过去一年里，利率以创纪录的速度上升，使储备银行的现金利率从几乎为零升至 11 年来的最高点 4.1%。
然而，抵押贷款压力的指标仍然存在良性。
尽管许多住房借款人面临更大的财务压力，但抵押贷款拖欠率仍然很低。图片来源：Janie Barrett
负责监管银行的澳大利亚审慎监管局表示，6 月份不良住房贷款的比例未偿还住宅抵押贷款的比例“仍远低于”大流行前的水平，即 0.72%。不良贷款在连续七个季度下降后，在三月份季度出现小幅上升。
标准普尔全球评级公司的另一份报告称，虽然拖欠贷款偿还的住房借款人数量有所增加，但总体而言抵押贷款拖欠比例“仍低于长期平均水平”。
正在加载从某些指标来看，澳大利亚家庭是世界上负债最高的家庭之一。那么，为什么没有更多的住房借款人陷入困境呢？
工作，工作，工作
也许最大的原因是持续的低失业率。
过去，由于失业导致的收入损失是抵押贷款违约的主要原因。但一年多以来，澳大利亚失业率一直处于 4% 以下的历史低位。
广告对劳动力的强劲需求意味着，如果借款人失业，找到替代工作相对容易。它还允许过度紧张的借款人承担更多的工作时间，甚至从事第二份工作，以获得更多的收入。
标准普尔全球评级的抵押贷款市场分析师艾琳·基特森(Erin Kitson)表示，历史上的低失业率是“第一最重要的原因是“抵押贷款拖欠率如此之低”。
“简单来说，如果借款人感到偿债压力，就有更多选择，”她说。 “例如，他们可以从事第二份工作来提供帮助。”
然而，储备银行预测，随着利率上升对经济的打击，到明年年底失业率将攀升至 4.5% 左右。这意味着大约 140,000 名工人可能在未来 18 个月内失业。
缓冲喘息
抵押贷款冲突发生率较低的另一个原因是利率之前长期有利的借贷条件飙升。
加载对抵押贷款利率有重大影响的储备银行基准现金利率在 2016 年至 2022 年间跌至 2% 以下的前所未有的低点（并在 14 个月内达到了 0.1% 的惊人水平） 2022 年 5 月之前）。
这些数字使大多数住房借款人能够提前偿还债务。储备银行估计，到 2023 年初，超过 60% 的住房贷款“抵消和重提账户中的余额相当于其预定还款额的三个月以上”。几乎一半的人拥有相当于一年以上的缓冲。
家庭储蓄率（衡量可支配收入中预留的比例）在 2020 年和 2021 年 COVID-19 的干扰期间攀升至历史高位，加强金融政策Kitson 表示，2022 年中期之前有利的财务状况帮助家庭向更高的利率过渡，尽管储蓄率现已回落至更正常的水平。她说：“那里有一个缓冲可供许多借款人利用，这可能推迟了欠款上升的影响。”
住房贷款机构之间的激烈竞争也帮助了那些接受贷款的借款人。以较低利率再融资抵押贷款的机会。
跌落悬崖
尽管有这些优势，但由于抵押贷款成本急剧增加，许多借款人现在面临着压力。
建模澳大利亚国立大学社会研究与方法中心的本·菲利普斯 (Ben Phillips) 表示，自 2021 年以来，用于住房费用的可支配收入平均比例已从 16.7% 跃升至 25.1%，这是至少自 1984 年以来的最高比例。
<菲利普斯说：“过去 12 个月对于抵押贷款人来说相当艰难，也许是人们记忆中最艰难的一个月。”大量锁定极低固定利率的借款人面临债务大幅增加交易到期后还款。这被称为“固定利率抵押贷款悬崖”——2023 年约有 880,000 名借款人将受到影响，2024 年将有 450,000 名借款人受到影响。
标普全球评级表示，传统抵押贷款（也称为优质抵押贷款）在拖欠率从 2022 年 12 月季度的 0.76% 攀升至 2023 年 3 月季度的 0.95%。预计抵押贷款拖欠率将在未来六个月内继续上升。
近期借款人，尤其是高杠杆首次购房者买家面临的风险最大。
“人们最担心的借款人群体是那些在房地产大流行热潮高峰期购买的债务与收入水平较高的人，”基特森说。
“他们更有可能是首次置业者，但没有足够长的时间来建立储蓄缓冲。”
标普分析显示，与其他地区相比，墨尔本和悉尼边缘的许多社区（首次置业借款人很常见）的抵押贷款拖欠率较高。
Kitson 表示，“越来越多的地区出现了抵押贷款拖欠率”。更多此类郊区”出现在抵押贷款拖欠率最高的邮政编码列表中。
澳洲中文论坛热点
- 悉尼部份城铁将封闭一年，华人区受影响！只能乘巴士（组图）
- 据《逐日电讯报》报导，从明年年中开始，因为从Bankstown和Sydenham的城铁将因Metro South West革新名目而
- 联邦政客们具有多少房产？
- 据本月早些时分报导，绿党副首领、参议员Mehreen Faruqi已获准在Port Macquarie联系其房产并建造三栋投资联