澳洲加息预期剧变,留意短期的市场“情绪底”,纳指关注反弹机会

在澳大利亚澳洲新闻




图片

在上周通胀数据报表后,CME的FED Watch对本周加息预期产生了翻天覆地的变化,如下图所示。

图片

图片来源:CME

一个很有意思的转变,在一周前的6月6日,FED Watch还预期加息50bps的概率为96.9%,上周五为76.8%,而在通胀数据公布后,昨日的FED Watch已经将本周加息75bps的概率提高至99.4%。当然,这个预期的转变未免显得过于激进。

在这样的预期背景下,美股市场出现三天连续下跌的行情就不那么令人意外了。市场担心美联储本周会意外的加息75bps,因此做出了提前抢跑的行为。

自上周五巴克莱和杰富瑞率先做出加息75bps的预期后,周一,摩根大通,高盛也上调加息预测至75bps。而我们再反观鲍威尔这一年多以来的公开发言状态,其言论始终保持谨慎,不过分引导市场预期。

反观5月的通胀数据,最直接的分项提升就是能源。汽油环比上涨16.9%,天然气价格环比上涨8%。

而需要注意的是,住房指数环比上升0.6%,这是自2004年3月以来的最大月度增幅。租金指数较去年同期上涨0.6%。

因此,美联储应当清晰的认识到,眼前光靠货币政策已经无法解决通胀,前三个月就是最好的例子,当前的工作重心应当放在国际公关关系上。

如若实行激进的加息,造成市场的进一步恐慌后,股市会遭到进一步的打压。而根据此前数据显示,4月个人收入的很大部分反应在了补偿收入和个人资产收入。其中补偿收入(薪资、奖金上涨)基本触及峰值。个人资产收入受到业主收入和股息分红。股市的进一步下挫会直接影响到个人资产收入。

而住房成本压力只会继续上升,美联储激进加息——房贷上涨——业主提高租金——住房成本上升——推升通胀。居民的消费力萎缩,经济衰退。

今年的夏季出行高峰期主要是由于疫情积攒以来的强烈旅行需求,待需求释放后,实际市场需求将呈现疲软的状态,如若再进行激进的紧缩,只会使美国经济进一步陷入衰退局面。

图片

图片来源:bls

因此,即使在加息75 bps后,由于货币政策的滞后性会使其见效期要达到数月的水平,而能源价格的影响有限。唯一的好处是带来美元的升值,以降低其能源和粮食进口的成本,一定程度缓解通胀,这也是美联储的目的之一。但美元的长期走势取决于本国的经济基本面,从目前来看,美元的强势走势是市场预期带来的,因此在经济基本面陷入滞涨的局面下难以维持长端牛市,现阶段强势期处于末端行情。而当前能控制能源价格的唯一途径,就是以美国为首的北约不再继续煽风点火,而是想办法停止俄乌双方的战争。

对于现在来说,讨论美股大底还为时过早,但短期的“情绪底”或即将出现。我们来设想一下美联储在本周的两种操作方式。一:加息50bps,证明自上周五以来延续至今的美股下跌属于过度反应,先前消化75bps预期显得没有必要。恐慌情绪得以修复,市场反弹。二:美联储超预期加息75bps,市场延续恐慌情绪进一步下挫,但预计在激进加息后,美联储后续政策或将不会再那么激进,以防止经济衰退。市场在消化最激进的方式后迎来利空兑现。走势大概率倾向于急跌后的“V”反。

纳指日线级别下方临近于震荡下跌下轨支撑,因此本轮下探低点位于10900-11000附近。但投资者需留意即使在出现反弹,其持续性难以保证,因仅仅为短期“情绪底”。因此反弹幅度有限,上方或面临12000的压制。

图片

纳斯达克指数 NDAQ —— 日线图

图片来源:CMC Markets

如果您有任何关于市场的疑问,请将问题发送以下邮箱[email protected]

CMC分析师的周一放送

每周重要经济数据,财经事件整理;实盘市场走势预测;技术分析教学;宏观经济分析;交易心理和仓位管理教学,由CMC Markets市场分析师Leon Li 为您讲解。

时间:6月20日,27日

奥克兰时间21:30/悉尼时间19:30/北京时间17:30

扫一扫以下二维码,

注册CMC Markets每周一的市场行情分析讲座

图片


澳洲中文论坛热点
悉尼部份城铁将封闭一年,华人区受影响!只能乘巴士(组图)
据《逐日电讯报》报导,从明年年中开始,因为从Bankstown和Sydenham的城铁将因Metro South West革新名目而
联邦政客们具有多少房产?
据本月早些时分报导,绿党副首领、参议员Mehreen Faruqi已获准在Port Macquarie联系其房产并建造三栋投资联

中文新闻,澳洲经济,时事,华人论坛动态,悉尼本地消息,墨尔本,珀斯,布里斯班,澳洲新闻,澳大利亚华人网,澳洲华人论坛

澳洲新闻

珀斯一所小学被纵火,造成10万澳元损失

澳大利亚珀斯一所小学昨晚发生火灾,造成10万元损失,警方正在寻找纵火犯。 晚上9点左右,消防队员接到大楼起火的报告后赶往苏比亚科小学。 据悉,行政大楼在火灾中受损,消防队员花了一 ...

澳洲新闻

悉尼司机行车记录仪记录疑似保险欺诈

澳大利亚悉尼一辆汽车的行车记录仪记录了一名涉嫌篡改保险的女子的奇怪视频。 Reddit 上上传的视频显示,周三,一名男子在悉尼西部贵格会山 (Quakers Hill) 的 Barnier Driver 上开车,一名女子突然 ...

澳洲新闻

墨尔本 Box Hill 七栋公寓楼项目获批

澳大利亚墨尔本东部一栋七套公寓大楼已获得批准。 规划部长索尼娅·基尔肯尼 (Sonya Kilkenny) 将于周一宣布批准 Box Hill Central North 总体规划,该项目耗资 15.7 亿美元,根据政府加速住宅开发的计 ...

澳洲新闻

新州长薪资增加21万至70万出头

澳大利亚阿尔巴尼亚政府提出了一项修改州长工资的法案。 以下为法律解释备忘录: 宪法第三部分规定,总督的工资在任职期间不得修改。该法案修订了《州长法案》,将州长的总工资从 495, ...

澳洲新闻

73岁“自行车贼”死亡,被判入狱35年

澳大利亚南澳大利亚臭名昭著的自行车抢劫犯因一系列武装银行抢劫案被判处 35 年监禁,但他不会在监狱里待太久。 Kym Allen Parsons 被南澳大利亚最高法院判处 28 年不得假释。 加急判决是为了允 ...

澳洲新闻

第三阶段减税将于下周一生效

澳大利亚在宣布数年、大幅修改数月后,第三阶段减税政策终于将于下周一(7月1日)生效。 与其他减税措施不同,这些减税措施不会在您报税后立即全部记入您的银行帐户。相反,您可以从七 ...