O.P.
由于每股 92 美元的巨额股息，IHVV 今天下跌了 18%，我试图理解为什么 SP500 指数会支付如此疯狂的金额？股息收益率不应该只是整个指数的平均收益率吗？
这将为我带来相当重大的税务事件，我更希望贝莱德将资金留在指数中。
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gruffjaguar 写道...
lackrock 将我的资金保留在指数中。
我不认为这就是 ETF 的工作原理...我的理解是，贝莱德拥有该指数的股票，这些股票已经支付股息，贝莱德必须将其支付给您。
如果您需要一个保留股息的指数并随着时间的推移分配它们，LIC 就是那些。
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O.P.
是的，我明白，但该指数只回报了约 1.5%，为什么贝莱德还要支付额外的费用指数产生的股息的18.5％？
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所有货币收益都必须在分配中传递（IHVV是对冲版本）
这就是原因
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O.P.
去年这个时候澳元不是只上涨了8%左右吗？
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如果您对此感到不舒服，我认为最好是持有未对冲版本的 IVV - 他们正在做他们应该做的事情。
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O.P.
是的，我持有 35% iIHVV 和 65% VTS，但这让我怀疑从长远来看，只持有 VTS 是否会更有利可图，因为它的税收效率会更高
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gruffjaguar 写道...
让我怀疑，从长远来看，持有 VTS 是否会更有利可图，因为它会带来更多利润。节税
为什么？您已从外汇变动中获利，如果您不在对冲版本中，您仍将拥有相同的标的资产价值，但没有对冲收益
如果您为走势设置上限和下限根据汇率在范围内的位置，在对冲和非对冲 ETF 之间进行比较，理论上，随着时间的推移，您实际上可以从外汇波动中产生利润
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O.P.
嗯……您是对的。
我不记得在 35-65 分时我有什么推理，但也许过去的我并不像我想象的那么愚蠢
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gruffjaguar 写道...
每股 92 美元的巨额股息
您需要了解基金结构、您投资的内容以及股息和股息之间的区别
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标准普尔 500 指数自 2020 年初以来一直稳步攀升。对冲的目的只是为了消除投资中的货币风险。因此，如果我投资 IHVV，我的投资价值的增长应该等于指数的增长。任何认为这种情况发生是由于某种复杂原因或其他原因的人都忽视了这些基本原理。
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12345_User 写道...
您已从外汇变动中获利，如果您不在对冲版本中，您仍将拥有相同的基础资产价值，但没有对冲收益
如果这是真的，我的投资价值将其增长速度与指数相同，对冲利润将是额外的。现实情况是，我的 100,000 美元现在只剩下 90,000 美元，而我的银行帐户中有 20,000 美元，税务局将获得其中的 10,000 美元。这意味着我所拥有的与 12 个月前相比一无所有。相比之下，同期该指数的价值大幅上涨。
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009jim 写道...
这意味着与 12 个月前相比，我一无所有
您的成本基础将会增加很多 - 当您出售时，资本利得税会减少。
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009jim 写道...
现实情况是，我的 100,000 美元现在只剩下 90,000 美元，而我的银行帐户中有 20,000 美元，税务局将获得其中的 10,000 美元。
也许有点过于简单化了。
假设您在 2020 年 1 月 7 日购买了 10 万美元的 IHVV，以每股 369 美元的价格购买了 271 股
当前股价为 428 美元 -> 1.6 万美元未实现资本收益分配（不是与股息完全相同）2021 年 7 月，同期 SP500 总回报率为 25k 美元，约为 38%（https://dqydj.com/sp-500-return-calculator/），因此税前表现实际上稍好一些，但这可能只是与时机有关。2021 财年的汇率变动是澳元从 0.695 左右升值至 0.75 或约 8%，因此我推测 25,000 美元的分布中约 8,000 美元是对冲利润（抵消了股价中 8,000 美元的外汇损失） SP500 股息收益率约为 1.5%，因此只有约 1500 美元的分配来自于此。另外 15000 美元左右必须来自资本回报，或者可能重新平衡分配税将取决于 25000 美元的细目，您必须等待 iShares 年度税务报表看看这是什么。希望是这将是长期资本收益（税率 23.5%）或 AMIT 成本基础降低（现在不征税，但出售时需缴 23.5% 税）。TLDR：等待 iShares 年度税务报表后再得出任何结论关于对冲与非对冲 ETF 的税收有效性。
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gruffjaguar 写道...
这将产生相当大的税收对我来说是这样的事件，我更希望贝莱德将我的资金留在指数中。
ETF 不允许这样做。与 LIC 不同，他们不能保留部分股息以度过困难时期。
我的猜测是，您由于重新平衡而收到了这笔股息。和 ETHI 一样，他们今年 7 月的股息相当高。这很可能是因为他们通过放弃特斯拉并购买其他东西来重新平衡。然后，盈余将返还给 ETF 持有者。
IHVV 还将进行重新平衡，以匹配他们跟踪 S&P500 的指数。通过对冲，他们可能会在澳元下跌之前锁定利率。重新平衡完成后，盈余将在定期股息支付期间返还给您。
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质疑为什么他们不能拿走 20% 并购买更多股票相关指数中有哪些公司？因此，保持持仓不变
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垂直 C 写入...
为什么他们不能拿 20% 购买更多的东西
正如 Al Mghty 所说，他们的规则不是这样运作的。即使他们这样做了，股东仍需就留存收益缴纳所得税。如果他们必须纳税但没有收到股息，这可能会让他们不高兴。
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垂直 C 写...
< p>20％并购买更多相对指数中的公司？这已经在帖子中得到了回答，但这里简单的答案是该基金已经实现了资本收益。无论是通过对冲（货币交易）还是通过出售股票（指数重新平衡），最终结果都是在本财政年度实现了资本收益。
无论他们如何处理这些收益资本收益（将其作为分配返还，再投资），您仍然会在纳税申报表中获得资本收益。
今年 IHVV 的资本收益将比纯指数 IVV 多得多，纯粹是因为澳元/美元从 2020 年 3 月低点升值
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DocDan 写道...
这可能会使如果他们必须纳税但没有收到股息，他们会不高兴。
啊，好点，是的，你需要纳税，这就像我建议的强制 DRP 一样。人们应该有选择
也感谢博客
很容易理解
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DocDan 写道。 ..
另外 15,000 美元左右必须来自资本返还或可能的再平衡
实际上，鉴于 IVV 只支付约 1% 的收益率，并且应该具有类似的 RoC 和再平衡。在这种情况下，它只能是真正的外汇。 2020 年 3 月的汇率为 0.60，但我不会想到这会影响 21 财年的分配，除非他们在对冲时机上很幸运。
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