澳洲散户抱团逼死大空头？

在澳大利亚证券外汇



近日，一场美股史诗级的多空大战引爆了整个市场，主角游戏驿站 (NYSE:GME)也成了近几个交易日最活跃的一直股票。
这场被誉为散户对抗机构的世纪大战最终以华尔街大空头“爆仓”落下帷幕，据CNBC报道，美国百亿对冲基金梅尔文资本（Melvin Capital）已平仓对游戏驿站（GME）的空头头寸，市场一度猜测梅尔文资本或将宣布破产。
游戏驿站股价也在短短17个交易日内暴涨1700%！
就在逼空大战进入白热化阶段，连世界首富马斯克都在线“吃瓜”，其在社交媒体给游戏驿站疯狂打call，给原本疯狂的行情再加了一把火。


01
史诗级多空大战！9个交易日大涨650%
这次多空博弈的高潮是从上周五开始，1月22日周五当天，美股游戏驿站股票突然开始飙涨，一度飙升逾78%，盘中至少四次熔断！一时间这只股票成为市值2亿美元以上交投最活跃的美国公司，每隔几分钟就有数百万股易手。
截至当日收盘，游戏驿站上涨51%，至65.01美元。当天，该股成交量超过1.97亿股，成交额115亿美元。




本周周一，游戏驿站再度走出过山车行情。日内股价最高涨幅达144%！单单周一该股的成交量就达到1.77亿股，成交额169亿美元（约合1095亿元人民币），超过该股2020全年累计成交额，同时，该成交额约相当于亚马逊当日成交额的1.4倍。但亚马逊市值高达1.65万亿美元，而游戏驿站市值仅53.5亿美元（约合347亿人民币）。
接下来的两个交易日，游戏驿站分别上涨92%跟134%！与此同时不少散户晒出了交易实盘，有网友表示，已盈利了1700万美金（折合人民币1.1亿元），1月26日至少翻了一倍。



此次散户逼空除了买入大量股票推高股价，还买入了大量的看涨期权。另外一位网友晒出了他的盈利单：5万美元的看涨期权，变成了1117万美元，盈利21000%！





这种超出正常交易额度的历史奇观正是这次多空对战的博弈。游戏驿站股价连续暴涨，近9个交易日的累计涨幅高达642%，据CNBC报道，博弈中的空头主角美国百亿对冲基金梅尔文资本（Melvin Capital）已平仓对游戏驿站（GME）的空头头寸。
这家华尔街近年来表现最好的对冲基金之一的梅尔文资本，管理的资金高达125亿美元，其持有游戏驿站（GME）大量空头头寸，谁也想不到，2021年开年便遭遇了滑铁卢。



02
为何偏偏盯上了游戏驿站？
游戏驿站是美国一家拥有37年历史的老牌游戏产品零售商，主要以线下零售为主。受线上游戏的冲击，游戏驿站近几年来连年亏损，19年会计年度（19年2月）亏损6.7亿美元，20年会计年度亏损4.7亿美元；2020Q3时候账上还有4.4亿美金现金。如果按照之前情况继续亏损，公司很快就会耗尽现金。
在新冠疫情的影响下，游戏驿站被迫关闭了上百家门店，这也促使公司的管理层开始加速朝线上业务转型，这一举措也燃起来了投资者对于该公司起死回生的希望。
但是在1月19日，以看空股票闻名的香橼研究突然发出言论，看空GME。
作为全球最著名沽空机构之一，香橼战绩彪炳，历来成功狙击逾20家公司（其中16家在沽空报告后一年股价跌逾80%，更有7家被迫退市）。
香橼在推特上称，GME的股价只值20美元，并表示“你们这些买家，将是这场扑克游戏中的输家”。


这下不得了，香橼的此番言论立刻遭到大量散户的攻击。在社交媒体Reddit和各路聊天论坛上，日内交易者们纷纷扯着嗓子大喊：买入GameStop！投资者在社交媒体上互相打气，扎堆买入GameStop股票和期权，为这波上涨推波助澜，上演了一场Reddit散户与对冲基金空头之间的大战。（WSB的大意是华尔街赌场，而里面的社友就是一群沉迷于股票、期权的赌棍，他们大多是年轻宅男，并且从不信奉理性与价值投资，而是把股市当赌场。）
《华尔街日报》报道说，Reddit用户在纽交所暂停GameStop股票交易后写道：
“我们突破了。刚开盘我们就让GME突破了。”
“坚守阵地。动摇不定者出去。”
“我是初来乍到，在137美元扩大了一倍的持仓，请对我说，我没事儿。”





