2018年7月23日上午12:15
Domainfax：
专家警告说，引发全球金融危机的次贷危机类似的澳洲版本次贷危机可能正在逼近。专家警告说，150万户仅还利息贷款的家庭中的很大一部分，会因为本息同还时较高的还款额而不堪重负。
咨询公司Digital Finance Analytics的负责人马丁·诺斯（Martin North）表示，总规模1.7万亿澳元的澳大利亚抵押贷款中，仅还利息的贷款约为7000亿澳元，这是“澳洲版本的经济危机”。“我的看法是，澳大利亚的现状与美国在全球金融危机之前2006年的情况有些相似”。
独立抵押贷款规划师（Independent Mortgage Planners）董事总经理克雷格•摩根（Craig Morgan）表示，由于监管机构对贷款的严厉打击以及皇家委员会对贷款的持续影响，五分之一在两三年前获得贷款的人的人，现在无法获批相同的贷款。金融服务。“在过去的六个月中，贷款机构已经明白了'负责任贷款'意味着什么。”
全球金融危机的一个触发因素是过度杠杆化的借款人的违约率上升，这些借款人在蜜月期利率结束时无法再融资。在全球金融危机之前，美国的次级贷款包括向没有工作或只有最低工资的人提供大额抵押贷款。
“这绝对不是美国定义中的'次级'，但是在澳大利亚有人向购房者推荐并且帮助他们获得数额巨大的房贷，贷款人仅仅能够负担利息，根本无力偿还本金和利息。 “马丁·诺斯先生说。
UBS瑞银的分析：
值得注意的是，我们建立的家庭现金流数学模型并不包括从仅还利息转到债务本金偿还的直接影响。因此，除了宏观审慎收紧的滞后影响，随着时间的推移会产生额外的阻力，就是正在持续提升的抵押贷款偿还从仅还利息转向本息同还的情况。
澳大利亚审慎监管局（ the Australian Prudential Regulation Authority，APRA）估计，在截至2017年第三季度的六个月里，授权存款吸纳机构（ADIs）的仅还利息的贷款存量减少了约360亿澳元。瑞银估计，这个规模的本息同还转换到对家庭现金流的影响只有大约1-2亿澳元（假设抵押贷款对冲账户提供了一定的“缓冲”），大约占家庭总收入的0.1％-0.2％。
但随着时间的推移，会出现越来越显著的负面影响。那些从仅还利息转到本息同还的人确实面临实质性打击，房贷要求的还款额，一夜之间会增加35％-50％。瑞银银行团队估计未来几年仅还利息贷款的潜在到期时间（假设最高5年到期，并且无法延期）将在2018财政年度飙升至约1050亿澳元，在2019财政年度飙升至1330亿澳元，并在2020财政年度达到约1550亿澳元的峰值（图21）。
实际上，瑞银数据分析实验室的研究发现，大多数受高利率金融压力的借款人会削减消费，而15%的借款人会出售他们的房产。
从仅还利息到本息同还的“贷款利率重置”是不透明的，而且规模巨大。银行的背书和前书究竟能够吸收多少贷款利率重置的问题仍然不确定。银行现在只能发行30％的仅还利息的新贷款。这个数字大约是每季度400亿澳元，这意味着贷款利率重置将由于贷款人寻求转贷，反映到银行的前端仅还利息贷款的全部容量。
因此，大部分只还利息的贷款将不得不体现在银行背书中。基于银行之前管理的历史，瑞银预测可能性最大的情况，是银行每季度能够在背书中处理大约250亿澳元贷款利率重置。这意味着我们将看到情况如下图：
就规模而言，这大约是高峰期贷款总额的3％，与美国的经济危机经验相似：
美国的贷款利率重置，以每月约300亿美元，总抵押贷款市场的2.5％的规模，用了四年时间。 2012年重置结束时，房价终于恢复上涨，经济受拖累而这四年里缓慢增长，绝非巧合。
没有人知道，最终过程究竟如何，但是无论怎么看，澳大利亚房贷利息重置是规模巨大而且风险巨大的。即便是一般报道女性健康的记者杰西卡欧文也在文章中写到：
澳洲统计局最新的季度报告显示，今年前三个月全国房屋价值下跌0.7％，从澳大利亚人的综合房产财富中掠夺了225亿澳元。
关于房产的头条新闻一直令人担忧。
在对投资者借款和仅还利息贷款进行打击之后，房产投资者大量撤离。
在银行皇家委员会披露不负责任的宽松贷款后，预计新借款人的贷款标准会更加严格。
由于新的收费，外国房产投资者减少了。
新的融资压力迫使小型贷款机构进行周期外的加息。
看哪。 根据CoreLogic的每日房价指数，墨尔本的年度住宅价格增长刚刚变为负值：
按季度衡量，墨尔本的房地产市场也是最弱的。
https://www.macrobusiness.com.au ... et-panic-mushrooms/
https://www.macrobusiness.com.au ... wth-turns-negative/
https://www.theage.com.au/busine ... 0180720-p4zslb.html
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标题长长长同学出动了
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房东顶住！按照瑞银的数学模型估算，大约三年后，澳洲五大首府的房价就会开始恢复上涨！
53%的房东都表示要通过减少消费，度过这艰难的三年。
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:)
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额.....看来闲钱都应该买IVV了......
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寒冬么
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怎么办呢，难道放松监管？
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3年后利息刚加了1年半，io到期达到峰值，大概是最最困难的时候
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现是冬季，一般房子销售较低。
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跟中国有什么关系？还不起贷款也是中国造成的？
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继续观望吧
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带着真金白银的接盘侠啊
快点骑着白马来吧
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我怀疑只有 1% 转 PI 的人有还款压力。
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然后化动力为购买力
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劉司令兩三年前已經這樣說了
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感觉澳洲政府和银行的反应还算快的，不然真也会来一次大崩盘。
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这么危险了？
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真金白银早就备好了，就是房子还三年不长呢。让现房东先再替我们还三年钱，三年后再买。
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53%的房东都表示要通过减少消费，度过这艰难的三年。
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澳洲政府这次应措很迅速。各种手段打压的力度都很适合。现在阴跌几年要比泡沫再大点然后一次大崩盘的影响小多了。
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等腰斩
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现在中介的对房东口头禅就是有房快点卖呀， 今天不卖，明天价格要降了。
不知道他们对买家又会说啥呢？
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认识的国人中介家里歇歇了:sleepy:
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二手房中介任何时候都会这么说的，这是他们的工作
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大家都能看到的危机，还会来吗？危机不是大家都看不到的时候才来吗？
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