O.P.
忽略并抛开 Super 的税收待遇和福利（我很清楚）以及货币对冲问题。
假设在很长一段时间内，这样的假设是否公平？ 20 年后，我自己对广泛指数的自我投资与默认的高增长超级期权之间*理论上*的表现不应该有显着差异？
假设我自己的一次性 10 万美元投资分配是在基础广泛的指数 ETF 中：
30% ASX 200
60% S&P 500
10% Russell 2000
与向所提供的默认高增长选项一次性缴税后 10 万美元相比由我的超级
25% 澳大利亚股票
40% 国际股票
10% 私募股权
10% 基础设施
10% 财产
05% 现金
超高增长配置是否会因为其在经济低迷时期的多元化而更加有利，或者由于纳入了私募股权、新兴市场、房地产等，会员更有可能获得更高的回报？
只是抛开税收优势不谈，资金被锁定在超级基金中，灵活性的丧失，理论上可能会比仅仅投资于广泛的 ETF 表现更好。
或者税收优势是只有没有性能优势的卓越差异化产品吗？
评论
衡量的唯一方法是查看每个产品的长期性能，但这就是问题所在。您的退休公积金的 HG 基金可以追溯到多久之前？您需要至少 20 年的数据，而有些数据的存在时间并不长。祝你好运，试图找出有关其私募股权、基础设施和房地产组成部分的数据和详细信息。房产估价多久进行一次？他们投资的基础设施项目是什么。传统上，这些资产类别非常不透明，很难深入了解风险和收益。
此外，他们的 AU 和国际组件跟踪什么？它们通常与 DIY 列表中的索引不同。过去，当我进行比较时，我对超级基金的一些遗漏感到惊讶。
评论
这可以争论，但很多人会说超级“高增长”选项并不是真正的高增长，随着时间的推移，您的分配将击败超级分配。
理性提醒播客最近讨论了最佳股权水平，并给出了有趣的发现（基本上，100 % 股票是最佳的）... https://youtu.be/5-C79sLpRUs?si=DAmgvSwF5kNYdJNJ
从大约 15 分钟开始听 10 分钟。
评论< BR>O.P.
感谢您的回复。
我想我想确定的是，如果取消税收优惠，super 会给打算投资广泛股票指数的投资者带来什么好处无论如何。
1 – 从退休的角度来看，由于分配到更广泛的资产类别，是否可以更好地分散投资以应对损失^^？
2 – 或者是由于分配到更广泛的资产类别而获得更好的投资配置以获得卓越的业绩尽管有效市场理论表明在很长一段时间内这样做是不可能的，但对专业投资专业人士来说是不可能的？
根据您的回答，上述 2 点似乎值得怀疑。
因此，看起来退休金真正叠加的唯一原因是税收优惠，并且（对许多人有利）您被迫通过税收优惠为退休储蓄。
但是，没有基于绩效或分配风险的优势通过super投资？
^^如果以更高回报为代价，这是可以理解的
评论
这篇文章已编辑
蒙特写道...
因此，养老金累积的唯一原因似乎是由于税收优惠，并且（对许多人有利）您被迫通过税收优惠为退休储蓄。
p>
但是通过super进行投资没有基于绩效或分配风险的优势吗？
Super不是一种投资，它纯粹是一种工具。使用 super，您可以直接投资 ASX 股票、ETF 等，就像您在 super 之外进行投资一样。
税收优惠是巨大的……即，当您更改资产类别时，资本利得税 (CGT) 最低（尤其是，我）我已经多次削减和改变了我的资产类别的比例），积累时对收入征收15%的税，然后在养老金阶段实行零资本利得税和零税。
哪个更好？我不知道，但可以肯定的是，当我在新冠疫情时期采用 100% 现金支付时，我不需要支付大量的资本利得税。去年，当利率上涨时，我选择了 50% 现金，如果我在退休金之外这样做，这又是一个重大的资本利得税事件。
退休金让我可以灵活地换入和换出资产类别及其比例是我不会考虑在退休金之外的投资。
我对冲赌注，为我的长期退休而大量投资于退休金，并且还投资了
评论
O.P.