GameStop的暴涨引起了马斯克的注意，他周二在推特上转发Reddit论坛投资社区Wall Street Bets的讨论时也提到了GameStop。


因为香橼看空，其雇员家人被线上线下威胁，以至于香橼表示不再讨论，保护家人第一。
香橼周五用了一个新的推特号发布了一份声明，香橼管理合伙人安德鲁·莱夫特（Andrew Left）表示将“不再对GameStop发表评论”，因为“一群愤怒的暴徒”在过去48小时内犯下了多项罪行，（他）将把这些罪行移交给FBI、SEC和其他政府机构。”这封信似乎是指莱夫特的家人和朋友在几小时前披露他的GameStop短篇论文后受到的骚扰。
莱夫特在信的开头写道：“香橼在过去48小时里的经历，简直是对投资界现状的一种耻辱和悲哀的评论。”“这不仅仅是辱骂和黑客行为，还包括骚扰未成年儿童等严重罪行。我们是把安全和家庭放在首位的投资者，当我们因为这只股票受到了损害时，我们有责任退出，”他继续说道。
“我们希望政府的执法将为所有未来的市场评论员消除这个问题，他们的家人被天真地认为他们是匿名的人吓坏了。家庭第一，”信的结尾写道。


除了此前消息，美国百亿基金梅尔文Melvin Capital平仓对GME的空头头寸之外，根据S3 Partners的数据，今年迄今为止，游戏驿站的空头亏损超过50亿美元（相当于300多亿人民币），其中周一和上周五分别亏损9.17亿美元和16亿美元。

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03
到底是散户PK机构还是机构间的博弈？
明牌的空头此时已经是被围列的囚中是野兽，当空头企图用巨量的卖空来打压股价，来达到踩踏式的甩卖时，总有巨量额买单来对抗，而这种买单都是在极短时间内完成，极不可能是散户的操作，所以当真是散户战胜华尔街吗？这种说法可能并不准确。
Game Stop作为美国最大的线下游戏零售商店，正如我们前面说的，因为疫情实体店经营严重受影响，收入连年下降，公司也开始陷入亏损。
我们再来看这家公司背后的几个大佬：
截止2020年12月，Ryan Cohen 已经持有GME 13%股份，誓将把GME打造成线上卖游戏的亚马逊。RC本人之前是美国最大宠物电商chewy创始人，后来卖给了pet smart，一直担任ceo，直到chewy上市。也是他的原因加入，gme股价才会不断攀升，也有别的机构和基金进来做多。
Michael Barry：大空头里面金额危机做空美国房市出名。之前持有170万股，每股10刀，价值1700万，截止1月28日美股盘前，这笔投资账面价值变成5.1亿了。
Chamath Palihapitiya：social capital创始人，主导了好几个SPAC上市，最近SPAC火热也把他推到了风口浪尖。他之前到上市的公司有Virgin Galactic (NYSE:SPCE) ，Clover Health (NASDAQ:CLOV), Opendoor (NASDAQ:OPEN) and SoFi. 注意他的SPCE 在做空榜上排第二，就在GME后面。
其实这里面还有一股隐形的推波助澜的势力，就是华尔街上的高频交易和趋势量化基金，说白了就是他们会顺应趋势去做多和做空。
所以这场世纪博弈到底是散户对抗机构还是机构间的博弈谁也说不清，有用户表示：这就是散户抱团，赶上了天时地利人和。


不过也有用户指出：没有大机构的金钱和策略，翻不起这么大的浪花，散户还是注意不要变成被围剿的对象。


截至发稿，除游戏驿站外，AMC、黑莓等大量被做空热门股股价一夜翻倍，而AMC也正是万达旗下的北美乃至全球最大的影视院线股，截至收盘AMC大涨301.2%直接一夜翻三倍！





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这是割韭菜割到钢筋了～

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“要么发财！要么穷死！”美国散户敢死队“热血式炒股”威震华尔街


