澳洲每周展望：美国和中国12月CPI；中国12月进出口数据；摩根大通和花旗集团财报（图）

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上周主力产品涨跌幅

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来源：CMC Markets

本周重要经济事件和数据

1

美国12月CPI

——周四

< p style="text-align: justify;">美国整体CPI从去年6月9.1%的峰值回落至11月的7.1%。 11 月份通胀放缓速度快于预期，经济学家预计 CPI 将从 10 月份的 7.7% 降至 7.3%，这提振了投资者的风险偏好。

去年12月美联储加息50个基点后，多位官员表示利率峰值在5%- 5.25%，意味着美联储可能在今年2月和3月的会议上两次加息25个基点。

周五的就业报告显示工资增长意外放缓，促使市场预期美联储将在2月份加息25个基点。约 75%。

市场预计12月美国整体CPI同比增速将进一步放缓至6.6%，这将是去年1月以来的最低水平.核心 CPI 同比增速放缓至 5.7%。尽管市场仍对此类说法持怀疑态度，但他们也在考虑这样一个事实，即美联储宁愿做太多也不愿做得太少。但是，如果美联储过度收紧货币政策，则存在硬着陆的风险。周四的CPI数据将成为美联储下一步行动的重要依据。

2

中国12月进出口、CPI

——周四、周五

短期来看，虽然中国政府解除零新增政策，但国内利差较大病例增多，短期内难以提振内需。

市场预计去年12月中国整体CPI同比上涨1.8%，较11月的1.6%小幅上涨。预计12月PPI同比-0.1%，前值为-1.3%。

疫情防控政策的放宽短期内可能不会对贸易产生立竿见影的积极影响。

相反，允许病毒自由传播的决定可能会给商业活动带来进一步压力，同时海外需求放缓进一步抑制了出口。市场预计出口同比下降12%，前值为8.7%；进口同比下降9.8%，前值为10.6。

3

摩根大通Q4财报

—周五

美国银行业去年的股价表现令人失望。生活成本上升促使银行在零售领域采取更加谨慎的策略，而金融市场的波动导致投资银行业务收入急剧下降，因为并购活动已经趋于平静。

摩根大通股价在 10 月份跌至 18 个月低点，然后在去年底反弹，但 2023 年迫在眉睫的挑战让该行的前景变得黯淡。摩根大通第三季度营收为 334.9 亿美元，高于预期的 323.5 亿美元，每股收益为 3.12 美元，高于预期的 2.91 美元。

投资银行和固定收益、外汇和商品 (FICC) 的收入也超出预期，分别达到 17 亿美元和 45 亿美元。股市收入不到 23 亿美元。摩根大通首席执行官杰米戴蒙在评论“稳健表现”时表示，该行希望在 2023 年初恢复股票回购。

第三季度的另一个值得注意的项目结果是 15.4 亿美元的信贷损失费用，远高于预期，这表明摩根大通看到了未来的麻烦。即将公布的第四季度业绩应该有助于澄清这些担忧是否正确。预计第四季度营收为342.58亿美元，净利润为94.47亿美元，EPS为3.12美元。

4

花旗银行Q4财报

- 周五

虽然摩根大通在第三季度表现良好，但花旗集团的业绩喜忧参半。业绩的悬殊部分反映在两家银行的股价表现上，过去一年花旗股价下跌近30%，摩根大通下跌约20%。

第三季度，花旗集团的营收和利润均超预期，营收185亿美元，每股利润1.63美元。然而，FICC 销售和交易收入令人失望，为 31 亿美元，略低于预期。

投资银行业务收入也令人失望，为 6.31 亿美元，远低于预期的 10.7 亿美元。

高于预期的整体收入主要是由于其消费领域的改善。个人银行和财富管理收入增长至 62 亿美元，而信用卡收入增长 10% 至 23 亿美元。

信贷损失准备金为 14 亿美元，符合预期。市场预计第四季度营收为178.76亿美元，净利润为24.42亿美元，每股收益为1.30美元。

5

美国银行第四季度财报

- 周五

美国银行股价在 2022 年下跌了约 25%，原因是投资银行部门业绩不佳，收入下降连续两个季度低于预期，而该行的运营费用高于预期，这可能促使管理层在未来几个季度采取节约成本的措施。

第三季度收入为 245 亿美元。投资银行业务收入 11.7 亿美元符合预期，而交易收入 41 亿美元超出预期。 FICC 收入增至 25.7 亿美元，股票交易收入总计 15.7 亿美元。信贷损失准备金增加至 8.98 亿美元。

美国银行似乎受益于加息环境。该银行报告其消费者部门的收益高于预期，存款增长 7%，贷款增长 5%。支出也有所增加，增至 153 亿美元。

第四季度贷款需求可能下降，因为抵押贷款利率上升给房地产市场带来压力。市场预计第四季度营收为245.91亿美元，净利润为67.39亿美元，每股收益为0.82美元。

以下为具体经济数据及事件：

• 星期一

中国 12 月金融数据

欧元区 1 月 Sentix 投资者信心指数

欧元区 11 月失业率

• 周二

法国 11 月工业产出

美国 11 月批发销售

美联储主席鲍威尔、英国央行行长贝利、欧洲央行执行委员施纳贝尔参加瑞典央行召开的会议美联储主席鲍威尔参与讨论央行独立性

• 星期三

我们。 1 月 6 日起当周 API 和 EIA 原油库存

EIA 发布月度短期能源展望报告

• 周四

美国12月CPI

中国12月CPI、PPI< br />

日本 11 月贸易平衡

2023 年 FOMC 表决美联储主席和委员会主席费城哈克就美国经济前景发表演讲

台积电Q4财报

• 星期五

中国12月进出口数据

韩国央行利率决议

2025年FOMC投票委员会,圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话

摩根大通、花旗集团、富国银行、美国银行Q4财报< /p >

重要产品 f本周焦点

SPX现金——日线图

来源：CMC Markets（1 月 8 日）

美国12月薪资增长放缓幅度超过预期后，标普500指数升至3900附近时，投资者需观察价格能否有效突破该水平线阻力。若价格突破或进一步向上反弹至4000。

本周需观察通胀数据是否如市场预期进一步降温。如果价格低于预期或跌破盘整区间进一步下跌，如果像上个月那样降温超预期，价格可能会短暂上涨并挑战4000。

现货黄金XAU/USD——日线图

资料来源：CMC Markets (110 月 8 日）

当前金价仍处于强势上行趋势。在上周四回落至1730附近后，金价再度走强，周五盘中最高一度上涨至1870，但尾盘小幅回落。

投资者需要关注价格能否突破重要阻力区间1870-1880，这是去年6月以来的最高点。若未能突破，金价或再次陷入下行风险。

美元/离岸人民币 - 日线图

来源：CMC Markets（1 月 8 日）

美元兑离岸人民币在数次挑战失败后经历了连续下跌。上周五价格加速下行，收于6.829。

从目前水平来看，价格已经跌至去年5-8月盘整区间的支撑，日线水平处于超卖区域，因此短周期水平价位或在6.8附近迎来一定的技术支撑。

摩根大通 - 日线图

来源：CMC Markets（1 月 8 日）

摩根大通大通股价从去年 10 月 12 日的低点反弹了约 37%。价格上周五走强，接近去年 11 月 30 日的高点。上方阻力区为140-144。

本周，投资者将关注四季度报告能否像三季度一样表现出色。从市场预期来看，营收保持稳定。增长，但可能已经反映在过去两个月的股价走势中。

而2023年黯淡的经济前景或对其业绩构成压力。因此，股票从当前水平上涨的空间可能非常有限。

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