澳洲被锤的个股

在澳大利亚证券外汇



O.P.这篇文章被编辑了

我希望这个帖子主要讨论最近表现不佳的公司，因此股价受到重创。业绩不佳可能出于任何原因——运营、行业范围内的问题、法规、商业模式、债务等。这个讨论必须回到你是否认为公司被低估了。首先，我将重点介绍两家公司最近出现问题的公司和另一家公司出现问题一段时间的一些事实。

Freedom Insurance (FIG)：从每股 0.8 美元的峰值到现在的 0.21 美元（当前市场）上限 5000 万美元），这家公司一路上面临着不同的问题，从去年的收入到最近的监管问题。该公司的大部分销售额是通过推销电话（直接销售）来销售其人寿/丧葬保险，每次销售都收取尾随佣金。它已在 9 月被纳入皇家委员会的案例研究，最近的 ASIC 公告表明他们将禁止冷呼叫，从而扼杀商业模式。 FIG 还以 6500 万美元的价格从 BoQ 收购了 St Andrews，后者主要销售抵押贷款保险，不受 ASIC 的影响，但需获得批准。媒体猜测表明批准可能是一个问题。

2) Retail Food Group (RFG) – 由于媒体对特许经营模式的关注（特许人不支持、过度特许经营），该公司的股价从 5 美元跌至 0.5 美元费用和高成本使特许经营商破产），特许经营商业绩不佳，许多亏损（宣布计划关闭许多无利可图的商店）导致今年减值和高债务（1.04 亿美元的市值现在低于 2.64 亿美元的债务).由于工作原因（与许多不同的特许经营品牌，而不仅仅是 RFG），我可能比这个行业的大多数其他人拥有更多的信息优势，所以我了解来龙去脉。稍后会详细介绍。

3) Mayne Pharma (MYX) – 来自特朗普政府的监管压力意味着去年美国仿制药的利润率较低。前几年缺乏正现金流和过去的收购狂潮让我担心（是否有有机增长？）。它还将大量现金流用于研发，这意味着 ebda 减少研发转化为少量现金。它已从 2 美元涨至 0.6 美元，但随着 18 财年下半年的表现表明最近情况有所改善，现在反弹至 1.2 美元左右。债务是可控的。

您对上述三家公司有何看法？

我个人认为 FIG 是一场赌博，尽管 Forager Funds 对其进行了投资，Steve Johnson 在 Sky 上表示其能够很好地应对监管压力。依赖冷呼叫的商业模式存在很大问号。我不是粉丝。但另一方面，圣安德鲁斯业务的价值可能与其当前的市值一样多——问题是 1) 它会获得批准吗？2) 收购后它是否仍值 6500 万美元？我不愿意打赌。尽管我对史蒂夫充满敬意，但我认为他可能会后悔这一点

我觉得 RFG 仍然可以提供一些东西，我认为特许经营模式将继续存在。基础业绩将受到未来利润率下降的影响。我怀疑他们能否在未来几年内实现 7000 万的 ebitda——更有可能达到 5000 万。债务也是一个问题。董事会建议他们研究减少债务的不同方法。尽管如此，我认为 EV 为 3.7 亿美元，仍有 50% 的上涨空间。

Myx 我之前在它下跌时买入，但由于个人原因卖光了。我担心的是它在资本支出上投入了这么多钱，我无法理解没有资本支出它能产生多少现金流。否则，EBITDA 明智的它看起来不错，尤其是在改善仿制药定价和对其他两个部门的投资方面。

也可以随意讨论任何其他股票。

拜托 - 没有图表，没有交易员此线程。

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斯莱特和戈登是另一个 (SGH)。从 2015 年的 780 美元左右下降到今天的 3.50 美元左右。

小额索赔立法的重大变化（我认为在英国）使他们的市场基本消失，然后他们卷入了一些围绕救护车的丑闻追逐等。多么糟糕。我看不到他们康复。令人惊讶的是，他们还没有被另一家律师事务所购买歌曲。

我饶有兴趣地关注着 RFG 的垮台。我认为他们会恢复，但不会像以前那样盈利。他们之前只是因为利用法律才获利，虽然特许经营会保留下来，但现在他们将被迫在法律范围内经营，恕我直言，他们将不会再立足。

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O.P.

ColdRain writes...

