O.P.
由于 2017 年 7 月 1 日起 Vanguard 的多元化/人寿策略基金发生变化，我认为这可能有助于人们在 SunSuper 创建此投资组合，SunSuper 提供由 Vanguard 管理的广泛指数基金。
清单SunSuper 可用的指数基金：
- SunSuper 澳大利亚股票指数* – S&P/ASX300 TR AUD
- SunSuper 国际股票指数 Hdg* – MSCI World IMI ex Australia 对冲
- SunSuper 国际股票指数 Unhdg* – MSCI澳大利亚以外的世界 IMI 未对冲
- SunSuper 固定利率指数* – 50% Bloomberg Composite 0+Y TR AUD / 50% Bloomberg Barclays Global Aggregate TR hedged AUD
- SunSuper 澳大利亚房地产指数 – ASX 300 A-REIT
- SunSuper Balanced Indexed – Growth Composite Index – Wholesale
- SunSuper Emerging Markets*（指数于 2017 年 7 月 1 日生效）- MSCI 新兴市场指数
*我将使用这些指数来复制 Vanguard 的变化到他们的多元化/生命战略增长基金。
局限性：
- 因为有 n o SunSuper 的国际小盘股，这将被添加到国际股票未对冲部分。幸运的是，MSCI World IMI ex Australia 已经有小盘股敞口。
- 由于基金/指数成立时间有限。
- 数据（指数）的可用性，因此结果并不尽如人意。
使用的指数：
- 澳大利亚股票 – S&P/ASX300 TR AUD
- 国际股票未对冲 – MSCI World IMI 未对冲 NR AUD
- 国际股票对冲 – MSCI World IMI 对冲 NR AUD
- 新兴市场 – MSCI 新兴市场 NR AUD
- 澳大利亚固定利率 – Bloomberg Composite 0+Y TR AUD
- 国际固定利率 – Bloomberg Barclays Global Aggregate TR hedged AUD*
*这代表新的 Vanguard Global Aggregate Bond Index (Hedged)
资产配置：
I将专注于增长指数基金，因为配置与 MySuper 选项中通常提供的传统“平衡基金”一致。
这里是变化的摘要
要密切跟踪增长指数基金，我使用以下百分比使用相应的 SunSuper 基金：
– 28.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
- 25.50% SunSuper 国际股票es 指数 Hdg（0.09% MER）
- 12.50% SunSuper 国际股票指数 Unhdg（0.09% MER）
- 4.00% SunSuper 新兴市场（0.54% MER）
- 30.00% SunSuper 固定利率指数（0.12 % MER)
SunSuper 投资组合的加权平均管理费用比率 (MER) 为 0.11%。可能需要支付其他费用。
使用上述指数，我创建了一个虚拟基准作为 Vanguard 新增长指数基金的代理：
– 28.00% S&P/ASX300 TR AUD
- 25.50% MSCI World IMI 未对冲 NR AUD
- 12.50% MSCI World IMI 对冲 NR AUD
- 4.00% MSCI Emerging Markets NR AUD
- 9.00% Bloomberg Composite 0+Y TR AUD
>- 21.00% Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 对冲澳元
我还使用了 0.11% MER 作为该代理指数。
结果
在视觉上，它更容易看清与代理基准（黑色）相比，SunSuper 投资组合（红色）的表现比较或接近程度。
回报摘要：
SunSuper 基准
最终市场价值: $16,407 $16,647
年化回报率：5.16% 5.32%
累计回报率：64.07% 66.47%
3 个月：4.66% 3.53%
6 个月：8.64% 7.21%
年初至今：4.11% 4.53%
1 年： 12.34% 13.33%
3 年：8.61% 8.99%
5 年：10.97% 11.46%
这是年度回报率：
SunSuperBenchmark
期间回报率(%)回报率(%)
2007年：1.41%0.22%
2008年：-18.40%-20.34%
2009年：11.81%14.76%
2010年：4.74% 5.03%
>2011: -0.94%-0.55%
2012: 12.16%13.58%
2013: 18.02%18.02%
2014: 10.07%10.01%
2015: 4.65%4.80%
2016: 7.92%8.02%
2017年：3.87%4.20%
风险特征：
标准差
3年5年
SunSuper：6.14% 5.73%
基准：6.78% 6.33%
其他评论
- SunSuper 投资组合的跟踪误差随着指数稳定（如下所述）和费用降低而减少，尤其是在后几年。
- SunSuper Emerging Markets 期权一直是一个糟糕的新兴市场指数近似值。目前，大约是 60% 的指数和 40% 的主动管理。
- SunSuper 的国际期权最近多次更改基准指数，导致结果不一致
- 固定利率指数期权是 100% 的国际国库券债券指数，但目前为 50/50 Aus/Int。国际债券确实跑赢了主要的澳大利亚债券在此期间的时间。
- 我不能为单独的投资组合同时使用两个 MER，因此图中的结果（代理基准的 MER 为 0%）与表格结果不同，该结果为 0.11%应用 MEr。
在更精细的层面上，将指数基金投资组合与适当基准的代理投资组合进行比较时，回报确实有所不同。在更现实的情况下，这张图表显示了 10,000 美元的初始投资和 1,000 美元的季度超级供款，突出了两件事：
1。储蓄很重要——在这种情况下，投资是在全球金融危机高峰期前后开始的。由于定期捐款，投资组合在此期间仍在增长。
2。成本很重要——我们可以看到，由于使用低成本指数基金，我们可以密切跟踪基准指数，但慢慢地，两者之间的差距开始扩大。
评论
< p>干得好，我感谢你分享你的努力！
另一个限制是（据我所知）SunSuper 不允许在他们的评估分配中使用小数点？
评论
design2last 写道...