投资老鸟都知道，在股市里，散户们势单力薄，信息滞后，就是机构嗷嗷待割的韭菜。

但美国的新一代年轻散户们，却通过抱团作战，将一众华尔街机构割得闻风丧胆，丢盔弃甲。

他们是一帮赌徒，信奉YOLO主义——You only live once，你只活一次。所以干票大的。

成了，就坐上游艇自此退休，不成，大不了变成穷光蛋。

他们的秘诀就在，要和华尔街对着干。

他们发现，那些普遍不被机构看好的股票，反而有机会利用衍生品、杠杆等交易机制掀起巨大的波动。只要散户足够团结，就能有足够的力量，可以战胜机构，主宰市场。

他们将一只行将退市的垃圾股GME（游戏驿站）从3美元一路拉到300美元，一年100倍。一路暴打资本主义空头，将他们按在地上摩擦。看的中国吃瓜群众目瞪口呆，直呼高级。

大名鼎鼎的空头香橼，规模超百亿的对冲基金梅尔文，都是他们的刀下亡魂。

他们是如何做到这一点的呢？这一切要从他们的根据地，WSB论坛说起。



01
“离谱又热血”的逼空故事


WallStreetBets，这是一个美国虎扑reddit的分区，大意为“华尔街赌场”， 坊间简称WSB。这个论坛的各位网友都不是信奉理性和价值投资的角色。而是把股市当赌场，幻想着通过梭哈，单车变摩托的赌徒。WSB的众网友们梦想是过上华尔街之狼中小李子那样的生活。

大家都觉得自己不是韭菜而是马上飞上月球的宇航员。( WSB里有个单词叫mooning,指的是价格飙升上月球。)

论坛里日常就是晒仓位图。大家不是赚飞就是亏到裤衩都没有。





WSB的众网友一致认为买看涨期权是唯一发家致富的道路。

时不时有人会发贴晒出自己做的调查(DD贴）长篇大论讨论哪只股票是值得下注的目标，帖子里一定少不了一大堆的火箭。

回帖的风格基本是这样的：你写了这么多我一个字也没看进去。篇幅这么长，又打了这么多火箭，这股票一定不错，我all in了。

02
风暴眼：一飞冲天的GME


然而，就是就是这样一个严重缺乏理性、幻想依靠赌运大发横财的论坛，却在华尔街掀起血雨腥风，把一众成名已久的大佬打翻在地。看的我们吃瓜群众是目瞪口呆。

这一切要从游戏零售商Gamestop说起。Gamestop（游戏驿站），简称GME。

美国很多人都是从小去GME买游戏盘长大的。圣诞节前父母排队，拎着游戏回家，很有回忆和气氛。但在现在科技发达人人通网的情况下，越来越少的人会去实体店里买实体游戏，过去几年以来大多人对GME都不看好。股价从2016年的28一路跌到19年底的3块多。去年，GME成了美股做空股最多的股票。FactSet的数据显示，GME的空头净额是股票流通量的138%。

而就在GME被逼的快要破产，面临退市的情况下，reddit网友们看到了这些大力持仓的空投机构，一些人开始鼓励大家买入GME的股票和期权。

其中最著名的就是这位“带头大哥”DFV（DeepFxxingValue），他在股价最低点买入了五万美金的看涨期权，并在reddit上发表自己的看法和预测。未来GME的价格会逐步上涨，并且空头们最终会迫于压力回购股票，形成short squeeze (逼空、轧空)，到时候股价会一飞冲天。





这是DFV第一次发帖，当时股价已经慢慢开始回涨，他的五万三千美元已经变成了11万，网页纷纷劝他快跑。而这位DFV却不以为然，认为股价还有升值的空间，空头们还没有看到压力。

后来一年里，他陆续把自己的期权转换成半期权半股权的投资组合。并且GME股票在WSB里成为了一个常常出现的名字。Gamestop换了CEO，新来的是原来的宠物用品网站chewy的大佬，公司的财报也暂时确保了不会倒闭。然而在这种微弱的利好消息下，reddit网友们还是纷纷跟上步伐，一起下注。

21年1月12号，GME股价来到接近20美元，这时DFV的GME 单股投资组合在一年里已经涨到了300万美元，并且还有价值100多万的1月15日20美元的看涨期权。




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这时空头们终于坐不住了，开始大力买入GME止损。GME股价两天内从20美元涨到14日的40美元。





这时DFV更新了，他在一年多的时间里把五万三千美元变成了七百三十万。



然而这不是疯狂的结束，只是疯狂的开始。经历了几天的抛售和止盈后，GME股价一直浮动在40左右。美国时间22日，又是一个周五，又是一个期权截止日，各空投机构们又没等来股票的回落，只好忍痛继续买入。今早股价一路飙升70%，被熔断叫停。股价最高时交易价为73美元一股。


