲的实物资产将保持其基本价值，无论价格走势如何 最重要的是，持有足够的流动资产让我度过几年失业（不太可能考虑到我的工作领域）或逐渐投资于高价值、低价资产（我认为未来几年会有房地产交易，这对这里的许多人来说是无法想象的）高流动性也是一个好处在流动性紧缩的情况下提供低现金报价，或者对任何价格水平的结果（通货膨胀通缩）做出高度和迅速的反应
评论
嗨，麦克斯，什么资产在哪里尽管所有资产都只值得某人准备好支付任何一天，必须记住，庇护所（房屋）是人类的基本需求之一 大多数庇护所的价值不会归零 你说得有万亿美元的损失贷款，但在澳大利亚，情况并非如此 这里可能没有一万亿美元的未偿债务 世界不同地区的一些地区变得不那么受欢迎，那里的财产可以而且已经（由于愚蠢的规则）变成了 0 美元所有的房产贷款都降到 0 美元，就像把它们估得太高一样荒谬 我们还必须记住，大多数住房贷款仍在继续支付，因为住户想住在那里 我的 PPOR 的价值可能会降到 0 美元，但不会对我来说一点都不重要，我会继续住在这里，因为我必须住在某个地方不要犯将所有衍生产品与贷款混为一谈的错误衍生产品都是零和游戏它们是其中的合约有 2 面 对于每份合约，都有赢家和输家，但标的数字（通常引用的万亿美元）是名义金额，它也不存在 因为银行之间的贷款正在缩减，因此借款人的后续行动威利接下来我们将在短期内得到你提到的通货紧缩但是随着政客们一直在追赶正在发生的事情，就像他们总是使用后视数据一样，他们将在与通货紧缩的战斗中过度补偿已经发生的事情的结合指向高通胀 降低澳元、降低利率、保证存款（导致更多存款导致贷款随着时间的推移增加）、基础设施支出等 你担心的通货紧缩是政客们现在担心的问题，但官方数据显示它会需要几个月才能出来现在发生的通货紧缩是他们在 9 个月前应该对抗的，而不是提高利率和对抗通胀再见
评论
我想我们可以放心，这次他们没有在意识到他们的错误之前不要去 18% 的利率，尽管现在经济杠杆率更高，所以我们也不会毫发无损地逃脱
评论
不存在的资产（男人其中 y 合成tic) 的对冲基金、投资银行、SIV 等然后将信贷额度担保回银行资产负债表银行然后通过购买（和出售）针对资产和或相关不相关（实际上不相关）资产的 CDS 保险来对冲风险 衍生品当数以万亿计的美元（我在这里说的是全球性的，名义上的而不是名义上的）价值失去他们的交易对手并且标的资产的价值为零时，这不是零和游戏他们完全是发明的 你查过定义了吗合成 CDO 暂时搁置住房贷款 影子银行系统的损失可能会摧毁传统银行系统的任何偿付能力 这就是让世界陷入恐慌的原因 我们的银行支柱的大片崩溃无疑是通缩事件 正确的，全世界的损失是数以万亿计的，我们的 ADI 加起来实际上持有 17 万亿美元的贷款，我不是故意的推断澳大利亚的损失确实或将达到数万亿美元 但其中一小部分会使我们的银行破产 我对我们的领导人和机构的信心不如我在 1991 年左右的日本等国家谈论信贷支持的通胀而不是“印刷机”通胀 这就是为什么我认为信贷通胀不太可能发生 即使是短期的支出收缩也会使经济收缩 请记住，我们一直在支出 20% 到 25%超过了我们的收入，但我们的经济已经变得如此臃肿和低效，以至于我们只能勉强实现非常适度的 GDP 增长（一种有缺陷的生产力衡量标准，它没有区分实际生产和单纯的借贷消费）换句话说，扣除信贷增长，我们的经济多年来一直在收缩！！！如果我们将支出减少到比收入多 10%，那么经济将已经急剧收缩正如信贷融资的增长反馈在繁荣时期是良性的一样，增长收缩的信贷反馈将在低迷时期流行起来。经济收缩，支出金额收缩，信贷金额收缩，经济也收缩 最糟糕的情况是，信贷“增长”（到此阶段将是负数）最终开始收缩得快于 GDP 然后我们将不得不面对 40 多年的信贷狂潮最终崩溃，以同等但相反的通货紧缩来资助通货膨胀！ - - - - - - - - - - 抛开这些不谈，我仍在寻找一个令人信服的解释来解释在 Somersoft 和 Dloom amp 上似乎是压倒性多数的共识； GHPC 等 Goom 论坛 恶性通货膨胀是最有可能的课程！我真的很想读一个这样令人信服的解释（我很容易接受我自己的立场也因我自己缺乏令人信服的总结而受到削弱，但一个体面的对立面将有助于我的理解和我的形成自己的论点）
