O.P.
大家好
我刚刚遇到了在股票市场上市的 ETF，名为 QDTE 和 XDTE（链接如下）。请阅读下面链接中的 PDF，但这些基金基本上对 NASDAQ 100 和 S&P 500 进行备兑看涨期权，并每周支付分配。由于有保障，它是高风险投资，可能会损失投资于此类基金的所有资本，因此不适合日常投资者。此外，过去的表现并不反映未来的表现，如果没有任何保费收入，基金可能不会支付每周分配。由于该基金在美国市场上市，因此面临额外的外汇波动风险，并且美国对通过该基金产生的收入征收 15% 的预扣税（但需要 ATO 澄清他们将如何处理这种分配）。
这是一只相当新的基金，于 2024 年 3 月才上市，到目前为止每周支付股息。投资的本金下降了（基于过去 3 个月的表现，资产净值受到侵蚀），但股息收益率却很高，足以弥补这些损失。
那些知道投资备兑看涨期权的人不太可能跑赢增长，所以没有必要谈论哪一个更好。
基于 Snowball Portfolio 实验室工具，了解自 QDTE 成立以来的总回报情况。我在下面的计算中使用了 15% 作为预扣税，因此如果您放大粗略的圆圈区域，您会看到细分，因此返回的是税后。
https://imgur.com/kyE53E9
那些进行 DCA 的人都知道定期投资的重要性，我想在这个基金 (QDTE) 中投入少量资金，并使用每周分配来投资另一只成长型股票，以建立循环经济，其中 QDTE 的再投资以当纳斯达克上涨但纳斯达克开始下跌时（最后高点超过 5%），然后使用分布买入 QQQ，直到 QQQ 恢复到之前的高点。
这个策略如何运作？有没有人过去在不同的股票上尝试过类似的策略？
我无法回测这种类型的策略，很高兴听到有人尝试过类似的策略。
https: //www.roundhillinvestments.com/etf/qdte/
https://www.roundhillinvestments.com/etf/xdte/
美国市场有很多备兑看涨ETF，所有这些公司都每月支付股息，但这是唯一一家支付每周股息。我感兴趣的其他基金是 GPIQ、GPIX、FEPI、AIPI、DIVO、JEPI、JEPQ 等。
请不要浪费时间谈论增长投资与股息支付投资。另外，不要浪费时间讨论澳大利亚市场上的担保看涨期权如何运作，因为美国市场有所不同，但担保看涨期权的潜在风险在所有市场上仍然相似。
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Sydboy 写道...
我想在这个基金（QDTE）中投入少量资金并使用每周分配
每周分配是多少可能是您计划投资的金额？ 听起来像是很多微小的税收效率低下的交易，追踪起来会很痛苦。
评论
O.P.
基金经理（Roundhill）采访基金如何运作：
https://www.youtube.com/watch?v=wj_4VFwEGVI
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0.95% MER 和高应税收入。 您想实现什么目标？
评论
O.P.
曲棍球猴子写道...
0.95% MER 和高应税收入.
高 MER 适合主动管理，并获得 20% + 收益率（与任何其他基金（包括较低 MER 的基金）不同，没有任何保证），因此没有任何问题。世界上没有免费的钱。投资 AFI 毫无意义，如果我没记错的话，AFI 的 MER 为 0.14%，但总回报率为 7%！对我来说，以逃避支付费用为代价来获得较低的总回报是没有意义的。
高应税收入取决于你还靠什么赚钱。因此，对于收入较小的人来说，你不能说应税收入较高。
即使有美国预扣税。投资 50,000 美元，每年总收入 10,000 美元，将按 1,500 美元征税，因此您的净回报率为税后收入的 17%！由于美国有 15% 的预扣税，因此您在澳大利亚通常不需要使用从美国获得的税收抵免来支付任何收入。显然，它是基于这样的假设：您获得 20% 的收益率，并且您的纳税范围低于 15%，如果高于 15%，那么您需要支付差额，这与您产生的任何其他收入没有什么不同。
GPIQ 的情况更好，其收益率约为 7%，但迄今为止资本收益高达两位数，因此可能适合那些寻找此类投资者的人。他们每月支付股息。
评论
税后总额与 IVV 或 QQQ 相比，不是比 AFI 更合适吗？
你要放弃资本增值以获得收入，并为此特权支付高额费用和更高的总体税收。
评论
O.P.
曲棍球猴子写道...
评论
O.P.
曲棍球猴子写道...
特权的总体税。
HM，谈谈有关税务的信息，请查看 QDTE 提供的税务申报表。这是他们支付的最后一次股息。
https://imgur.com/4JA1383
这说明了什么？为此需要支付多少费用？
美国对此要缴纳多少税，ATO 会征收多少税？
我在这里问了这个问题，但没有任何税专家懒得回答，因为这可能是新的，超出了他们的专业知识，但请让我知道这对税收有何影响？
谢谢
评论
Sydboy 写道...
