6月12日上午，“从不降价”的蔚来宣布全系车型降价3万元，但相应的是，蔚来之前提供了4次免费换电，不再作为一辆标准车没错，但调整为整车保修6年或15万公里。也就是说，后续的蔚来车主需要花钱补充体力。
华尔街洞察与智研认为，本次降价股权调整对于处在新旧车型交替阵痛、急需一波销量回暖提振的蔚来来说，实属不得已。信心 正因如此，毕竟当前新能源汽车行业还处于以销量定胜负的阶段，连续三个月的销量，蔚来明显落后。
此外，对于投入大量真金白银的换电业务，如果用3万元抵消每月四次免费服务，蔚来产品的短期价格自然会受到影响.这也会影响到蔚来的单车营收和盈利能力，但从长远来看未必是坏事。电池更换业务不再是一次性交易，而是源源不断的水。
蔚来降价保量真是不得已
之前，蔚来一直走高端路线。虽然同样羡慕低端市场庞大的客户群，但蔚来宁愿选择逐步推出新品牌萤火虫和阿尔卑斯已经占据了15万到25万元的市场，蔚来也没有大幅降价品牌。他们确实成功地维护了高端品牌的声誉，保护了老用户的权益。
坚持需求的蔚来，在2023年一季报发布后不久，选择正式宣布加入降价大军，取消免费换电权益。原因在于两点：第一个原因是负面的，蔚来的销量确实有点不堪，销量的持续恶化会进一步影响蔚来的盈利能力；为了电站的盈利，投入了大量真金白银。
关于第一点，从今年2月份开始，蔚来的销量就进入了连续的环比下滑，从月销1.2万辆直接跌到6000辆，而从蔚来2023年的销量指引来看二季度，公司预计二季度车辆交付量为2.3万辆至2.5万辆，这意味着6月交付量仍徘徊在万辆水平附近。不同之处。
销量下滑也直接拉低了蔚来的营业收入和盈利能力。今年一季度，蔚来的营业收入达到106.8亿元，同比仅增长7.7%，而毛利率则下滑至1.5%。距离转负仅一步之遥，同比下降13.1个百分点，环比下降2.4个百分点。因此，蔚来选择降价保量，以寻求破局之道。 ，还是很有必要的。
对于市场来说，换电的权益感在短期内其实并不明显，但3万元的降价却是实实在在的。其中，热门车型ET5更是跌破了30万元大关。 29.8万元，对于观望的消费者来说还是相当有吸引力的。蔚来今年三季度的销量有望重回巅峰。
不过需要指出的是，今年一季度，蔚来单车营收首次跌破30万元至29.7万元。营收87.4亿元至93.7亿元，销量2.3万至2.5万辆。考虑到其他业务收入占比，今年二季度蔚来单车营收有望重回32万元左右，不过这波3万降价30万元后，三季度或将面临30万的再次考验人民币标。
此外，对于蔚来2023年一季报内容的更多分析和探讨，华尔街见闻和Wisdom Research此前的文章《换代之痛仍在继续，蔚来业绩何时“回血”》 | 简智研究有更详细的解读。
换电业务迎来正式测试
蔚来的电池换电业务一直以来有别于其他造车新势力，持续大力投入业务，与充电相比，换电更重要快速的能量补给方式已被部分客户认可，但盈利前景不明朗
换电站方面，无论是从蔚来换电站的月度增长，还是从季度支出的增长来看，蔚来推出电池租赁模式来支撑
华尔街洞察与智慧研究认为，此次取消新客户免费更换电池的权利，最大的变化是给了消费者是否选择的权利。使用电池更换或充电。 ，蔚来车主仍以换电居多。截至目前，蔚来已经建立了1468个换电项目日均换电次数已超过4.5万次，超过半数的用户选择通过换电方式补充能量，可见客户对换电服务的认可度很高。
不过，一旦换电开始收费，换电站将真正面临正式考验。目前充电比电池更换便宜得多。以国网充电桩充电价格为例，高峰时段充电标准为1.6-1.8元/千瓦时；正常时段1.3-1.5元/kWh；低峰时段0.9-1.2元/千瓦时。
以蔚来单车100度电计算，正常时段平均需要130-150元的电费，之前有权益的蔚来车主可以更换一个月免费四次。换电服务，之前换电服务收费180元（后来改为按换电程度、对应地区电费、服务费收费）。推出150千瓦时充电确实有一些价格优势，但也不是特别大。
对于蔚来本身，蔚来3万元的降价其实只够车主更换电池3.5年（一个月四次，每次180元），而产品寿命蔚来的周期远超这个时期，后续的换电服务将是纯收入。同时，蔚来不再需要为之前的4个免费换电继续建设新的电站，而是可以根据具体的实际需求来安排新地点的进度，这也可以减轻蔚来电站的运营成本压力替代品。
也就是说，短期内蔚来的产品价格自然会受到影响，这也会影响到蔚来的单车营收和盈利能力，但从长远来看，蔚来的换电业务将不再是一个一锤子买卖，可是源源不断的流水。
要完成换电站的进一步发展，蔚来自有产品的销量至关重要。次数的增加，也是后续扭亏为盈的关键（蔚来二代充电站的服务上限是一天312次，现在实际次数只有15%左右）。
就像特斯拉的FSD付费服务，只有在特斯拉产品销量达到一定规模后，这种附加在产品上的服务才会有盈利价值。
值得注意的是，此前蔚来车主曾抱怨中低端品牌阿尔卑斯和萤火虫产品，蔚来也将与蔚来品牌共享。波改之后，不仅问题会被解决，未来另外两大品牌的客户群也会被引入电站。最后，烧钱不产蛋的蔚来电站有望迎来盈利机会。
本文不构成个人投资建议，也不代表平台观点。市场有风险，投资需谨慎。请您独立作出判断和决定。
澳洲中文论坛热点
- 悉尼部份城铁将封闭一年，华人区受影响！只能乘巴士（组图）
- 据《逐日电讯报》报导，从明年年中开始，因为从Bankstown和Sydenham的城铁将因Metro South West革新名目而
- 联邦政客们具有多少房产？
- 据本月早些时分报导，绿党副首领、参议员Mehreen Faruqi已获准在Port Macquarie联系其房产并建造三栋投资联