新能源最大的短板是什么？
锂矿需求为何陷入50%供应缺口？
澳大利亚能迎来什么样的商机？
随着新能源汽车的兴起，锂电池的需求不断上升。相应地，全球对锂的需求正在迅速爆发。
澳大利亚庞大的锂储量正在锂矿行业掀起一轮又一轮的金矿开采热潮。
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2030年，全球锂矿需求将面临50%的供给缺口
< p>木桶定律告诉我们，一个水桶能装多少水，取决于它的最短的木头。同理，新能源能跑多快取决于锂电池的短板发展，而锂电池的背后就是锂矿的供应。国际能源署此前发布的报告预测，2040年锂需求可能比2022年增长13倍；达到51次。
报告认为，随着锂电池需求快速增长，如果利用现有在建锂矿项目的供应能力，全球锂矿需求将面临近50%的供应缺口
电池矿物研究机构Benchmark的报告补充称，2030年，锂将成为新能源赛道电池行业增长的主要瓶颈。 2023年，锂矿石开采量预计将达到100万吨，2030年全球锂矿石需求量预计将飙升至280万吨。
也就是说，到2030年，全球每年对锂的需求量将相当于过去几年全球开采量的总和。
基准报告进一步补充说，锂、钴和石墨等关键矿物是目前面临着巨大的供给压力。到2030年，全球至少需要对该行业进行7650亿澳元的投资，以确保电池矿物的供应能够满足电动汽车日益增长的需求。其中，锂矿是核心。
国信证券研报指出，全球新能源领域需求旺盛，但锂矿开发反应速度相对缓慢，必然导致锂矿开发遥遥无期。矿山供需关系仍将趋紧。
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< strong style="color:red;">澳大利亚为何能迎来巨大机遇？
全球锂矿供应端，智利和澳大利亚合计份额超过半壁江山：根据美国地质调查局数据，2019年全球锂矿储量将达2600万吨。 2022年，其中智利将高达930万吨，占比35.8%，排名第一，其次是澳大利亚，占比24%。
值得注意的是锂矿储量排名第一的智利资源方面，本来应该在锂矿石供应中起到主导作用。损害了自己手中的议价能力。
事情的起因是这样的：4月份，智利总统博里奇表示，将把该国的锂产业国有化，未来的锂合同只会向国有控股的合资企业发行。同时，根据锂矿销售价格的不同，将向矿山额外收取特许权使用费。
特许权使用费制度和国有化举措大大增加了智利锂矿开采的成本。例如，当锂的售价达到每吨2万美元时，将额外收取每吨5,372美元的溢价，因此智利锂矿每吨的“股权溢价+生产成本”将上涨至每吨约9,372美元。
也就是说，智利锂矿的国有化和高税收可能会减弱一定程度上削弱了智利锂矿在全球供应市场的竞争力，从而相应稀释了其供应份额。此外，随着智利监管限制的进一步加大，智利锂矿的投资机会也在减少，这也将降低其供应能力。
智利自己的宫殿和澳大利亚自己丰富的锂储量帮助澳大利亚拥抱了锂供应市场的巨大商机。
事实上，在澳大利亚，锂矿供应市场之争早已愈演愈烈。
在澳大利亚，既有以Pilbara Minerals (ASX:PLS)、Allkem (ASX:AKE)为代表的巨头锂矿企业，也有Essential Metals (ASX:AKE)等中小型锂矿企业。澳大利亚证券交易所代码：ESS）公司。
除了当地丰富的锂资源外，澳大利亚还有许多控制海外锂矿并在澳大利亚证券交易所上市的公司。例如，主要业务位于非洲马里的锂矿公司Leo Lithium（ASX：LLL）等。
鉴于锂矿供应缺口背后蕴藏的巨大商机，近两年全球资本也纷纷盯上锂矿行业。 AKE并购美国公司Livent、赣锋锂业、天齐锂业等。资本企业也纷纷出手。
虽然锂矿行业商机不断涌现，但我们认为矿产资源行业具有很强的周期性。在近期大宗商品繁荣带动下，未来价格下行风险将日益凸显。
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专注于投资矿业的基金
因为每种矿种对应的市场供求关系和政策情况不同，这意味着矿产资源投资对技术知识甚至操作经验都有很高的要求。建议入市者需有较强的风险意识。
目前专注投资矿业行业的基金中，富豪矿业资源板块多空策略基金（基金全称：Regal Resources Long Short Fund）主要投资澳大利亚ASX资源类上市公司通过多空策略。截至2022年 截至2019年12月31日，基金总规模为2.5亿澳元。
Regal基金的基金经理是被誉为“澳大利亚多空策略之父”和矿业领域明星基金经理蒂姆·埃利奥特(Tim Elliot)，两人都拥有数十年的行业经验。
近期，富豪多空策略基金宣布6月初步回归，多头持有关键矿产仓位是主要驱动因素。其中，利奥锂业在公司宣布增持古拉米纳资源50%后继续上涨，成为本次上涨的主要推动力。而拉丁资源则宣布旗下巴西萨利纳斯锂项目Colina矿产资源量增加241%，并发现多个新锂辉石矿床，这使得其股价单月上涨近90%。
富豪矿业资源多空板块策略诞生于2019年7月，截至2022年12月31日，该策略累计总回报达222%*，年化回报达39% *。该策略于 2021 年 11 月 1 日作为独立基金正式推出。（*过去的表现并不是未来表现的可靠指标。）
受澳洲市场规模和流动性限制，Regal资源长期-做空策略基金是一种稀缺资产，该基金只提供给少数澳大利亚机构投资者和一线家族办公室的开设，是普通投资者难以接触到的投资机会。
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