美国对此征税多少，ATO 征税多少？
我不是 100% 确定。 如果有效的 W8BEN 已注册，美国预扣税为股息 15%，资本利得 0%，因此希望上述内容意味着 0% 预扣税，然后按边际税率在澳大利亚纳税申报表上申报。
我仍然不愿意通过 FX 等方式跟踪每年 52 次发行。ShareSight 会有所帮助，但最终您自己的资本将被返还给您，并为此特权收取 0.95% 的费用。
评论
O.P.
Hockey Monkey 写道...
按照您的边际税率提交澳大利亚纳税申报表。
不是真的，ATO 让我发送将所有基金文件交给他们做出决定，如果 ATO 的决定是在澳大利亚是资本返还，那么在澳大利亚也是零税。
最终，这是您自己的资本被返还给您
这也不是真的。因为这种分配的分类是根据美国对各类ETF的税收方式进行的。我最近了解到，并非所有美国上市 ETF 的税率都是 15%。还有其他类型仅提供收入，但由于其持有的标的证券类型，仍然不征收 15% 的税。
美国对指数期权也有一些特殊待遇，这对许多不提供收益的基金也有帮助。只是 QDTE。
此类工具的税务主题非常复杂，因此之前没有人回复我的税务查询，因为没有一个日常税务专家了解此类工作。
< p>我还是不太热衷于跟踪普通的HM，你需要努力工作才能获得20%的收益率，毕竟没有免费的钱......:)但是一旦系统设置完毕，即了解 ATO 规则，我就可以获得每周收益;) :) 很容易花费，然后等待六个月甚至每季度！
最大的风险是这个特定的基金是新的，由基金经理经营，不像摩根大通或高盛等那么老。因此，我只会做少量的工作来获得我的咖啡+巡逻+午餐！！！
一些我关注的基金及其表现：
https://totalrealreturns.com
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Sydboy 写道...
这说明了什么？一个人必须为此支付多少钱？
美国对此征税多少，ATO 征税多少？
“所支付分配的税收特征的最终确定基金的收益要等到基金的财政年度结束后才能得知，并且无法保证每个基金的分配部分将构成回报......”
它就在那里说的在您提供的图像上。他们认为分配是资本回报，但直到完成年终账目和税收后他们才知道。
如果这是资本回报，它会降低您的成本基础，但除此之外并不会应纳税。如果您的成本基础为零，您将从任何资本回报中获得资本收益（但这不太可能）。
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Sydboy写道...
普通的HM，你需要努力工作才能获得20%的收益率，因为毕竟没有任何免费的钱...:)
但是一旦系统设置-up，即了解 ATO 规则，然后我可以获得每周收益;) :) 很容易花费，然后等待六个月甚至每季度！
如果满足以下条件，我将保留您的资金并设置每周转账到您的帐户你喜欢;)
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曲棍球猴子写道...
我会保留你的钱并设置每周如果您愿意，可以转入您的帐户;)
收益率为 20%？我可能会接受你的建议！
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Hockey Monkey 写道...
我也会提出同样的提议.
评论
Jordan Berlyn 写道...
收益率为 20%？我可能会接受你的建议！
当然。 资本保证是另一回事。
评论
曲棍球猴子写道...
当然。 资本保证是另一回事。
你说得很好。 0 的 20% 仍然是 0。
评论
O.P.
曲棍球猴子写道...
当然。 资本保证是不同的
嗯，你在很多事情上都错了，因为基金从来没有说你的资本投资将为零。我希望你知道如何使用 sharesight如果是这样，那么五年后去那里检查一下自己，我想看看他们是否只提供股息，或者还提供资本收益。
您还需要学习阅读招股说明书，了解该基金如何运作。做出愚蠢的评论以及他们如何参与基础股票的上涨增长。该ETF的目的首先是提供收入，没有必要浪费时间或做出错误的陈述，认为在正常的市场波动下，人们将损失所有资本。没有人能保证极端事件的发生，在这些事件中，所有基金都会遭受损失，而不仅仅是这只基金。
QDTE 是相当新型的基金。然而，我认为 JEPI 和 DIVO 在这个领域已经存在很长时间了。 DIVO 使用备兑看涨期权策略提供了良好的月收入和资本增值，所以你说给我你的钱，我把它还给你是错误的，所以只要学会理解差异，而不是让自己的方法比其他方法优越。
<过去 5 年，DIVO 的总回报率约为 10%，其中包括 5% 的资本增值 + 每月支付 5% 的股息收入，优于同期 VAS 的表现。是的，DIVO 收取的费用比 VAS 更高，而且它的表现也优于 VAS，所以没有必要继续重复无聊的高费用胡言乱语。不要浪费时间谈论它如何表现不佳增长基金，因为这里的目的是赚取收入不是增长，因为投资者有不同的要求。只要不损失本金，并且投资每月能获得较高的收入，对我个人来说就是很好的投资。当然，在你的情况下，这对你来说可能是最糟糕的，但它对我有用，也可能对寻找这种类型工具的其他人有用。
但是你的类比是说给我你的钱，我每月还给你基础和资本将会损失，这简直是愚蠢和白痴。
评论
O.P.
