澳洲储备银行承认其快速加息可能会迫使一些人出售房屋

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澳大利亚储备银行 (RBA) 承认，其快速加息可能会导致一些抵押贷款拖欠的家庭，迫使一些家庭出售房屋或进入止赎。

< p class="_1g_Rg">它表示，最近几个月，大多数负债家庭的闲置现金流都出现了下降，在接下来的几年里，大量拥有浮动利率贷款的自住业主可能会看到他们的闲置现金流转为负数.

澳洲联储表示，如果劳动力和住房市场状况比预期进一步恶化，预计会有更大比例的家庭拖欠抵押贷款。

< p class="_1g_Rg">然而，它表示，在现阶段，它认为未来几年面临高拖欠风险的家庭比例将保持在较低水平，尽管一些“弱势负债家庭”的风险正在增加利率上升。

该消息是在 RBA 宣布之后发布的Philip Lowe 本周表示，他计划在未来几个月继续加息，尽管速度较慢。

本周，澳大利亚央行连续第六个月加息——在自 1994 年以来最快的加息周期中——试图将高通胀从澳大利亚经济中挤出。

该国衡量通胀的消费者价格指数 (CPI) 目前是6.1%，这是自 1990 年代初以来的最高水平。

对某些人的止赎威胁家庭

澳洲联储对抵押贷款家庭面临的压力的分析可以在周五发布的最新金融稳定评估（FSR）中找到。

该评论每六个月发布一次，提供了澳大利亚金融体系健康状况的概览。它讨论了近期本地或全球经济事件是否出现了任何金融系统性压力。

上一版 FSR 于 4 月发布，在澳大利亚央行于 5 月开始提高利率之前。

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在这个最新版本中，th澳洲联储表示，其快速加息和更高的通胀增加了澳大利亚负债家庭的贷款支付和生活费用。

它表示这些家庭将如何应对存在“不确定性”

然而，它承认一些家庭可能被迫取消抵押品赎回权。

“尽管大多数家庭可能报告称，如果能够在一段时间内经受住不断增加的财务压力，许多人将需要减少消费，有些人最终可能会看到他们的储蓄缓冲耗尽。

"如果这些家庭对其财务状况进行其他调整的能力有限——例如​​，通过增加他们的工作时间——并且他们的财务压力持续存在，他们可能会拖欠他们的贷款义务。有些人最终可能需要出售他们的房屋，甚至可能进入止赎，”它警告说。

世行表示，在尝试预测可能的未来时，其就业和收入的核心情景增长表明，在未来几年中，处于拖欠高风险中的家庭比例预计将保持在较低水平，这限制了金融体系稳定性面临的直接风险。

但是，它说，它正在密切监视事情，因为一些脆弱的负债家庭的风险正在增加。

一次性用品下降拥有浮动利率贷款的自住业主的收入

RBA 还进行了敏感性分析，以衡量迄今为止每次加息的潜在影响——介于 2.5 个百分点之间可能10 月 - 可能有负债家庭的现金流。

它考虑了八个不同的假设家庭。

在一个例子中，一个总收入为 150,000 美元（大约是一对有受抚养子女的夫妇家庭的收入中位数）、负债 800,000 美元的家庭，可能已经看到了他们每月的闲置现金流（相对到 2022 年 4 月）减少了大约 1,300 美元，即他们家庭可支配收入的 13%。

根据分析，该假设的闲置现金流总体减少了 80%家庭可能是由于利率上升对其抵押贷款支付的影响，而通货膨胀所起的作用要小得多。

您可以在下图中看到该家庭。

它有 800,000 美元的债务和 150,000 美元的总收入。自 4 月以来，其可支配收入下降了 13%。

澳洲联储表示，对于收入相同的家庭，150,000 美元，但债务为 600,000 美元（大约是平均水平）自住者的贷款规模），自 4 月以来闲置现金流的净下降将是可支配收入的 10%。

“最近借款的家庭往往有更大的债务RBA 说。

“对于给定数量的债务，收入低于这些假设借款人的家庭也可能会受到更大的影响。”

更多的速率增加怎么样？

澳洲联储还进行了敏感性分析，看看如果将现金利率目标再提高 1 个百分点，负债家庭的可支配收入会发生什么变化从这里开始的 r 个百分点，该利率上升完全传递到可变利率贷款支付。

在这种情况下，受不确定性影响：

超过一半的可变利率利率，自住借款人的闲置现金流将在未来几年下降 20% 以上，其中包括约 15% 的闲置现金流将变为负数的家庭另外 40% 的浮动利率自住借款人借款人的每月闲置现金流量将较 2022 年 4 月的水平下降不到 20%，但能够适应这一情况其余的浮动利率自住借款人（约 5%）将经历他们的现金流量增加。这一群体通常是高收入借款人，他们将收入的一小部分用于基本生活开支，并且债务水平非常低，因此他们预期收入增长的美元价值将超过他们的（贷款和生活）支出。

条件仍然可控，但需要注意

但是，总体而言，澳洲联储表示，大多数拥有浮动利率贷款的自住业主似乎仍然“有能力”适应未来几年不断上涨的支出。

它表示他们可以通过以下方式做到这一点减少他们的非必要支出，降低他们的储蓄率，或者逐渐减少他们的预付款缓冲。

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它表示更高的利率和通货膨胀将减缓整个经济中的家庭消费，以及经济增长的步伐总体而言，但脆弱的借款人带来的直接金融稳定风险在现阶段似乎仍然不大。

不过，它也表示，失业率大幅上升，同时失业率大幅下降。房价——将“对拖欠贷款和违约构成更大的实质性风险。”

7 月，澳大利亚央行副行长 Mic helle Bullock 表示，澳大利亚的大部分固定利率住房贷款将在未来两年内到期，其中预计 2023 年下半年到期的贷款集中在 2023 年下半年。

她说，当它们到期并且人们转入浮动利率抵押贷款时，利率冲击可能会很明显。

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“假设所有固定利率贷款都采用可变抵押贷款利率，并且新的可变利率普遍受到当前市场定价的影响，估计表明大约一半的固定利率贷款将面临还款额增加至少 40%，”她当时说。

英文原文
https://www.abc.net.au/news/2022-10-07/rba-says-its-rate-hikes-may-force-people-to-sell-their-homes/101511620

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