O.P.
嗨，
我很幸运在澳大利亚获得了遗产，并希望将其投资于各种工具：股票、ETF、债券等。我在澳大利亚有一个交易账户，地址为主要银行都已设立完毕，继承权已存入经纪账户。
过去 20 年，我在美国（我居住的地方）进行了大量此类投资，但有一个关键区别在美国，股票、ETF 和债券的交易成本为 0 美元。这使得投资广泛基础指数变得容易，因为平均每周只需花费一美元即可将资金转移。或者，如果一个人正在购买一家价值公司（即其价格正在下跌），那么当它下跌时，你会继续购买。这是降低风险的另一种标准方法。但由于每笔交易每 1000 美元投资成本至少为 1%，这很快就会增加数千美元的交易费用。
所以我愚蠢的问题是，人们如何执行美元成本平均和其他类似的策略来当您的经纪人对每笔交易收取如此高的费用时，如何降低风险？
警告：一种解决方案是将资金转移到美国，但汇率太差了，我不认为自己会很快这样做。< /p>
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GuyRien 写道...
所以我的愚蠢问题是，人们如何执行平均成本法和其他类似策略当您的经纪商对每笔交易收取如此高的费用时，如何降低风险？
这里也有零成本或低成本的经纪商。我认为 CMC 的经纪业务是 0 美元。
如果钱是澳元并且你住在这里。我认为转移到美元风险很大，并且会带来一个关于税收的另一个痛苦世界。例如，您可能拥有以澳元全额免税股息的股票。
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交易更少，包裹更大，经纪人更便宜。这只是我们必须忍受的必要的、可减税的费用。
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O.P.
3ath 写道...
那里这里也是零成本或低成本经纪人。我认为 CMC 的经纪业务为 0 美元。
谢谢，我会调查一下。但我记得，作为一名美国居民（我是澳大利亚和美国公民），只有 NabTrade 允许我开设经纪账户。
评论
O.P.
27.56 写入...
交易更少，包裹更大，经纪人更便宜。这只是我们必须忍受的必要的、可减税的费用。
好吧，这很遗憾，因为这可能会极大地影响您的整体财富。沃顿商学院最近做了一项很好的研究，表明从 2000 年到 2020 年（我们所做的）每周的美元成本平均分为大盘股 (SP500)、中盘股 (Russell 3000) 或小盘股 (Russell 3000)。 Russell 2000）指数基金是实现回报最大化超过一个百分点的最佳策略。
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27.56 写道...
< p>交易更少，包裹更大这是一个很棒的计算器 - https://investcalc.github.io/ - 可以确定最佳 DCA 频率。
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O.P.
参与写入...
这是一个很棒的计算器 – https://investcalc.github.io/ – 用于确定最佳 DCA 频率。
< p>谢谢，但是这个计算器要求您输入预期的投资回报！沃顿商学院的研究表明，如果您不知道这个数字（实际上谁知道），那么就减少机会损失而言，每周一次是最佳策略。评论
O.P.
3ath 写道...
这里也有零或低成本经纪人。我认为 CMC 的经纪业务为 0 美元。
所以他们需要一个澳大利亚电话号码才能设置。我有一个，但我不想欺骗人们认为我住在澳大利亚。
评论
GuyRien 写道...
>沃顿商学院的研究表明，如果您不知道这个数字
没有任何意义。如果您没有预期回报，您如何将现金回报率与 DCA 进行另一项投资进行比较。只有当您确实每笔交易支付零成本并且期望回报始终高于现金（目前约为 5%）时，这才有意义。您可以链接到这项研究吗？
评论
GuyRien 写道...
指数基金是实现回报最大化的最佳策略超过一个百分点。
可能是一个历史怪癖（就像所有基金都会选择一个显示特定时期内最佳回报的时间表）
以 2000 年至 2020 年的 SP500 为例。一次性投资 100 美元将获得 394 美元的回报。但 DCA 方法的回报为 429 美元。从 1999 年到 2019 年开始这项研究，DCA 输给了一次性投资（回报为 247 美元，回报为 387 美元）。回到 20 年前，即 1980-2000 年，一次付清 100 美元将为您净赚 2350 美元，而 DCA 只会赚 2030 美元
在我看来，DCA 的主要好处是它通过强迫您投资来阻止非理性投资即使您认为价格太高。它也o 通过购买更多便宜的股票和更少购买更昂贵的股票来进行自我纠正。
我还会引入收益递减定律，并说增加 DCA 频率的效果越来越小影响越快。季度最终不会比每月然后每周更糟糕（或更好）。
评论
pgdownload 写道...
