澳洲夺冠!过去六年主动权益投资收益率第一,这家基金公司这样“射中靶心”

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对于基金公司而言,赚钱才是硬道理。

过去六年间,A股市场整体震荡起伏、结构分化加剧,投资难度加大。如何在跌宕起伏的市场中为投资人赚取不错的收益?每家基金公司都在经受巨大的考验。

中国银河证券基金研究中心日前发布的《公募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单(截止2022年1季度)》显示,2016年4月1日-2022年3月31日,德邦基金股票投资主动管理收益率达174.82%,在同期的85家基金公司中拔得头筹。主动权益基金赚钱能力突出,这家颇具“黑马”本色的基金公司向投资者交出一份颇具“含金量”的成绩单。

权益固收并蒂花开,赚钱效应凸显

经过十年的发展,德邦基金在权益投资方面积累了丰富的主动管理经验,形成了以德邦大健康、德邦新回报、德邦乐享生活、德邦福鑫、德邦沪港深为代表的拳头产品。

德邦基金权益投资总监黎莹以价值风格见长,由她管理的德邦大健康灵活配置混合型基金中长跑业绩表现可圈可点。海通证券2022年4月发布的《基金超额收益排行榜》显示,截至2022年一季度末,德邦大健康近三年超额收益率达60.17%,近五年超额收益率达124.19%,位列同类基金前1/13(68/949)。德邦基金旗下另一只主动混合型产品,德邦新回报灵活配置混合(003132)近几年收益表现也很突出,根据海通证券一季度数据,最近3年收益率高达82.75%,获得灵活策略混合型基金3年期五星评级。由港股投资领军郭成东所管理的德邦沪港深龙头混合A(010783)也在晨星一季度发布的港股积极配置型基金近一年业绩排名TOP10之列(6/33);此外,德邦乐享生活、德邦福鑫、德邦优化等多只基金也都以出色的长期业绩表现,多次获海通、银河、晨星高星评级。

除了权益领域中长期业绩竞争力获得高度认可,德邦基金在固定收益投资领域的投资架构也逐渐清晰,尤其是以德邦锐兴为代表的“锐“系列产品屡现出挑的成绩。

晨星中国2022年4月1日发布的《一年期基金业绩排行榜》显示,由德邦基金固收投资总监韩哲昊和固收研究总监陈雷搭档管理的德邦锐兴债券A(002704)最近一年期间汇报7.39%,最大回撤0.04%,排名全市场同类第4(4/383),2021年度也获评晨星中国一年期纯债型TOP10基金。

从海通证券一季度发布的最近五年、三年、一年的基金公司固定收益类资产超额收益排行数据来看,德邦基金在固定收益投资能力上的相对排名也呈现出稳中有升的态势,分别在基金公司中排名前16%、18%、14%。

优异的投资业绩也让德邦基金的规模得到了稳步增长,截至2021年末,德邦基金资产管理规模437.56亿,在管公募基金35只,私募资管计划37只,成为能满足不同风险偏好者需求的综合性资产管理公司。

革新投研体系,打造硬核团队

强大的投研体系和硬核投研天团是优秀基金公司硬核生产力的支撑。据总经理张騄介绍,德邦基金致力建设稳定、有持续生长能力、产业深度领先市场的投研体系。公司鼓励基金经理形成自己的投资风格,坚定投资理念。同时,对基金经理的考核以参照同类产品或对标相关指数为标准,将风格稳定也作为考核机制的重要组成,给予团队充分的时间和空间展现实力。另外,德邦基金强调建设投研一体化协同机制,坚持投研的双向互动,不断提升对产业的深度认知,以此形成特征鲜明、风格稳健的产品。这样的投研特色,体现了公司的投资理念,也为投研人员创造展示个人能力的空间。

目前,德邦基金已经形成一支综合实力强、风格多元、特色鲜明的投研战队。团队人数50余人,超公司总人数1/3,并且拥有众多经验丰富的基金经理。除了前面提到的黎莹、韩哲昊、陈雷,还有27年投资老将汪晖、港股投研领军郭成东、科技股捕手吴昊、固收10年健将丁孙楠、固收新锐范文静、量化健将吴志鹏、周期舵手金烨、半导体雷涛、均衡风格多面手徐一阳等。

