在上一篇《财报中的锂电新格局：暴利的上游与失语的下游》中，锂猫君梳理了锂电企业的业绩表现总览。
过去的一年中，随着下游需求的持续旺盛，锂电产业呈现出上游涨价，中下游陆续承压的格局。
在这种局面之下，企业所承担的员工成本也呈现出了一些特点与变化：
1）全行业人均薪酬为14.98万元，同比增长约10%，其中人均薪酬涨幅最高的石大胜华，涨幅超过90%。
2）2021年各环节中，薪酬最高的为整车环节，人均薪酬为20万；令人诧异的是薪酬最低的正是动力电池环节，人均薪酬仅为12.81万，宁德时代的人均薪酬也仅为14.42万元。
3）在产业链中，除了整车的研发人员薪酬29万略高于销售人员的28万外，其余各环节中销售人员的平均薪酬几乎全部远远高出研发薪酬：销售的平均薪酬为33.11万元，而研发的平均薪酬仅为19.27万元。
其中，销售平均薪酬最高的为中矿资源，人均薪酬为155.22万元；研发平均薪酬最高的为杉杉股份，人均薪酬为156.65万元。
（注：企业承担的员工薪酬，除了工资奖金、还包含相关企业负担，包括缴纳的员工社保、公积金等等。）
01上游矿产：管理层薪酬增长最快1. 人均产出232.67万，人均薪酬15.55万
在去年原材料的“涨声一片”中，上游矿企人均产出232.67万元，增长36%，人均薪资迎来了普遍增长，平均增速11.42%。
其中，紫金矿业与西藏矿业的人均薪资增长最为显著，达到了40.58%和35.06%。
在营收上大增的天华超净和盛新锂能，则因业务扩长、人员增长等原因，导致人均薪资出现了不同程度的减少。
紫金矿业在年报中表示，基于公司全年业绩大幅增长，为了进一步落实员工与企业共享成果，全员基本工资普调一档，并恢复企业年金，提高生育期员工待遇。
2021年，在铜金板块的量价齐升下，紫金矿业毛利润同比大幅增长；与此同时还通过收购加拿大新锂公司进军锂矿领域，预计2025 年碳酸锂产能为 5 万吨。
不过，尽管在业绩和待遇上表现都优于同行，紫金矿业的股价却始终徘徊不前，在一季报发布（4.12）之后，又进入了下行趋势。
大部分公司管理层薪酬迎来不同幅度的正增长，其中一部分公司由于采取了股份支付的方式，管理层薪酬出现减少。
2. 研发平均薪酬11.87万
研发薪酬方面，矿业企业的研发项目主要围绕资源的勘探开采及提纯制备，因此平均研发人员数量在617名，平均薪酬达到11.87万元，同比增速12.01%。
其中，盛新锂能因去年处置子公司，合并报表范围发生变化，导致研发人员数量锐减；紫金矿业（4474人）和盐湖股份（1665人）的研发团队最大，但天齐锂业（32.42万元）和中矿资源（22.89万元）的研发人均薪酬最高。
3. 销售人均薪酬35.34万
原材料需求一片大好，各家公司的销售薪酬也水涨船高，人均薪酬达到35.34万元，相比2020年增长5.08%。
其中，科达制造因其主营机械设备业务扩张，销售人员规模大幅增长，西部矿业在减少其销售人员的情况下，实现了人均薪酬的成倍增长。
1. 人均产出183.2万，人均薪酬13.72万
2021年，在正极材料路线震荡和下游持续增长的需求刺激之下，正极材料企业业绩普遍录得较大幅度增长，人均产出增长44.86%，但人均薪酬平均增长7.43%，平均值略低于上游矿产企业。
其中，当升科技去年营收增长了159.41%，在进一步完善的薪酬和激励制度下，人均薪酬达到26.59万元，同比增长49.02%。
因磷酸铁锂而“翻身”的德方纳米，人均薪酬也同比增长了24.91%，达到10.59万元。
管理层薪酬方面，当升科技仍然以132.58%的增速位居榜首，德方纳米则以111.77%的增速跃居第二。
2. 研发平均薪酬20.29万
相比上游矿产而言，中下游企业创造差异化和比较优势的关键环节就在于研发。