Slater and Gordon is another (SGH).从 2015 年的 780 美元左右下降到今天的 3.50 美元左右。

过去关注过但最近没有关注...什么价格怎么了？最后我检查它从 8 美元跌到不到 20 美分为什么现在是 3.50 美元？他们负债累累，当时对我来说似乎不值多少钱。

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Isentia (ISD) 是另一只遭受重创的股票

p>

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S.C 写道...

为什么现在是 3.50 美元？

对不起，它是 3.12 美元，但我不能说为什么它再次支撑我没有密切关注它。一旦它跌到几美元，我就认为它已经完全失宠了，所以从那以后就没怎么看过了。

SGH 方面有这么大的问题，他们肯定应该一直在努力发展

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购买 SP 受到重创的股票不是最好的主意，这通常是有原因的，但同时你如果你的时机正确，你可以赚到很多钱你的例子 MYX 是一个很好的，我第一次以 1.35 的价格购买，一路下跌到 60 年代，我的平均价格在 80 年代，所以你需要有钢铁般的勇气来持有像这样的股票这些他们可以选择任何一种方式。
另外两个例子可能是 Elders 和 Lynas 几年前我在这两个方面都损失惨重，他们都有濒死体验 在我看到他们扭亏为盈后我开始重新购买我已经收回了我的大部分亏损，但我已经投资了 4 年多，但没有任何结果。

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O.P.

joca 写道...

购买 SP 受到重创的股票通常是有原因的，这不是最好的主意

这是千真万确的。价格比现在更多地反映了潜在的表现。事实上，价格落后于实际性能。

您认为或知道其他人可能会出错的原因一定是有原因的。因此，例如，有些人可能对监管流程（甚至内幕信息）有更多了解，并计算出禁止冷呼叫的风险很低，因此在这种情况下，FIG 的价值更高。

你不能赌博，而且只需将您的资金投入下跌的股票，或相信它会好转的管理...您需要比其他人（无论是什么）更多地了解下跌是不合理的

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< p>BLA, AVQ, KDR, MCT, HZR

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S.C writes...

Last i checked it fall从 8 美元到不到 20 美分，为什么现在是 3.50 美元？

我认为在某个阶段出现了股票合并

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SGH淡化了平均下注者的影响——PE 来参加派对，以我们为代价来拯救他们。

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phat-dave 写道.. .

PE 出钱帮助他们摆脱困境。

是的，PE 购买了大银行的债务，然后眼睁睁地看着 Quindell 和上述立法发生进一步变化侵蚀了企业的前景。从那时起，私募股权公司唯一的选择就是将债务转换为股权，并最终将重组后业务的 5% 分成给现有股东。所以这不是“他们是 8 美元，现在是 3 美元”的情况，因为以前的股东只占这 3 美元的一小部分。这是一场彻头彻尾的灾难。

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我脑海中突然浮现出的股票

VOC
EHE
CDD
FWD
TLS
RKN
CCV
GSW
RCR
RDF
FLN
+ 无数资源及相关公司

< BR>评论

SSG

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虽然不像某些人那样戏剧化，但我会把 RCR 放在那里。绿色能源宠儿，太阳能电池板覆盖澳大利亚。

事实证明，他们能够悄悄进来是有充分理由的，现在已经曝光了。 3.50 到 1.00

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我认为 FIG 风险太高，那里不道德的管理确实存在一些问题。

我持有 RFG，不会现在以任何价格购买，债务是问题，我看不出他们如何生存。

我持有 MYX，我对基础业务有相当强烈的信念，我认为市场严重错误定价，我

总的来说，我认为那些股价“受到重创”的公司总是值得一看，看看它是对良好基础业务的错误定价，还是重新由于内部或外部环境的变化而对企业进行评级。我首先要看的事情之一是债务数额，因为要发生转机，相对干净的资产负债表与成功的机会有很强的相关性。

如果你进入，需要耐心这类企业的价格可能会继续下跌，而扭转局面的时间往往比你想象的要长得多。我最好的一些 multibaggers 来自转机，例如 NWH 和 CDA。

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galumay 写道...

我的一些最好的 multibaggers 来自 turnaround

确实如此。
两个不错的 QAN 价格低于 1.00 美元，但在 4 美元时售罄。TPW 接近其低点。

但我也在下跌的过程中买入了 SGH 和 VOC，但它们还没有恢复。我对 VOC 仍然抱有希望

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O.P.

galumay 写道...

