在新西兰
网8月7日报道 援引NZ Herald消息 2008年6月，旨在保障新西兰人退休后生活的养老金储蓄计划Kiwisaver“横空出世”，如今，Kiwisaver已经走过了5个年头，而首批加入该储蓄计划的新西兰人，也已成功领走了自己的
网8月7日报道 援引NZ Herald消息 2008年6月，旨在保障新西兰人退休后生活的养老金储蓄计划Kiwisaver“横空出世”，如今，Kiwisaver已经走过了5个年头，而首批加入该储蓄计划的新西兰人，也已成功领走了自己的养老金。在该计划最初推出时，总储蓄额为9亿5400万纽币，而如今，这一金额已经成功增至超过151亿纽币。 |
加入了Kiwisaver，是否就代表着自己的退休生活真的有所保障？Kiwisaver对投资理财的帮助到底有多大？近日，Spicers投资管理公司的持牌理财顾问Jeff Matthews就在英文先驱报上撰文，谈起了“KiwiSaver这五年”。
基金研究公司Morningstar进行的最新一次关于KiwiSaver的调查，列出了KiwiSaver投资的各项基金在过去几年的表现，这些基金包括保本、均衡等不同类型的基金。调查结果显示，推行5年后，KiwiSaver仍在发展，但为这一储蓄投资计划提供服务的公司数目正在不断减少，这或许与各公司的结构调整有关——去年，AXA并入AMP，Tower的KiwiSaver业务也被Fisher Funds收购。
KiwiSaver成立时，对于为其储蓄投资服务的机构设立了非常严苛的条件，当时有6间公司通过筛选，成为Kiwisaver的服务提供机构：AMP、ASB、AXA、Mercer、One Path和Tower；如果Kiwisaver的储蓄者没有指定基金或基金经理，将会被安排到其中一间投资服务机构。
这些投资机构通常会为储蓄者安排投资，但投资在增长项目如房地产和股票方面的资金，通常不会高于20%，80%的资金都会用于现金持有和拥有固定收益的投资。
由于5年前Kiwisaver初推行时，正处于全球金融危机爆发的前夕，不少保本基金的投资收益都可达7%至8%，加上用于投资房地产和股票的份额较少，令Kiwisaver的投资储蓄计划在经济不景气的状况下表现颇佳。
但在5年后，世界已经改变，Kiwisaver的这一“投资法则”是否仍然适合？
今年6月进行的一项调查显示，去年一年中，回报率最高的基金为31.4%，最低的仅为0.8%。在5年期基金中，回报率最高的年化收益可达13.5%，而最低的年化收益只有0.5%。
Jeff Matthews指出，在现时的投资环境下，一名35岁的投资者更适宜选择的投资模式应当是将投资款的65%用于购置“进取型”资产，35%进行现金持有或是购买保本型基金。伴随着年龄的不断增长，再按个人需要将进取型投资逐渐转向均衡投资和保本基金。
而KiwiSaver的问题，就在于将超过45亿纽币的资金设定为“保本基金投资”，在投资回报率方面，保本基金的投资显然不够理想。
不过，有消息称，Fisher Funds和其他储蓄投资服务机构已经向政府部门提出建议，希望改变Kiwisaver的默认选项，而改为“按储蓄者年龄变更”（Life satge funds），这将令投资服务机构能够依据储蓄者不同的年龄段，为其度身订造更合宜的投资计划。
Age Concern首席执行官Ann Martin表示，目前新西兰政府发放的养老金显然并不足够，超过40%的退休人员正因没有足够的存款而过着十分凄苦的生活。“因为没有钱，他们不得不节衣缩食，减少社交活动开销和医药费用。我们甚至认识不少老人因为扶不起电费，而蜷缩在冰冷的屋子里不敢开暖气，还有不少人跟我们说，如果他们想要去检查自己的牙齿、眼睛或是耳朵，那笔花销足以让他们破产。”
此前，Age Concern曾依照健康部推行的“健康饮食”的标准为老人配餐，最终他们发现，如果照此执行，每天都“吃得健康”，那么仅日常食物这一笔开销，就要占去他们可领取养老金的1/3。