Deedee Megadoodoo 写道...
当你改变资产类别时的资本利得税
谢谢你，信息非常丰富——我应该更加强调超级提供的这种额外的灵活性和优势。
这就是说这不是的原因与外部超级难题相比，这并不是我当前的超级贡献的主要因素，因为如果我本月将 10 万美元投资于广泛的 ETF，则不打算对其进行修改并永远持有，除非不可预见的情况需要在超级访问年龄之前剥离它（这还很远）离开）或养老金在退休后耗尽。
评论
该养老金选项的费用是多少？
ART 或其他一些让您投资指数跟踪基金。微薄的费用。
评论
Deedee Megadoodoo 写道...
Super 不是一项投资，它纯粹是一种工具
p>
完全同意。
我唯一要补充的是，根据您的个性，可能会有行为差异。尽管在积累阶段获得超级资金的机会受到限制，但硬币的另一面是，我发现我对超级的风险/波动性更加有耐心和容忍度，并且更愿意致力于长期被动投资策略在 super 内比在 super 外。对我来说，它鼓励并支持良好的习惯。
但其他人会有所不同，这也没关系！这正是适合您的方法。
评论
Monte 写道...
1 – 是否可以更好地进行多元化投资以抵御损失^ ^ 从退休的角度来看，由于分配到更广泛的资产类别？
您是否询问这些资产类别的影响？
https://passiveinves
这些私人持有投资的部分问题在于它们的估值方式。
https://michaelwest.c< wbr>om.au/morningstar-top-perfor
1) 私募股权
https://www.advisorper
https://www.you
2) 基础设施
3) 房地产 – 可以通过 REITS 进行投资
https://passiveinvestingaust
4) 现金 – 从长远来看不太可能跑赢大盘。
评论
O.P.
Hockey Monkey 写道...
您是在问这些资产类别的影响吗？
感谢您的链接 - 听起来像是一些处于高增长的资产类别超级配置对多元化没有多大作用。
大概将它们纳入超级基金有一些优势（稳定的收入流，尽管这可能会被较低的资本增长所抵消？）或者轻松地我记得很长一段时间很久以前，有人谈论储蓄过剩——太多的第一世界退休金正在寻找稀缺的投资机会。
评论
蒙特写道...< /p>
感谢您的链接 - 听起来高增长超级配置中的某些资产类别对多元化没有多大作用。
该链接没有提到现金（其主要”通常股票）正在下跌。
您超级中的样本投资组合在某种程度上是多元化的。如果多元化是您追求的好处，您就需要忽略任何有关“100 年平均回报”的内容。这与多元化无关，通常是全股票投资组合的一个不加掩饰的论据。
私募股权是有争议的，但恕我直言，在它成为任何类似于多元化的东西之前，它是 FOMO/投机/追逐回报的。 。它充满风险（请参阅链接），了解它是否为您的投资组合增加任何多元化的唯一方法是密切了解所投资的公司。
基础设施（和信贷）是当前的“热门”多元化。也许是加密货币（尽管这里没有投资机构产品）。
回到基础知识，现金、黄金和债券是传统的多元化投资工具。新兴市场，当然。房地产/REITS...澳大利亚证券交易所已经非常容易受到房地产市场的影响。
这不是财务建议，但我之前建议人们将他们的退休金投入 ART，然后将 40% 分别分配给澳大利亚和国际指数追踪器，剩下的20%作为现金。 YMMV，但这提供了简单性、增长和充分的多样化。
评论
蒙特写道...
这就是原因不是一个 m我当前的超级贡献与外部超级难题的一个主要因素，因为如果我本月投资 10 万美元到广泛的 ETF，则不打算对其进行修改并永远持有，除非不可预见的情况需要在超级访问年龄（距离很远）之前剥离它，或者退休后退休金就会用完。
您计划做的事情很好，我始终建议投资工具和资产类别多样化。内部养老金是为了税收优惠，特别是在养老金阶段，而外部是为了在 60 岁之前实现财务独立（或者在未来几十年内可能发生的任何变化）。
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