因为要发生转机相对干净的资产负债表与成功的机会有很强的相关性

没错。但是当公司有债务并且可以扭转局面时，效果就会成倍增加。当然，当你投资一家负债累累的公司时，你并不想投入巨额资金。

smeagols ghost writes...

虽然没那么戏剧化因为有些我会把 RCR 放在那里。绿色能源宠儿，太阳能电池板覆盖澳大利亚。

不确定是否相关。我刚读完彼得·泰尔 (Peter Thiel) 的一本书，书名是从零到一（大约 4 年前首次出版），他提到的一件事是每个人都在说绿色能源是未来，但没有人拥有真正主导市场的独特产品。进入这个行业的玩家太多，相互竞争。许多人因此破产。特斯拉和 Solarcity 可能是两个独特的。他的主要观点是在一个前景光明的行业中投资/创立一家普通公司是愚蠢的，因为会有很多新的竞争。

JTSoggz 写道...

< p>SSG

Jason000 写...

我脑子里乱七八糟

VOC

cymon 写道...

BLA、AVQ、KDR、MCT、HZR

您对它们有何看法？希望对这些股票进行讨论，而不仅仅是一个列表。

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我持有 MYX，我对基础业务有相当强烈的信念，我认为市场很糟糕定价错误，我认为复苏将继续。

如果你在结果公布当天以 1.40 美元的价格卖出，几天后你可以再次买入，希望它能保持至少 1.50 美元的上涨1.05 美元。我错过了这个机会，尽管以 1.22 美元的价格卖出了一小块包裹。
hotcopper 的人认为做空者遍布这家公司，他们可能对 SP 从 2 美元升至 59c 产生了一些影响

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自 RC 以来 AMP 下降了 35%。

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此帖子已编辑

周转是一个很好的想法来源。看到一只股票突然下跌是可怕的，即使基础业务在本质上仍然相似！由于各种原因，这个市场会下跌一只股票！

HSN 一个月前像石头一样下跌，在 3.00~ 买入，然后恢复到 3.60... 算了吧。如果它最终恢复到下跌前的价格（考虑到平均购买成本，我不需要它）它会在额外的位置上偿还我的资本'

McGrath – 下跌了很长时间方式，尽管业务受到重创......它有巨大的租金要管理（势头），而新玩家（叛逃等）正在经历艰难时期（市场困境） - 没有仔细观察尽管。这完全取决于 McGrath 是否觉得有必要在下一个周期卷土重来（出于虚荣心）。

CAB – 在 1.xx 后期进行交易并且收益率很高。被一个hegefund类型捡起来了。不确定 div 是否可持续，虽然 Uber 的威胁被夸大了，但它最终会受到影响（这是曲线下降的问题）......

类似的是“亚马逊效应”有这个被夸大了吗？ MYR 可能不是它看起来的（总）篮子。能适应吗？或者可能是那个篮子里的其他股票之一。

ICQ 是可能的（那个都在等待时间） – 看看，这并不难理解。如果它真的开始赚钱，可能会很有趣。即便如此，我什至以目前的价格上涨。汽车空间总体上还不错，可以看看。与整个行业一起受到“零售打击”。

反过来，S32 是一个很好的案例研究（市场低估了它等），采矿领域存在很多悲观情绪（市场情绪）。即使必和必拓在 20 多岁时也是一个合理的买入点——我的意思是拜托……它一直在盈利（在运营方面）！

我在参加 FOR 演示时，我旁边的人问他们关于 Freedom Ins 的一些非常好的 QU，很高兴我没有在其中占据一席之地。我同意你的立场。不过，在社交媒体广告和直接营销领域还有其他方法可以促进业务发展。

FOR 在“Thorn”中的股份似乎正在发挥作用……另一方面。

还有一些股票现在很贵，但可能正处于进一步增长的风口浪尖。模拟 CSL 去年的表现。下一个DC？ （它更像是一个占位符，这有点超出我的舒适范围）......这完全取决于市场的前景如何。尽管建立了一个小头寸，但任何逢低买入机会都会成为买入机会。

让我出局的是 AGI (Ainsworth)，我认为它在 l 上被“低估”ists（杀了它，不会再回去了）...

有些只是行不通；例如 Reject Shop (!) 不，谢谢（最近没看）

很明显是大银行，但我很高兴通过 VAS 之类的东西获得篮子风险敞口，即使那样，也不多。不要相信他们，但...以合适的价格...永不言败。

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