WSB的各位都按捺不住了，论坛里开了专门的讨论贴：

买了GME的都在欢呼雀跃，没买的吃瓜群众后悔自己为何不早上车，还有没拿稳40块抛了，只赚了区区几十倍的后悔为何跑得那么早。

这时候，永远的神，带头大哥DFV又来发帖了，他的账户已经暴增到7200万人民币。


03

香橼“缴械投降”



散户们辉煌的胜利下，是空头们的累累尸骨，第一个倒下的是大名鼎鼎的空头香橼。

很多中国投资者可能对这个机构都很熟悉，香橼成立至今发布150多份沽空报告，先后狙击20多家中概股公司，其中10家以上不是惨淡退市，就是股价从此一蹶不振。

1月19日周二，香橼在社交账号上表示，GameStop股票的买家是“这场扑克游戏中的输家”，这只股票的股价很快将回到20美元的水平。

不过这一表态“捅了马蜂窝”，Reddit用户们对香橼的评论群起而攻，甚至有针对Andrew Left家人的攻击。与此同时，这些散户集体推高GameStop的股价，目的就是打爆香橼等机构的空头头寸。

面对散户的攻击，香橼愈战愈勇，创始人Andrew Left在1月21日发布了一则视频，阐述了自己的五个理由，并称“从未见过人们如此愤怒地交换意见”。

然而大空头还是低估了散户们的“雷霆之怒”。

周五当天稍晚，由于账号受到太多人攻击，香橼最终不堪其扰，认怂出局。香橼新开了一个社交媒体账号，在唯一一则推文中，香橼挂出了“免战牌”，表示将不再就GameStop发表意见，因为“家庭第一”。

Andrew Left也在声明中称，不发表意见不是因为不相信自己的投资理论，而是因为“一群拥有这只股票的愤怒暴徒在过去48小时内犯下了多项罪行“，他将把这些罪行移交给FBI、SEC和其他政府机构。

04
打爆对冲基金


干翻小小的香橼只是开胃菜，很快，散户们的又一个刀下亡魂浮出水面了。

1月25日周一，对冲基金梅尔文资本（Melvin）惨遭散户逼空而损失惨重，传闻巨亏30%，不得不向外求援。另外两家对冲基金Citadel和Point72联手向其提供合计27.5亿美元的资金。

Citadel和Point72都是华尔街顶级对冲基金，分别由传奇对冲基金经理金肯·格里芬和史蒂文·科恩掌管。

这一消息再次激发起散户们的斗志，这下可逮到大鱼了！论坛中的散户曾多次发布“动员书”，动员论坛内用户打爆空头。





周一开盘，GME股价开盘后就如脱缰的野马，从65美元一路飙到159美元，随后又高台跳水，一泻千里，最终收在76美元。

周二更是恐怖，直接暴涨至147美元，一天翻倍！梅尔文资本等空头们都也吓尿了，这么个涨法，有多少个27亿美元都不够用啊。

一个推测开始在市场上发酵，GME股价如果在这么疯涨下去，梅尔文资本最后可能面临爆仓的风险。而其管理资产的规模超过100亿美元，一旦爆仓将可能引发整个美股崩盘。

坊间开始传闻称梅尔文资本将正式于下周提出破产申请，几小时后将被迫清算其持有的阿里巴巴股票。

WSB的散户公开叫嚣，如果今日GME开盘价超过175美元，Melvin Capital将会被迫清仓所有多头仓位，这将导致该机构直接破产。

一边是200万抱团在一起的美国散户，一边是梅尔文资本、Citadel和Point72等顶级金融大鳄，美国股市的巅峰之战，似乎将把整个美股都带入万劫不复的深渊。

所有目光都聚焦在风暴眼GME身上。

周三盘前，GME股价再度失控，狂飙至300美元，涨幅120%。

就在所有人在为梅尔文资本和美国股市捏了一把汗的时候，消息传来，梅尔文资本投降了！


Melvin Capital基金经理加布·普洛特金宣布，在经历巨额亏损后，公司已于本周二下午清掉了对GME的空头头寸。但他做空行为具体亏了金额，目前尚不得而知。

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game stop的基本面根本没法支持目前的股价，多军割了对冲，顺便拉高股价，再割一波追高的散户