Braveheart81 写道...
它这么说就在您提供的图片上。
我知道，在我们这里，如果我没记错的话，他们通常会发出1099表格，我也在等待检查。但是，如果您付出了努力并阅读了有关该基金如何运作和分配的招股说明书，那么您可以节省发表此评论的时间。
我建议在发表愚蠢的评论之前阅读它，否则您将陷入困境与 HM 一样，只使用有色玻璃来透视，所以任何收取高费用的人都是不好的，即使他们的表现优于较低费用的基金！
正如我在原来的帖子中所说，成长基金的表现优于此类基金资金和回溯测试表明，从长远来看，只有一种类型的备兑看涨期权跑赢增长，而我尚未发现其中一种！
评论
O.P.
另一种风险和一种风险个人更喜欢避免像QYLD（在美国上市而不是在澳大利亚上市）这样的基金，它们长期支付股息，但同时资产净值受到侵蚀，所以基本上它们的资本价值在持续支付股息的同时不断下降。
我更喜欢的理想备兑看涨期权是像 DIVO 这样的东西，它证明 HM 是错误的，它给我你的资本，我每月给你分配。
评论
Sydboy 写道...
但是你的类比是说给我你的钱，我每月还给你，资本将会损失，这显然是愚蠢和白痴的。
抱歉，如果我的小笑话冒犯了您。
基金经理喜欢发明这些复杂的结构性产品，并拿您的钱来换取特权。
让我想起 Rick Ferri 的指数的 4 个阶段投资者教育。
黑暗——快速致富。在医生休息室里你能得到哪些热门股票秘诀？我正在追求“能让我快速致富的热门股票秘诀”
启示——顿悟低成本指数投资才是出路
复杂性——兔子洞例如完美的最优配置、产品、因子投资分析瘫痪
简单性——你意识到复杂性并不重要；这都是关于资产配置的。复杂性为金融工业综合体提供了更多资金。简单并实现您的目标
如果您对每年 52 次发行的费用、税收效率低下和交易成本感到满意，那就去做吧。 我以为这个帖子是在寻求反馈。
有比我聪明得多的人研究过备兑看涨期权和其他结构化产品，并建议避免。
备兑看涨期权：收入错觉
https://youtu.be/YML
您的投资之旅一切顺利
评论
O.P.< p class="reference">曲棍球猴子写道...
抱歉，如果我的小笑话冒犯了
你不需要抱歉，但我只是期待你的逻辑评论，不像其他人没有投资背景。
有比我聪明得多的人研究过备兑看涨期权和其他结构性产品，并推荐d 避免。
这些人都没有看过 DIVO。
我还没有找到一个人可以用数据来证明 DIVO 是糟糕的投资，而不仅仅是母语观点或数学理论。选择。
DIVO 使用持保看涨期权来支付每月股息，它在新冠疫情之前就开始了，所以幸运的是，它经历了经济低迷并大幅复苏，正如我上面所说，他们的总回报率约为 10%，这比 VAS 更好。如果有人将现金再投资到相同或不同的基金，则相同时期和每月的股息有助于产生复合效应。显然，一如既往，过去的表现并不能保证未来的表现。
当然，也有很多 CC，如 QYLD（美国）或 YIELD MAX（澳大利亚），它们的股价出现负增长，但你也可以找到像 DIVO 这样的基金它具有积极的股价增长，因此用一种颜色画笔绘制所有内容并不适合任何策略。
QDTE 或 YMAX 是新型 CC，其风险比普通 CC 高得多，因为它们使用合成有担保看涨期权，但一如既往地困难在没有长期数据支持的情况下说好或坏。
FEPI、AIPI、GPIQ、GPIX、IVVW、SPYT、IQQQ、ISPY 也对 CC 使用不同的策略，因此如果没有这些产品也很难判断至少在市场上有几年的时间，但如果人们了解他们的策略，那么无论他们是否同意他们的投资方法，他们都可以做出明智的决定，而不是在没有任何证据的情况下查看假设的理论。
曾经，我明白有关税务影响的更多信息，我将投资并向感兴趣的人分享我的投资组合。
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