干得好，我感谢你分享你的努力！
+1
评论
O.P.
design2last 写道...
进一步的限制是（据我所知）SunSuper 不在他们的评估分配中允许分数的百分比？
正确。
design2last 写道...
干得好，我很感激你分享了你的努力！
1bookworm writes...
+1
Thanks
根据需求，我会张贴高增长，平衡和保守
我计划在 7 月（在 6 月结果最终确定后）重新运行数据，这样我就可以获得 10 年的结果。
评论
您决定坚持使用 SunSuper 而不是使用 SMSF 有什么原因吗？ SunSuper 的费用是否很低，或者您的余额是否不足以让 SMSF 值得购买？
评论
Ma15 写道...
2。成本很重要——我们可以看到，由于使用低成本指数基金，我们可以密切跟踪基准指数，但慢慢地，两个图表之间的差距开始扩大。
首先感谢您的综合写作。
如果成本很重要，为什么你的超级基金不以 0.002% 的利率加入 Hostplus Index Balanced 基金？
谢谢
评论
FCB 先生写道...
如果成本很重要，为什么您不以 0.002% 的利率在 Hostplus Index Balanced 基金中持有您的超级基金？
因为我假设 OP 正在寻找最便宜的方式来执行他的目标投资组合。首先，Vanguard 增长型 MF/ETF 的股票和固定资产比例为 70-30。索引平衡到底是什么？可能更接近 50-50 的比例。如果有人愿意在论坛的这一部分发帖，我认为成本并不是他们考虑的唯一因素。
例如，我知道我想用我的 super 做什么，现在我只是在寻找执行它的最佳方式。因此，如果 OP 希望反映 Vanguard 的增长基金，那么采用 Hostplus Index Balanced 是完全错误的方法。
评论
ziggyblur 写道...
Indexed Balanced到底是什么？可能更接近 50-50 的比例。
HostPlus 的预混选项之一。从 PDS 来看，
澳大利亚股票 37.5%
国际股票
发达市场 37.5%
新兴市场 0%
固定收益 15%
现金 10%
评论
ziggyblur 写道...
您决定坚持使用 SunSuper 而不是使用 SMSF 有什么原因吗？ SunSuper 的费用是否很低，或者您的余额是否不足以让 SMSF 物有所值？
如果您只想要指数基金，那么 SMSF 有什么好处？ SunSuper 似乎每年收取 78 美元加上您前 80 万美元的 0.1%（加上投资费用），而无论余额如何，最便宜的 SMSF 都差不多。
评论
hmof writes...
如果你只想要指数基金，SMSF 有什么好处？
如果你只想无限期地做指数基金，那么没有好处（假设您可以与 SunSuper 投资相同的指数基金）。但我会争辩说，自定义选择指数基金的能力是值得的。
我想从小处着手，所以我的大部分资金将用于 MF 或指数基金，还有一点股票。随着时间的推移，我会增加分享的比例，因为我会变得更加自信和知识渊博。
评论
感谢您这样做。 SunSuper 非常棒。
评论
O.P.