因此各家都在研发方面倾注心血，人均薪酬显著高于上游原材料企业，达到了20.29万元，同比增长56.05%。
3. 销售人均薪酬33.61万
到了销售环节，各家企业的人员规模明显少于研发团队，平均销售人员数量约为研发团队的三分之一。
不过作为创造收入的最直接部门，销售人员的薪酬仍然高出研发不少，平均薪酬达到33.61万元，但同比增速仅有18.31%。
1. 人均产出163.44万，人均薪酬12.90万
相比于正极材料，负极材料企业的人均产出和人均薪酬绝对值稍低，但增长幅度更大，分别达到了60.77%和14.40%。主要增长仍来源于“三巨头”：贝特瑞、璞泰来、杉杉股份。
“三巨头”中，杉杉股份人均薪酬最高（17.92万元），贝特瑞薪酬最低（9.89万元）但增速最高（42.24%）。
管理层薪酬方面，翔丰华213.04%增速最快，贝特瑞以50.97%问鼎三巨头之首，杉杉股份管理层薪酬反而出现下滑。
2. 研发人均薪酬25.88万
负极材料企业的研发团队规模基本与正极材料企业相当，平均达到560人，但人均薪酬却平均高出正极材料5万元，主要增幅来自于杉杉股份。
值得注意的是，杉杉股份2021年研发人员数量从前一年的333人“腰斩”至140人，杉杉股份表示，研发人员减少主要因出售杉杉能源部分股权后不再并表，杉杉能源的员工亦不再计入总数。
尽管如此，杉杉股份研发费用中的薪酬部分不减反增，致使人均研发薪酬暴增370.84%，达到156.65万元。
来源：杉杉股份年报
3. 销售人均薪酬28.25万
负极材料企业销售团队规模普遍不大，除去山河智能、中国宝安、科达股份这些多元化企业，负极材料企业销售人员人数基本稳定在百人以内。
总体来看，2021年负极材料企业销售人均薪酬略有回落，杉杉股份在2020年的销售人均薪酬也达到了100万元，不过到了2021年直接减半（与此同时人数有所增长），当前人均薪酬处于“三巨头”中间水平。
04 隔膜：研发人员减少 薪酬增加
1. 人均产出127.52万，人均薪酬15.35万
随着产业链环节下移，员工的人均产出也持续递减，为127.52万，增速仅有14.38%。
但相比正负极材料，隔膜企业的人均薪酬更为接近上游矿企，仅有15.35万元。
在盘点业绩的文章中，锂猫君曾提到，当前的隔膜格局已经较为稳定，头部效应较为明显。
体现在薪酬增速上，星源材质的人均收入以43.06%领先于行业，云天化、恩捷股份紧随其后。
管理层薪酬方面，中材科技、璞泰来以及沧州明珠均突破千万，壹石通增速最快，达到84.33%。
2. 研发人均薪酬17.72万
研发方面，隔膜企业研发团队规模普遍高于正负极材料企业，但人均薪酬略低于后者，增速处于二者之间。
2021年，云天化因研发项目增加，研发费用增长88.29%，但研发人员数量锐减70%，与此相对应的是研发人均薪酬较前一年大增682.23%。
但在云天化的年报中，公司并未对研发人员数量变化的原因做出披露。
来源：云天化年报
3. 销售人均薪酬33.86万
2021年，隔膜企业销售人均薪酬达到33.86万元，增幅好于上游原材料和负极材料企业，略逊于正极材料企业。
星源材质在保持销售团队人数基本不变的情况下，实现了人均123.45万元的薪酬，同比增长92.51。恒力石化销售团队人数增长242.34%，致使人均薪酬有所减少。
1. 人均产出404.28万，人均薪酬17.5万
在动力电池火热需求的带动下，电解液核心成分六氟磷酸锂价格在去年一路高升，从年初的10万元/吨左右一路高歌猛进，年末直接站上60万元/吨大关。
受益于量价齐升，电解液厂商在去年净利润普遍翻倍，人均产出成为全环节冠军（404.28万元），平均增长41.12%。