<我还会引入收益递减定律，并且说，速度越快，增加 DCA 频率的影响就越小。季度不会比月度和周度更糟糕（或更好）。>这个<
--------
从我的角度来看DCA（平均成本法）更多地涉及心理方面，消除“现在走还是以后再走”的难题，并使投资更加机械化。大多数 Ozzie 先生/女士每两周或每月都会提取 12% 的退休金并进行投资，几十年来有效地实践 DCA。
显然，在市场周期的低端投入 100 美元将会产生收益比 DCA 效果更好；相反，DCA 的表现将优于周期峰值附近的 100 美元。
不过，至少从我的基本分析来看，如果市场上涨超过长期通胀调整趋势 20%行，卖；相反，如果市场下跌 20%，低于长期通胀调整趋势，则买入。不幸的是，哺乳动物社会生活的核心驱动力却促使我们做完全相反的事情。当看到巨大的收获（食物、性、地位）时，我们想要分享其中的一部分，而当看到巨大的损失时，我们想要削减并逃跑（成为失败者，害怕失去）。我当然不能免受哺乳动物的冲动:)
评论
pgdownload 写道...
可能是一个历史怪癖（所有基金都以同样的方式选择一个显示特定时期内最佳回报的时间表）
先锋集团发现，在 1976 年至 2022 年期间，一次性投资有 68% 的表现优于平均成本投资 Investor.vanguard.com
所以，是的，“平均”而言，一次性付款是更好的选择，但 1/3 的时间 DCA 会取得更好的结果。
矢量写入。 ..
从我的角度来看，DCA 更多的是关于消除“立即执行或稍后执行”难题的生理学方面
如果你现在一次性付清，那么你就可以避免未来的“ “现在就走，还是以后再走”——无论你的想法有多么坚定，人们在投资时总是会尝试把握市场时机，除非投资是隐藏的并且他们对其几乎没有控制权（例如超级投资）。事实上，你的基本分析表明，即使有 DCA，你也会尝试把握市场时机，并且大约 6 个月前，有很多人将他们的退休金转为现金......
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这个帖子已编辑
dtc 写道...
事实上，您的基本分析表明，即使使用 DCA，您也会尝试把握市场时机，并且有很多人将他们的超级资金转移到大约6个月前现金...
实际上，我的评论更多与DCA的数学有关，目前没有计划用DCA购买任何东西，主要是因为我没有任何免费的美元，而且，我在 DCA 上失败了，从 118 美元买入 XRO -> 139 美元，然后回落到 108 美元，只是为了退出进一步的购买，并担心它会跌至 70 美元以下。并不是说 DCA 不好，而是我的错，因为当事情变得越来越糟时（恐惧占据了上风），我无法做出承诺。
---
最肯定的是，我打算，如果当我看到熊熊的牛市时，我会退出，然后闭上眼睛，不看我错过的未来收益，因为我知道回归均值必然会发生，而这一次也不会有不同，下次也不会。我们不知道它什么时候会发生，我们不知道它会如何发生，我们不知道它的大小，但我们确实知道它会发生，因为它总是会发生并且永远会发生，因为它内置于边缘系统中系统并在我们的额叶皮层发挥作用。
镶嵌在华尔街混凝土中的两尊标志性青铜雕像——公牛和熊——象征着人类生理学的这些确切缺陷的普遍存在。
>
我不确定为什么人们会在六个月前转向现金，不确定他们对什么市场信号做出反应，但市场上涨幅度明显高于长期通胀调整趋势不可能是其中之一他们。
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矢量写入...
知道回归均值一定会发生，而这一次不会'不会有所不同，下次也不会有所不同
均值回归是双向的。当不可避免的崩盘发生时，股价将跌至均值以下，但随后应该会再次稳步上升（正如短暂的新冠市场崩盘所发生的那样）。 DCA 所做的一切就是确保您同时达到高峰和低谷。提供回报的是市场本身。
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GuyRien 写道...
谢谢，我会看看他们啊。但据我记得，作为一名美国居民（我是澳大利亚和美国公民）
抱歉，我错过了您原始帖子中的这一部分！如果 Stake 或 Robinhood 都不是选择，我不确定还有什么其他人适合作为美国公民。
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GuyRien 写道...
但是，由于每笔交易每 1000 美元投资成本至少为 1%，这很快就会增加数千美元的交易费用。
情况并不像您现在想象的那么糟糕。以下是各大交易平台CBA的费用
$5.00（$1,000以下）
$10.00（$1,000以上$3,000以下（含））
$19.95（$3,000以上$10,000以下（含） ))
29.95 美元（超过 10,000 美元至 25,000 美元（含））
0.12%（超过 25,000 美元）
每项费用还可减税（约 30% 折扣）。
< BR>评论
pgdownload 写道...
每项费用还可减税（约 30% 折扣）。
经纪费不可减税，它会添加到成本基础 www.ato.gov.au
评论
来源：
https://www.ato.gov .au/indiv
税务处理
如果您作为投资者持有股票：
您的股票是资产，在出售时需缴纳资本利得税
您的成本将按当您出售股票时
如果您有资本损失，您可以用它来抵消资本收益，但不能抵消其他来源的收入
收入是从股息和类似收入中赚取的。
如果您是股票交易者：
您的股票被视为企业股票交易
您的收益被视为普通收入
您的损失和成本被视为当年的可扣除费用
如果您从投资者变为交易者，或者反之亦然，您的盈利或亏损的处理方式也会发生变化。
– - 摘录完评论
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