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05
不死不休的战斗


又一个机构倒下了，已经杀红了眼的散户们踩着他们的残骸继续前进。

如今GME的股价10天翻了15倍，已经涨到匪夷所思的高度。

这场游戏已经没有任何理性可言，散户们目前唯一的念想就是把这只股票里的空头全部拉爆。

只要空头不死，这场游戏就不算完。

但如此疯狂的散户们是有限的，散户们的钱包是有限的。我们似乎看到，华尔街机构的大佬们，正潜伏在暗处，等待着，给与散户致命一击。



--- 所以昨天美股开始跌了？是否美股大崩溃的开始呢？

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明白人应该看出来，空头没死，只是改变了策略，有些线索可以在仓位和期权结构上看出来，最后惨的一定是散户。散户是斗不过机构和政府的，上层建筑一报团，散户演绎到最后就是一盘散沙。

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血崩快要开始了

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这是一个全新的战争。我们这种反应慢的小户也想一搏。不知下个目标是哪个？

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后面又有高人操作，和Tesla，bitcoin一个路数。

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看的笑死了，这是哪里的文章，干的漂亮

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我公司IT 昨天一天澳股赚进5千刀

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散户抱团逼死的是个别机构，机构抱团能逼死政府，最终散户只能留下“可歌可泣”的故事而已。这次风波不好好摆平的话，股市就可能衰在这次风波里。先是机构抛股，部份原因是空仓被逼，抛多仓补保证金，政府还不出手的话可能会引起大规模抛售。所以这次就看证监会如何重视和摆平这次散户逼仓事件了。

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这几天错失了财富自由的机会

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CNBC邀请美国散户的带头大哥Chamath上电视展开的讨论


今天的高潮来自于CNBC邀请Chamath上电视展开的讨论（不认识Chamath的必须要维基一下，这个年代绝对不再是巴菲特的年代，而属于Musk、Chamath这样的人。不管你是否同意，新一代的年轻人就是这么想）。因为Chamath有很多粉丝且他还在推特上带头买GME，所以被邀请上电视作为散户代表。CNBC希望用道德拷问Chamath，打掉这群造反派的气焰。



我觉得再好的文字，也不能形容Chamath在电视上嘴刃CNBC主持人的精彩。希望有条件的读者，看完大概20多分钟的采访。我稍微总结一下，但，我的总结远远没法还原事情的精彩。

1，GME股价暴涨的原因是这只股票被机构做空了140%，凭什么可以多40%？要不是华尔街机构天天利用散户不能用的工具，怎么可能多40%而被散户抓到空子？完美。

2，论坛上的研究水平，很多都和对冲基金的研究水平相当（这点我也认可），凭什么散户不能根据这些研究来买卖？

3，华尔街上的量化基金（指明文艺复兴），根本就不看基本面来买卖，凭什么他们不看基本面就可以不受到指责，而散户不看基本面就要被指责？完美。

4，从特斯拉股价的历史来看，所有的对冲基金都错，所有的散户都对，凭什么对冲基金就一定要比散户对？完美。

5，对冲基金只开放给大户投资而不开放给散户，现在散户赚钱了就不满了要限制散户，凭什么？还是完美。



本来以为是个对散户的道德拷问，最后却变成了对建制派的灵魂追问！精彩。



Chamath也说得很清楚，市场中性原则（market neutral）基金靠着$10亿的本金，就能得到券商$100亿的杠杆，这些都是散户没有的优势。华尔街就靠着秘密，靠着好的晚餐，靠着相互之间勾肩搭背，来垄断投资市场。而论坛的讨论很透明，这些都是华尔街应该学习的东西。不剧透了，大家自己看吧。



其实a股的公募也是经常不看基本面的.....


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Chamath，这为斯里兰卡裔的家伙说话好像满口F*&%，不过说话倒是很实在的。

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真刺激，。。。

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“香橼在过去48小时里的经历，简直是对投资界现状的一种耻辱和悲哀的评论。”, 呵呵，真好意思说，机构大户割韭菜的时候手下留情了吗？

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活该

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不少人会财务自由吧

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niubi

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散户能自行组织起来吗？类似香港某报？

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活久见系列

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干的漂亮

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这是以暴制暴 以假制假吗？
可是假的真不了， 早晚还得回到基本面来啊
最后被血洗的还不是接最后一棒的散户啊

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最后接棒的散户会死得很惨

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吓人

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这个泡泡鼓得越大， 受益的越不可能是持有的散户
肯定是最后戳破泡泡的空头通吃所有差价啦，没有第二种可能性嘛
怎么看都像是空头自己在煽风点火， 设得一个圈套

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肯定不止散户啦，做多机构借机一起搞做空机构。
不过千禧一代确实令人耳目一新！
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