一年前，当 Sam Bankman-Fried 的 FTX 帝国崩溃时，它似乎可能标志着加密货币行业的丧钟。然而，从那时起，加密货币的旗舰产品比特币的价值已增加了一倍多。
比特币虽然远离近 70,000 美元的历史高点，但已从 FTX 后的低点反弹交易价格约为 16,000 美元，交易价格约为 35,000 美元，尽管许多热门、快速致富的投机资金已转向人工智能交易，但加密货币市场总价值仍约为 1.35 万亿美元扇区。
FTX 创始人 Sam Bankman-F前面晒过6 月在曼哈顿联邦法院审理。上周，他被判诈骗 FTX 客户罪名成立。图片来源：美联社
尽管如此Bankman-Fried（简称 SBF）上周晚些时候被定罪，其审判为该行业提供了令人不安的见解。
距离 FTX 和 Bankman-Fried 的私人对冲基金成立已近一年时间基金 Alameda Research 被置于自愿破产状态，他被判犯有七项电汇欺诈和共谋洗钱罪，可能被判处一个多世纪的监禁。
FTX 交易所的投资者损失惨重超过 80 亿美元（123 亿澳元），因为 Bankman-Fried 使用 FTX 软件中编码的秘密后门“借用”FTX 客户的资金来弥补阿拉米达的损失，并为奢华的生活方式提供资金（35 美元）巴哈马的顶层公寓、私人飞机、数百万美元的付款和给父母的财产）以及向政客捐赠的超过 1 亿美元的竞选资金。
对于许多人来说，魅力的兴衰班克曼-弗里德一头乱糟糟的头发，他惯常的 T 恤和工装短裤服装，以及他所谓的“有效利他主义”哲学——追求巨额财富，以便最终将其全部捐献给正义事业——象征着两者加密市场的渴望和怀疑。
自 2019 年成立以来，在短短三年多的时间里，随着围绕加密资产的疯狂发展，FTX 的价值在 2022 年初飙升至超过 320 亿美元，尽管整个加密货币市场在去年 11 月达到了略低于 3 万亿美元的峰值，并且到 2022 年将下降约 1 万亿美元。
Bankman-Fried 自己的账面财富最高超过 25 美元十亿。他是该行业最引人注目、最有影响力的人物之一，可以接触到国会中一些最有权势的人物，并且（也许在他的捐款的帮助下）在有关加密货币行业监管的辩论中拥有很大的发言权。
广告Bankman-Fried 和 FTX 被撤销当有人向加密新闻网站 Coin Desk 泄露了一份资产负债表时，该网站披露了 Alameda 对 FTX 的暴露程度。
随着 FTX 和 Alameda 陷入破产，很明显 Alameda 已经从 FTX 中窃取了数十亿美元FTX 的客户资金基本上押注于加密资产，试图填补阿拉米达的巨大漏洞。资产负债表。
这些资产是加密货币的事实表明其复杂性……但是 Bankman-Fried 和他的同事所做的是- 阴谋者确实[并不复杂]。
很明显，两个实体的管理和簿记都是混乱的，几乎没有（如果有的话）风险管理和管理。 FTX 的客户资金与 Alameda 的客户资金存在广泛混合。
虽然所涉及的资产是加密资产这一事实往往表明其复杂性，但 Bankman-Fried 及其同谋者的做法并不复杂。做过。发起人使用——有效地窃取——客户资金供个人使用，这并不新鲜。
这是非常传统、老式的欺诈行为。唯一的高科技方面是基础资产的非常规性质，以及使用编码来创建 Alameda 对支撑 FTX 平台的软件的后门访问。
当 FTX 和 Alameda 崩溃时，以及随着数十亿美元的欺诈案变得清晰，显而易见的结论是，这最终将引发一波立法浪潮，正如美国证券交易委员会长期以来所倡导的那样，加密行业将受到与传统金融机构类似的监管。 萨姆·班克曼·弗里德 (Sam Bankman-Fried) 的前女友卡罗琳·埃里森 (Caroline Ellison) 离开法庭审判.图片来源：彭博社
在某些司法管辖区，这种情况正在发生。阿尔巴尼亚政府决定建立一个监管加密货币的制度，主要利用现有的金融服务法。加密货币交易所将被要求获得许可证、管理冲突、披露财务账户并满足审慎要求。
在英国，政府也即将实施监管。与澳大利亚一样，它将在很大程度上利用现有法律来做到这一点，同时加强交易所、托管人和信息披露的规则。
欧盟的“加密资产市场”立法将于明年生效，也许是世界上最详细、最规范的法规。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德等有影响力的政策制定者已经呼吁采取后续立法。
在美国，一切都还没有解决。关于谁应该监管加密货币（如果要监管加密货币）的争论仍然存在，美国证券交易委员会正在与商品期货交易委员会争夺这一角色。
的位于华盛顿的证券交易委员会总部。图片来源：彭博社
该行业的一些人士以及国会中的自由主义者他们认为，班克曼-弗里德曼案的判决（他可以而且可能会上诉）作为不制定任何新法规的理由。
他们认为，在缺乏特定于加密货币的规则的情况下，班克曼-弗里德曼受到调查、起诉和定罪，并面临相当严厉的处罚。在他们看来，FTX 丑闻只是简单的欺诈行为，而且它涉及加密资产这一事实是无关紧要的，这是相当理性的。现有法律足以解决这个问题。
其他人，包括该行业的许多人，认为需要针对加密货币的监管来驱逐行业中的“狂野西部”特征，从而使更可信的他们希望结束加密货币因繁荣、萧条、诈骗、洗钱和非法活动融资、黑客攻击和波动而产生的混乱和波动的声誉。
班克曼-弗里德审判确实证明，欺诈行为，无论是传统欺诈还是其他欺诈行为，都可以成功起诉。然而，起诉是在事件发生后进行的。 FTX 客户的资金（超过 80 亿美元）已经损失。
正如澳大利亚、英国和欧洲所得出的结论，这表明确实需要进行一些监管，无论是轻微的接触（避免扼杀一个确实有前途的行业）或具有侵入性，为投资者和其他使用加密货币交易所或从发起人处购买代币或使用加密货币中介机构的人提供一些保护。
“阳光原则”，使用信息披露和透明度作为监管工具，是监管不成熟行业的最明显方法，尽管对任何违规行为都会受到严厉处罚。
当另一家加密货币交易所出现问题时，FTX 和 Alameda 就被撤下了。币安最初决定出售其持有的 FTX 发行的代币，但随后表示正在考虑收购 FTX，随后又放弃了该计划。一天后，FTX 和 Alameda 申请破产，也就是 CoinDesk 发表那篇导致其垮台的文章一周多一点的时间。
炸毁 FTX 并揭露欺诈行为并不需要太多阳光，但它如果投资者不必依赖业内人士的行为或内部人士的泄密来了解其投资的风险，那就更好了，这就是为什么一些披露要求应该是监管机构对 FTX 事件的最低反应。< /p>
《商业简报》时事通讯提供重大故事、独家报道和专家意见。 注册即可在每个工作日早上获取它。
澳洲中文论坛热点
- 悉尼部份城铁将封闭一年，华人区受影响！只能乘巴士（组图）
- 据《逐日电讯报》报导，从明年年中开始，因为从Bankstown和Sydenham的城铁将因Metro South West革新名目而
- 联邦政客们具有多少房产？
- 据本月早些时分报导，绿党副首领、参议员Mehreen Faruqi已获准在Port Macquarie联系其房产并建造三栋投资联