中东地区的能源公司一直在利用油价飙升的机会推动公司资产上市,相关政府正寻求减少对石油的依赖并吸引外国投资者。
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在国际油价维持高位之际,沙特阿美考虑推动交易子公司上市。如果最终成功,这可能是今年规模最大的公司上市案例之一。
彭博报道称,沙特阿美正在与摩根大通和摩根士丹利等银行进行合作,研究沙特阿美交易子公司Aramco Trading的潜在上市计划。潜在上市估值可能达到300亿美元。
这家国有石油巨头可能出售该子公司30%的股份,Aramco Trading成立于2011年,主要交易原油和液化天然气等产品。对于该子公司的潜在IPO,沙特阿美正在与高盛、摩根大通和摩根士丹利等顶级银行进行合作。
今年以来,ICE布油和WTI原油的价格均上涨40%以上,在2月底地缘因素升温后均突破了每桶100美元。石油价格因供应担忧而上涨,全球需求复苏也推高了油价。这也使得沙特阿美上周公布了有记录以来的最高利润,第一季度净利润较上年同期增长80%以上,至395亿美元。
沙特阿美表示,其盈利受到原油价格上涨、销售量增加和下游利润率改善的推动。沙特阿美总裁兼首席执行官Amin Nasser在5月发布的财报中表示:“第一季度,我们在亚洲和欧洲的战略下游扩张进一步推进,我们继续开发与我们的增长目标互补的机会。”
伴随商品价格走高,投资者纷纷涌入能源股。沙特阿美的市值上周三达到了约2.43万亿美元,一度超过苹果成为世界上最有价值的公司。今年3月,这家石油巨头报告称,由于地缘因素、欧盟政策以及供应趋紧的前景,油价持续上涨,该公司去年全年利润增长了一倍多。
沙特阿美第一季度的资本支出为76亿美元。该公司此前已将其全年资本支出指导设定为400亿至500亿美元,预计到2025年左右还会继续增长。去年3月,沙特阿美的杠杆率升至23%,高于该公司自己设定的15%的上限,迫使沙特阿美重返债券市场,以兑现其派息承诺。
沙特阿美的业绩反映了石油和天然气行业的持续发展势头,自今年年初以来,该行业受益于油价上涨。英国石油(BP)、壳牌等沙特阿美全球同行的收益已达到多年来的最高水平,尽管它们在地缘因素升温后,因退出部分业务而发生了资产减记。
沙特阿美正花费数十亿美元,计划将其石油产能从每天1200万桶提高到2027年的1300万桶,并计划到2030年将其天然气产量增加50%以上。相比之下,英国石油、壳牌等公司主要使用现金来减少债务、加速股票回购和以其他方式奖励投资者,而不是增加勘探和其他资本支出。
与此同时,沙特阿美正在回报投资者。该公司表示,将用40亿美元的留存收益向股东分发红利股票。它还将巨额股息稳定在188亿美元,自由现金流同比增长68%至306亿美元。
由于地缘因素扰乱了全球能源市场,沙特一直面临提高产量的压力。沙特阿美总裁兼首席执行官Amin Nasser警告称,该公司的前景仍然不确定,部分原因是“地缘因素”。Nasser表示:“我们继续在提高原油产能、执行天然气扩张计划以及提高液体化工产能方面取得进展。”关于2021年的结果,他表示“经济状况已经显著改善”。
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