澳洲A2M和BAL半年报预测讨论

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有没有喜欢研究数字?我先发自己的预测

BAL 销售额 15H1 $58.3m 15H2 $73.4m

按公司说的其中85%左右是奶粉销售收入,12月前曾经断了一个月的货,澳大利亚销售相当于5个月左右,假设中国销售增长可以弥补,我给的预测是销售额1亿1,比上半年有50%增长,利润率10%,EPS 0.11。下半年因为提价增产等因素销售和利润率都会有所提高,EPS保持50%增速,全年EPS预计0.11+0.11*1.5=0.275。

如果销售额到不了1个亿的话,半年报出来能不能涨就很难说了

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A2M的情况要复杂一些,A2公司的主营市场为四个,澳新,中国,英国和美国,婴儿奶粉只在澳新和中国销售。

A2和贝拉米不同之处在于管理层,贝拉米从来不发布业绩预告,这点对于个人投资者来说是很操蛋的一件事,你找不到公司的信息,很难做出分析和预判,最近做空BAL非常严重,大家可以去shortman看近期的做空数据。

而A2的管理层对股价有操控,我的理解是拒绝做空,11月和12月两次业绩预盈,尤其是12月的那次让所有人出乎意料,踏空者不计其数,比较一下A2M和BAL的做空数据你就会发现短线谁的风险更大了。

闲话打住,开始上数:

A2的15年报表除了非婴儿奶粉销售和英美的成本外,其他数据基本没用,最近半年的数字变化太大,只能根据过去半年两次预盈公告,加上奶粉代工企业Synlait的年会报告,来进行预测了。
A2的公告用的是纽币,转成澳币要除以1.07

15年全年牛奶类销售110m+奶粉40m,过去两年牛奶类销售保持每半年至少增长20%以上,110/2*1.2*1.2=80m,婴儿奶粉用预盈的数据68m,半年销售额应该会在148m以上。A2的半年利润率预计会在9-10%(含美国的投入亏损),EPS约146/723*9%=0.02.

根据A2代工Synlait (NZX.COM代码SML)的2015年报,婴儿奶粉产量将是去年的四倍,其中A2是他家的最大客户。Synlait的产能是每年140,000MT是贝拉米和黑多多代工Tatura的1.75倍,限制A2M的仅仅是Synlait能不能进到足够多的A2奶源。

全年婴儿奶粉销售超过150m,牛奶类超过170m,利润率提升到11%,全年EPS 320/723*0.11=0.05,如果给PE40的话,纽币2刀澳币1.86。我觉得自己的测算是保守的,我觉得现在这个价位,A2的风险不是太大。

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留名

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BAL暴跌A2M稳定增长,why?

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kankan

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A2出了个forecast 稳定了军心
BAL is still up in the air

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The institute short the stock a lot in ballamy

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贝拉米跌的简直莫名其妙,过2周半年报就要出来了,每天跌个7%,一下子就跌到解放前,肯定是人为因素,机构想吸入,之前的价位太高,个人觉得怎么跌下来的,也会怎么涨回去,只是现在这个跌法,就算年报出来了,能涨到多少

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如果业绩大幅增长,他们不需要发update吗?

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看数据是不是超预期了 这个只有BAL自己知道 我们现在只有猜测

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其实之前有机构高位买入的时候就应该留个心眼,唉!

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人气都要砸没了 吸筹也不是这样吸。人气砸没了利好也影响有限了。庄家吸来做啥? 从16砸到11 没任何消息的情况下 以后谁还敢玩.   



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再跌,不知道能否到10元以下吗?2014年上市才1.7元左右,现在11,也涨了不少

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感觉庄家高位的时候已经跑了差不多了,现在打算重新进入,2奶的人气还是很容易聚起来,除非贝拉米本身出了问题,否则以后还是会涨的,而且这2天这种跌法,明显不正常,6%,7%,毫无理由的连续大跌,现在要看庄家有多贪心,打算把价格砸到多少才满意,打算吸进多少才够,

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谁要推迟?

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是时候大奶该让位给二奶了

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这个可能性太多了,有可能是公司会计不给力,有可能是审计太计较,一般早几天,晚几天,其实影响不大

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当大家都在讨论是否该逃跑的时候就该进入了

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有些时候是audit的原因,某些项目auditor有concern的话,没settlle之前不肯签audit report,那么财报就无法发布

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有个传闻叫 9月-突然消失的贝3。据说是突然就买不到贝3了。
不过后来据说证实是运去双11了。
那我当时的解读是涨价前的饥饿营销。。不然要从17.5到26, 客户接受度会很低很低很抵触。。
等都要饿着宝宝了妈妈们就好接受了。

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现在涨那么多 除了国内还有人买以外 本地基本上都不吃了 一段两段 根本卖不动了。。。

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对 bal有官方承认是去single day sale了

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二奶夺位成功

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八楼正解,被机构盯上做空了。。
做空机构当然乐意见到股价一落千丈,问题就在于半年报能不能刺激多头反扑。



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据我的代购朋友说是因为冬天奶牛产量低 说每年都这样

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