本人菜鸟一个，仅凭一知半解，讨论一下ooo。以下是几个观点
1.ooo是对标下月到期wti或者nymex的合约。
2.每个月末前五天开始，ooo分批卖出本月合约，买入下个月合约。
3.如果ooo卖出的合约可以平价买入下个月合约，则ooo顺利实现转仓和跟踪油价。实际上，由于本月和下月合约有价差，下个月高于本月，平均每次转仓的成本是0.5-1%。基本都是contango少见backwardation。
4.目前本月合约与下月合约差价处于史无前例高位，5月与6月差100%，6月与7月差22%。
5.结果就是转仓成本巨高，买入即发生亏损。ooo已经无法跟踪油价。
6.为什么有这么高价差，因为美国社会停摆，没有石油需求，库存已经快满了，合约到期也无法发生实物交割。短期内经济不会重启，因此6月合约与7月合约也是价差不小。
7.除非是短线交易，否则不要通过买入ooo跟踪油价，ooo短期内无法跟踪油价。
请大家指正。
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ooo是不是contango就要亏损，backwardation就能盈利啊？
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真正亏损的原因是，原油的下月合同被现货价格带着暴跌，比如现在像这样（CLM6月被CLK5月带着暴跌了10%），目前OOO对应完全是CLJ20的价格。
OOO对应的指数按我理解是在每个月20日左右（对应CMEX期货合同交割日）前5天左右开始转结。
因为OOO已经全部转入了CLM，所以是不直接受CLK暴跌影响的。
转仓成本主要是影响现在拿CLK的货，准备交割的人，OOO的转仓成本按我理解不是主要风险点。
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理论上是OOO对应的S&P GSCI CRUDE OIL ER指数在贴水阶段收益比石油价格增幅来得高。
而在升水contango阶段，收益不如WIT价格增幅。
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对的 现在已经5月期货已经彻底结束，换仓已经完成了，再去关注5月期货价格没有什么意义。
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5月到6月换期差价是30%左右，不是100% 而且现在已经全部换成6月了。
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就是因为第6点的原因，现在石油价格才是这个价格，如果没有这些石油价格就不会是现在的价格，买这个的都是搏反弹，希望各国尽快恢复生产，解除锁城，然后各大油国减少产能，去库存，简单来说 搏赢了就赢钱，不然就继续赔着。任何投资都是赌将来，特别是期货类。
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买ooo是博美国的反弹。基本跟其他国家关系不大。
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是的，特朗普也希望美国尽快复工，未来的事情谁也说不准，有可能复工成功 也可能失败。听说美国关于原油的债券都爆了很多了。反正今年就是各种见证历史
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就看美国要不要出手救油企了
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特朗普肯定会出手的，页岩油那么大的摊子，待遇肯定要比维珍好
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