评论
嗨，麦克斯，是的，而且它似乎无法正常工作，印刷机开始运作这就是你错的地方仅仅因为交易对手破产并不能改变这样一个事实这是零和这意味着你不能从他们那里获得利润，你不会亏损) 对于一定的澳元汇率，一方，即失败的一方，破产了，该合约的另一方只损失了收益，而不是万亿美元。然而，这是一种新的万亿美元衍生品，人民机构等购买了这些投资于这些衍生品，它们的展开是痛苦的，但不会因为t 许多人声称的万亿美元 输家的所有资产都可能转移给赢家（和律师），但这是一场零和游戏，他们没有创造任何金钱，也不会被他们摧毁。bye
评论
好吧，现在假设美国有一家公司，我们称它为 Lemon Bros 反对它的债券，银行、投资银行、对冲基金等写并购买 2T 美元的 CDS 卖方现在拥有资产和收入流，但提供很少或没有抵押品，仅承诺在债券违约的情况下付款银行根据以收入和违约可能性为模型的估值授予他们信贷零和游戏这个值被认为是积极的！现实世界要复杂得多，因为这些 CDS 很可能随后被打包成合成 CDO，根据该合成 CDO，高级部分被授予 AAA 评级，甚至可能以“与现金一样好”的投资方式卖回给银行，但暂且不谈）突然发生意外情况 Lemon Bros 召集管理员 金融监管机构介入并进行清算销售 各种 CDS 合约的结算价为 10c或低于美元 CDS 卖家现在必须向 CDS 买家支付 90 美元 钱不存在 他们的资产价值 $-XXX （一些大数字） 保险买家不会去拿回他们的钱，更糟糕的是，他们对 CDS 卖家有很大的信用额度！呵呵 为什么他们一开始就买保险 这是一个庞氏骗局的一部分，它创造了钱，直到没有, 他们用它们来对冲他们自己出售衍生品或衍生品衍生品所承担的风险 一些阅读：http:businesssmhcomaubusinesstime-to-come-clean-20081013-4z8whtmlpage1 另见：http:prudentbearcom
评论< BR>嗨 Max，至少你不是唯一一个不完全理解 CDO 和 CDS 的人，但是这些文章中的以下内容应该会有所帮助 注意，衍生品的两个方面 以赌注为赌注，但如果大跌获胜则无法支付博彩公司破产了，但赢家只得到博彩公司所拥有的，没有更多的钱没有被摧毁，赢家输家零和只是赌注非常大，所以财富转移很大如果政府同意，他们都可以研究所 l aws 禁止场外交易衍生品，同时裁定所有现有合约必须以名义面值平仓（即所谓的赢家失去迄今为止支付的所有保费，而输家实际上被“拯救”）那些衍生品（盈利的被抛售以获利的合约双方）仍然会有大的输家，即那些最后以最高价格购买它们的人很容易摆脱衍生品的混乱局面，特别是现在有国际合作操作，但即使有所有担保，也很难让人们再次借款 对于澳新银行来说，赌注有两个方面但是因为他们是不同的交易对手，所以可能会失去你的赢家，但仍然必须偿还你的输家 仍然没有'不要改变它从零和游戏再见
评论
但我不明白我明白的是哪一点，但如果一方无法支付并同时持有贷款他们没有w（负值） CDS 衍生抵押品 贷款延期是货币通胀发生的点 未能偿还贷款是货币紧缩受到威胁的点 除了博彩公司也无法偿还他所针对的贷款他的“账簿”先前的估值 失败的贷款直接或间接地收缩了货币供应（通过减少贷方的资本） 一些人认为这正是政府和中央银行试图协调的——拯救“真正的”银行系统通过保证存款和贷款（!!!），在需要时对银行进行资本重组并让其余的影子银行机器崩溃 对于澳新银行来说，赌注有两个方面但是因为它们是不同的交易对手，所以可能会失去你的赢家，但仍然必须支付你的失败者仍然不会改变它从零和游戏点击展开除非赢家是预计在交易对手违约的情况下弥补“赢家”交易的损失者，或弥补向这些交易对手提供贷款的损失。这些失败的交易对手已经贷款但是在最近货币供应膨胀的情况下，零和游戏仍然可能是通货紧缩的！
评论
嗨，马克斯，如果像您声称的那样，这些衍生品借了这么多钱，在哪里是我认为你会发现衍生品不是使用抵押品的钱，人们不得不借用其他东西来借钱他们可能用借来的钱购买衍生品，然后将它们交易给其他人，但衍生品本身没有我听说的抵押品从 60 万亿美元到 500 万亿美元不等，作为所有场外衍生品的“价值”存在于某处 它在哪里 再见
