Myer -
年营业额：300亿澳元左右
估值多少呢： 3.2亿澳元，最低甚至都不值3亿澳元
我不知道大家怎么想？
中国的永辉超市，年营业额不过600亿人民币，估值超过800亿人民币。
虽然一个是生鲜超市，一个是department store，但真的估值能差这么大？后者还不及前者revenue的一半。。。而前者是后者估值的1/50
-----------更新
关键数据错误：
年营业额是：32亿澳元。原文中300亿澳元是我引用数据错误。
故跟永辉超市对比改为（单位为亿人民币）：
永辉 Myer
===== =====
Revenue: 600 160
Market Cap: 866 16
Profit: ? ?
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不能看销售额的，要看利润率。
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一直赔钱的话 sales再高估值也上不去
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楼主大概很久没去myer逛过了吧？
我最近去过两次买玩具，一次在city，周日中午,一次去Chatswood，周五下午，都是服务员比顾客多。
我老婆，往年都时常去myer买衣服，最近两年全部英国，美国网购，又便宜又省事。
不把那些亏钱的店关掉止血，myer这条船就要沉了。
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你提到的两个问题：
1. 关掉underperformed的店铺
已经在这么做了，很多店铺都是签的长期合约（> 5年），长期租约很多时候是个坑。Myer招聘了单独的人才来跟房东谈判，希望能解除或者放松租约。有个利好是，大部分租约都是是商场刚建立的时候签订的，所以租金比市场价都要便宜很多，房东可能也有意愿去谈判。
2. 电商冲击
一方面，他也有做online，他的online sales已经接近2亿澳元，年提升达到了49%。
我觉得Myer就缺个靠谱的管理团队。减员关店增效，发力电商。
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澳洲零售业整体不景气。
只有Food grocery这个类别有增长，
Discretionary spending／department store更是重灾区，一年不如一年，没有亚马逊竞争的情况下也年年负增长。
总的蛋糕没有做大，Myer相对于竞争对手, 也没有抢到更多份额。
我感觉仅仅换管理层是不够的。
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股市反应的不是真实价值，是人性的疯狂
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Myer人太少了.....
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市场那么傻，楼主应该高兴啊。
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我再换个角度。
3亿澳元收购一家百年家喻户晓的品牌，就算什么都不做，这生意也是划算的。
你拿3亿澳元来澳洲做市场推广，绝对达不到Myer现在的知名度。
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股市看预期，永辉有大户照顾，高溢价很正常
市场喜新厌旧的速度快的惊人，品牌走下坡路时就是负资产
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个人看法： 股票买和卖都是为了未来， myer 的问题不是股价值不值，而是暂时让人看不见更好的未来
这点她比tls 还糟糕， tls 至少还有 5 G 能指望下
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各种遣散费、赔偿您不想想？
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您太天真了吧
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说白了吧 就是东西太贵 大家没钱买
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楼主被套牢了？来这里忽悠别人一起接盘救市？
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如果没有正现金流和好的利润,
你买的这个东西只能是你的累赘,
你还有那么多员工要养, 那么多设备要养
那么多折旧的货物等你处理
想什么都不做, 可能么?
你后期要不断献血,,一个现金填不满的无底洞
你的这个想法也就是求有一个比你更傻的接盘侠来高位接盘了.
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“品牌走下坡路就是负资产”这是不正确的。
品牌的价值仍然在，并不会为负
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很好奇myer的现金流是什么样的。。。 按理说年销售300亿， 估值3亿， 管理层觉得估值超低的话， 可以现金买断， 不带你们这些散客玩了，不知道管理层是怎么想的。。。 value trap 的可能性比较高吧。。。没有深入查数据。
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摆在Myer的可能出路有以下几条：
1. 被David Jones的股东南非Woolworth收购。
澳洲市场总体规模偏小，无法支持两家以上大型department store。合并之后，冗余的人员机构和组织可以得到裁撤，供应链体系得到优化，房租谈判空间更大。
2. 被电商企业整合
电商需要实体店落地做display room，这个也是趋势。
3. Myer自己转型电商 + 实体店的模式(已经在做了）
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Myer的现在几大股东持股规模都不大，都在10%左右
第一大股东Solomon Lew，是去年进的，成本价在1.15，他目前想推翻董事会。个人认为Myer的最好出路还是和David Jones合并。
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澳洲人越来越穷了
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澳洲人越来越穷了
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