这是使用 SunSuper 基金的 Vanguard Balanced Index Fund（50% 股票/50% 债券）的数据。
资产配置
– 20.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
- 18.00% SunSuper 国际股票指数 Hdg (0.09% MER)
- 9.00% SunSuper International Shares 指数 Unhdg (0.09% MER)
- 3.00% SunSuper Emerging Markets (0.54% MER)
- 50.00% SunSuper Fixed Interest Index (0.12% MER)
平均 MER 0.12%
使用 OP 中概述的指数，基准资产配置如下：
– 20.00% S&P/ASX300 TR 澳元
- 18.00% MSCI 世界 IMI 未对冲 NR 澳元
- 9.00% MSCI 世界 IMI 对冲 NR 澳元
- 3.00% MSCI 新兴市场 NR 澳元
- 15.00% 彭博综合指数 0+ Y TR AUD
- 35.00% Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 对冲澳元
结果
图表在此
回报摘要：
SunSuper Benchmark
最终市值：$17,307 $17,481
年化回报率：5.56% 5.84%
累计回报率：73.37% 74.82%
第三个月：3.69% 4.13%
第六个月：6.15% 6.76 %
年初至今：3.35% 3.70%
1 年：9.38% 10.21%
3 年：7.58% 7.98%
5 年：9.31% 9.75%
年度回报率：
SunSuperBenchmark
期间回报率 (% )回报率(%)
2007: 2.48%1.42%
2008: -9.47%-11.24%
2009: 8.64%11.59%
2010: 5.64% 6.14%
2011: 2.51% 3.39%
2012: 10.40%11.83%
2013: 12.47%12.07%
2014: 9.78%10.02%
2015: 4.04%4.17%
2016: 6.75%6.83%
2017 年：3.10%3.35%
风险特征：
标准差
3 年 5 年
SunSuper：4.52% 4.14%
基准：5.04 % 4.66%
评论
O.P.
这是使用 SunSuper 基金的 Vanguard Conservative Index Fund（30% 股票/70% 债券）的数据。
资产分配
– 12.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
- 10.50% SunSuper 国际股票指数 Hdg（0.09% MER）
- 5.50% SunSuper 国际股票指数 Unhdg (0.09% MER)
- 2.00% SunSuper 新兴市场s (0.54% MER)
- 50.00% SunSuper Fixed Interest Index (0.12% MER)
- 10.00% SunSupe Cash (0.07% MER)
平均 MER 0.12%
< p>使用 OP 中概述的指数，基准资产配置如下：
– 12.00% S&P/ASX300 TR AUD
- 10.50% MSCI World IMI unhedged NR AUD< 5.50% MSCI World IMI 对冲 NR 澳元
- 2.00% MSCI 新兴市场 NR 澳元
- 18.00% Bloomberg Composite 0+Y TR 澳元
- 42.00% Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 对冲澳元
>- 10.00% Bloomberg AusBond Bank 0+Y TR AUD
结果
图表在这里
回报摘要：
SunSuper Benchmark
最终市值：17,240 美元 17,812 美元
年化回报率：5.69% 6.04%
累计回报率：72.40% 78.13%
3 个月：2.65% 3.00%
6 个月：3.80% 4.16%
年初至今：2.52% 2.77%
1 年：6.45% 7.06%
3 年：6.25 % 6.63%
5 年：7.38% 7.74%
年度回报率：
SunSuperBenchmark
期间回报率 (%) 回报率 (%)
2007 : 3.33%2.52%
2008: -1.33% -2.68%
2009: 6.12%8.79%
2010: 6.14% 6.69%
2011: 4.94% 6.01%
2012: 8.70% 9.99%
2013: 8.11%7.57%
2014: 8.91%9.34%
2015: 3.46%3.57%
2016: 5.54%5.62%
2017: 2.36%2.54%
风险特征：
标准差
3 年 5 年
SunSuper：3.02% 2.70%
基准：3.39% 3.10%
评论
O.P.