德邦基金正在打造“老中青”齐备的人才梯队。在人才规划上,德邦基金采用内部培养和外部引入相结合的方式。内部培养方面,加大对投研后备力量的培养和孵化,重视给年轻人更多机会和平台。比如德邦基金的1号位张騄就是“80后”的总经理。另外,德邦基金公司也积极引入行业优秀人才,通过引进资深产业专家把深度的产业认知导入研究体系,促进团队成员之间的优势互补和良性互动。

多元赛道开启,未来成长可期

成立于2012年的德邦基金管理有限公司是中国证监会审核批准成立的第70家公募基金,过往十年,公司战略战术持续打磨,投研实力持续精进,也实现了客户财富管理体验的不断提升。

基于长期投资能力的持续积淀,德邦基金的产品体系不断得以丰富和完善,开始形成一些特色领域风格鲜明的产品线。2017年,基于对量化投资前景的看好,德邦基金在业内较早将量化投资作为重要战略布局,目前已打造以德邦量化优选、德邦量化对冲混合为代表的多只产品。今年3月,德邦基金重磅引入拥有11年量化投资经验的行业大咖李荣兴加盟,有望成为德邦基金打出的另一张王牌。

据了解,近期,德邦基金也在积极备战FOF业务,计划在2022年实现从0到1的突破。德邦基金将重点从基金配置层面打造FOF产品线,通过大类资产配置的能力,在不同市场环境中更好的控制波动、回撤,以满足客户多层次的风险收益特征需求。

对于未来的发展,张騄表示,一家公募基金公司的可持续发展最终还是要立足于投研、产品和服务客户的能力。德邦基金将继续加强本源能力建设,同时以特色化的投研和有温度的陪伴,打造稳健发展的公募基金老店。

数据来源:德邦基金旗下产品2022年一季度报告、银河证券、晨星中国,截至2022年3月31日。基金评价数据来自海通证券2022年4月1日发布的《基金业绩评价报告》,基金超额收益数据来自2022年4月3日发布的《基金超额收益排行榜》,截至2022年3月31日。固定收益投资排名来自海通证券2022年4月4日发布的《基金公司权益及固定收益类资产超额收益排行榜》,数据截止2022年3月31日。德邦资产规模及产品数据来自德邦基金旗下产品2021年年度报告,截至2021年12月31日。德邦大健康的同类指的是灵活配置型基金。

业绩基准:德邦新回报2017年1月13日成立,2017年24.86%/9.14%,2018年-21.71%/-9.73%,2019年51.04%/14.67%,2020年46.63%/11.78%,2021年15.30%/-0.83%,最近三年82.75%/7.90%。本基金自成立以来基金经理变更情况:夏理曼,20191029-20200817;戴鹤忠,20170113至今。

德邦大健康2015年4月29日成立, 2017年38.62%/2.70%,2018年-17.16%/-27.71%,2019年48.43%/16.13%,2020年43.50%/18.40%,2021年5.49%/0.41%,最近三年60.65%/ 0.48%,最近五年115.30%/ -8.89%。本基金自成立以来基金经理变更情况:李煜,20150429-20150618;黎莹,20150604至今。

德邦锐兴债券2016年6月3日成立,2017年A类0.37%/-2.42%,C类-0.02%/-2.42%;2018年A类6.294%/4.12%,C类6.47%/4.12%;2019年A类3.30%/1.34%,C类2.91%/1.34%;2020年A类1.61%/0.12%,C类1.37%/0.12%;2021年A类7.58%/ 2.01%,C类7.29%/2.01%;最近一年 A类7.39%/1.92%,C类7.09%/1.92%。

特别说明:德邦锐兴债券型证券投资基金由德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金(基金合同生效日2016/6/3)转型而来,《德邦锐兴债券型证券投资基金基金合同》于2020年3月6日正式生效,转型后基金的投资范围、投资策略均发生改变,具体改变请投资者仔细阅读基金的《基金合同》及《招募说明书》等法律文件,了解基金的具体情况。本基金自成立以来基金经理变更情况:韩庭博,2016-06-03至2017-08-01;孙权,2017-06-16至2018-09-04;陈洁,2018-09-19至2020-07-01;张铮烁,2018-08-17至2021-01-21;韩哲昊,2021-01-19至今;陈雷,2021-12-17至今。

德邦沪港深龙头2020年12月14日成立,2020年A类1.23%/2.67%,C类1.22%/2.67%;2021年A类-1.55%/-7.24%,C类-1.80%/-7.24%,本基金自成立以来基金经理变更情况:郭成东,20201214至今,王佳卉,20210312至今。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。(CIS)

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