评论
好吧，这就是意见分歧从那时起产生的地方 我相信对冲基金、投资银行、投资者和其他实体有大量贷款而且这种贷款是基于对本质上毫无价值的资产估值过高（很大程度上归功于有缺陷的评级方法）以一个（比较仓促和分散的）为例 投行套建立一个 CDO，购买一万亿美元的 RMBS 它借钱出售债券以资助部分购买 它在 RMBS 上挥舞着它的金融炼金魔杖并吐出几批产品——比如说 60% 的高级超级高级，20% 的次级和 20% 的股权 现在它可以将毫无疑问的 AAA 级高级部分转售给银行或创建 CDO 的投资银行或其他投资银行或退休基金或惠灵顿郡议会（其中一些甚至可能被允许杠杆进入这项投资）它把原油级RMBS变成了黄金也许它把次级部分卖给了对冲基金对冲基金有2：1的资产负债率，所以额外的资产允许它借入额外的资金并获得额外的投资美元（其中一些：借来的）为了对冲不付款的风险，该基金购买了初始 CDO 的 CDS 保险，并且可能同时购买了其他几个对冲交易 CDS 的卖方（为了争论）是一个反对者其他对冲基金 他们很少或根本不支付预付款，作为回报，他们获得了收入流 他们将资产的价值记入零以上，因此获得银行的信贷额度随着事情进展顺利和时间的推移，收入进来，支出仍然很少 他们的投资者对回报感到满意并增加了他们的投资（其中一些：借来的） 同时情况看起来很好，该基金尝试新的东西 它购买了更多的 CDS（反对捆绑的 CDO的RMBSs）并将它们包装到一种称为合成CDO的特殊车辆中是的，您没看错，RMBS的CDS的CDO的CDO！而且因为这个 CDO 可以被分割和切块以“保证”高级部分不会出现亏损，它可以再次将其部分作为“现金”投资出售（现在我们已经完成了一个完整的循环）已经成为自给自足 但是现在让我们想象一下银行有： 向原始抵押人提供贷款（他们并没有完全摆脱这些） 向投资银行提供贷款 向一些银行提供贷款最初的 CDO 购买者（或者，它自己购买这些 CDO 部分） 贷款给第一个对冲基金 贷款给第一个对冲基金的投资者 贷款给第二个对冲基金 贷款给第二个对冲基金的投资者 并且 原始 CDO 不支付在股票或次级部分，并支付 60% 的高级部分当然，为了抵消它的一些风险，它已经采取了各种 CDS“保险” 我们假设这些是毫无价值的，因为交易对手是资不抵债的对冲基金让我们假设它也写过CDS（因为觉得受自己的保险保护）对原始 CDO 的收入 它仍然处于困境中 它向 CDO 购买者、对冲基金和对冲基金投资者获得了不良贷款 它自己的 CDO 购买也蒙受了损失 长话短说：影子银行确实创造了大量的纸面财富，而传统银行系统确实为这些纸面财富提供了大笔资金出于利益，如果只是不良财产贷款造成了当前的“危机”，为什么要纾困？需要是这些不良贷款损失金额的许多倍
评论
这是我的“神话”，在 2007 年的《金融时报》上写得一样多（诚然如此）它看起来不像今天的一个恶作剧（还有 ps - 我想我知道匿名举报人是谁）：http:wwwftcomcmss092f7ee6a-a765-11db-83e4-0000779e2340htmlnclick_check1 杠杆上的杠杆作用，每一层的大部分最终都以“不良贷款”告终一些银行的平衡点ce sheet 另见 Satyajit Das 曾经写过的所有内容（尽管我担心他的所有损失估计都被低估了，因为他很少提及与第二轮和第三轮（及以后）螺旋式资产清算相关的损失）例如：http:wwweurointelligencecomarticle581+M5ccd0bace1b0html
评论
Max 我认为你需要考虑到房地产的估值往往与收益率无关3 - 500 万美元 这与收益率无关 那所房子永远不会跌至其收益率所证明的 40 万美元价格范围内
评论
你好，很好的讨论说明了为什么简陋的家庭单位为王，没有经理，没有董事会，没有衍生品，没有中层管理等等等等，没有花哨的东西只是普通的老香草房地产感谢 myla
评论
更严重的说明 http://wwwyoutubecomwatchv3E_2gOKnSi8
评论
我想我也一样
澳洲中文论坛热点