这是使用 SunSuper 基金的 Vanguard High Growth Index Fund（90% 股票/10% 债券）的数据。
资产配置
– 36.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
- 33.00% SunSuper 国际股票指数 Hdg（0.09% MER）
- 16.00% SunSuper 国际股票指数 Unhdg（0.09% MER）
- 5.00% SunSuper 新兴市场 (0.54% MER)
- 10.00% SunSuper 固定 Int erest 指数（0.12% MER）
平均 MER 0.11%
使用 OP 中概述的指数，基准资产配置如下：
< 36.00% S&P/ASX300 TR 澳元
- 33.00% MSCI World IMI 未对冲 NR 澳元
- 16.00% MSCI World IMI 对冲 NR 澳元
- 5.00% MSCI 新兴市场 NR 澳元
- 3.00 % Bloomberg Composite 0+Y TR AUD
- 7.00% Bloomberg Barclays Global Aggregate TR 对冲澳元
结果
图表在此
回报摘要：
< pre>SunSuper Benchmark
最终市值：15,777 美元 15,794 美元
年化回报率：4.74% 4.76%
累计回报率：57.77% 57.95%
3 个月：5.64% 6.18%
6第一个月：11.16% 12.24%
年初至今：4.87% 5.36%
1 年：15.34% 16.50%
3 年：9.62%9.97%
5 年：12.62% 13.14%
年度回报率：
SunSuperBenchmark
期间回报率 (%) 回报率 (%)
2007 年： 0.34% -0.98%
2008: -27.53% -29.67%
2009: 15.86%18.84%
2010: 3.66% 3.67%
2011: -5.16% -5.48%
2012: 14.49%15.95%
2013: 25.07%25.82%
2014: 10.39%9.99%
2015: 5.35%5.53%
2016: 9.24%9.38%
2017: 4.71%5.16%< /pre>风险特征：
标准差
3 年 5 年
SunSuper：7.88% 7.41%
基准：8.60% 8.09%
评论感谢 Ma15 与我们分享的所有工作。
我想我可能在您的帖子中发现了一些小东西。虽然不知道……您对国际股票的资产配置大致为 2:1 对冲与未对冲，但在您的基准指数中，您的比率正好相反。但作为菜鸟，我很可能错过了一些东西。
评论
O.P.Col' 写道...
你的国际股票的资产配置大致为 2:1 对冲与未对冲
感谢您指出这一点 – 这是帖子中的错字。
郑重声明，以下是正确的配置：
高增长：
– 36.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
– 16.00% SunSuper 国际股票指数 Hdg（0.09% MER）
– 33.00 % SunSuper International Shares index Unhdg (0.09% MER)
– 5.00% SunSuper Emerging Markets (0.54% MER)
– 10.00% SunSuper Fixed Interest Index (0.12% MER)增长：< /p>
– 28.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
– 12.50% SunSuper 国际股票指数 Hdg（0.09% MER）
– 25.50% SunSuper 国际股票指数 Unhdg（0.09% MER）
– 4.00% SunSuper 新兴市场（0.54% MER）
– 30.00% SunSuper 固定利率指数（0.12% MER）平衡：
– 20.00% SunSuper Aus tralian 股票指数 (0.08% MER)
– 9.00% SunSuper 国际股票指数 Hdg (0.09% MER)
– 18.00% SunSuper 国际股票指数 Unhdg (0.09% MER)
– 3.00% SunSuper 新兴市场 ( 0.54% MER)
– 50.00% SunSuper 固定利率指数（0.12% MER）保守：
– 12.00% SunSuper 澳大利亚股票指数（0.08% MER）
– 5.50% SunSuper 国际股票指数 Hdg（0.09% MER）
– 10.50% SunSuper 国际股票指数 Unhdg（0.09% MER）
– 2.00% SunSuper 新兴市场（0.54% MER）
– 50.00% SunSuper固定利率指数 (0.12% MER)
– 10.00% SunSuper Cash (0.07% MER)
评论这些费用低得令人难以置信 – High 平均 0.11%增长组合，即使有 SunSuper 的 0.1% 管理费（高达 80 万美元的余额）仍然低于 Vanguard 的 0.29%。
我正在考虑在 Vanguard 中建立一个 eSuperFund SMSF，但上面的 SunSuper 指数基金设置是更便宜。
目前我处于 HostPlus 指数平衡状态，这是令人难以置信的 c堆，但有点保守，尽管通过 ChoicePlus 直接投资工具（以更高的成本）购买 Vanguard ETF 可以使它变得更加激进。
评论感谢您的详细写了。
我最近改用了 sunsuper（之前使用的是 first state super——我只是不喜欢他们的氛围或他们的网站），因为我想为我的 super 创建一个索引方法而无需全力以赴申请 SMSF（目前）。我也想支持他们为人们提供索引选项和创建替代索引选项的选择。
评论使用 HostPlus Balanced Index IMO 更简单
评论Purkulator 写...
使用 HostPlus Balanced Index IMO 更简单
是的，但你只有那个资产配置选择——75%增长，25%防御。太糟糕了，他们没有索引高增长选项。
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