这种丰收也反馈到了员工薪酬上。去年电解液企业人均薪酬达到了17.5万元，仅次于整车厂；增速22.49%，位居全产业链首位。
去年营收增长排名靠前的电解液企业中，新宙邦薪酬增长超过30%，天赐材料增长率仅有0.96%，多氟多人均薪酬虽然仍有10.46%增长，但绝对值仍在行业末尾。
管理层薪酬涨幅略高于人均薪酬，在产业链环节中处于中上水平。主营六氟磷酸锂的多氟多在去年净利润录得四位数增幅，反映到管理层年薪总额增幅也高达161.23%。
2. 研发人均薪酬18.06万
电解液企业研发团队整体规模逊于产业链中其他环节，平均研发人员数量为419人，但人均薪酬有较大涨幅，达41.25%。
3. 销售人均薪酬23.88万
2021年，电解液企业销售人员出现不同程度减少，平均增速出现负增长；人均薪酬增长22.41%至23.88万元，但仍低于产业链中其他环节。
1. 人均产出319.47万，人均薪酬12.81万
2021年，在上游成本激增的情况下，电池企业净利润普遍承压，虽然人均产出达到了319.47万元，但人均薪酬仅有12.81万元，在全产业链环节中排名最末，增速亦靠后。
其中，宁德时代人均薪酬出现负增长，亿纬锂能增速最快。（天能动力在港股上市，部分信息未披露）
管理层年薪方面，均值处于全环节前列。宁德时代管理层薪酬增速达51.30%，德赛电池、天能动力涨幅微弱；亿纬锂能、蔚蓝锂芯出现负增长。
2. 研发人均薪酬19.49万
电池企业处于电池路线之争的最前线，因此研发成为兵家必争之地。
总体来看，平均研发人员数量达到7192人，位居全环节前列。宁德时代、比亚迪研发人员突破万人规模。宁德时代研发团队扩张增速达80.24%，人均薪酬也达到了34.25万元。
在研发费用基本持平下，比亚迪增加了研发人员数量，因此人均薪酬出现减少，仅有9.20万元；与之相反的是林洋能源，在减少了几乎一半研发人员数量的情况下，研发薪酬总额增加了12.57%，致使人均薪酬激增95.59%，近乎翻倍。
3. 销售人均薪酬33.91万
随着行业竞争进入白热化，电池行业销售人员规模也出现了全环节中的最大增幅，高达70.35%。
其中，欣旺达销售人员数量直接翻了两倍，但由于销售费用中的工资薪酬部分增加幅度不及人员增幅，人均薪酬从47.95万元锐减45.77%至26万元。
同样的情况也出现在比亚迪，增加人员后，比亚迪的销售人均薪酬仅有15.19万元，排名本次摘录的电池企业中最末。
1. 人均产出231万，人均薪酬20万
在部分企业利润下滑的2021年，整车厂仍然保持了较好的人均产出，平均增速22.10%。
与此同时，人均薪酬达到了全环节中最高的20.05万元，平均增长13.94%。北汽蓝谷成为行业中的佼佼者，人均薪酬高达40.55万元，增速也位列第一（吉利汽车及“蔚小理”因上市地不同，披露信息不全面）。
2021年，整车厂管理层年薪平均总额达到了3070.9万元，平均增长89.07%，均处于全环节首位。其中大部分增速来自于吉利汽车。
吉利汽车去年全年管理层薪酬由1087.9万元突增至1.21亿元，增长十倍，主要原因在于几名执行董事的薪酬大幅增长。
据年报披露，2020年，吉利汽车副董事长杨健、副总裁安聪慧薪酬仅有0.9万元。
来源：WIND
2. 研发人均薪酬29.21万
在集成程度最高的整车环节，研发人员数量和人均薪酬远远高于上游任一环节，且研发人员薪资超出销售。
平均每家企业的研发人员数量为9299人，人均薪酬29.21万元。比亚迪、上汽集团、长城汽车的研发团队突破万人。
其中，“蔚小理”研发团队增长最为迅猛，团队人数较前一年均已翻倍。理想汽车研发人均薪酬高达60.91万元。北汽蓝谷研发人员数量有所减少，但研发投入不减，人均薪酬增长239.51%，但绝对值排名最末。
3. 销售人均薪酬28.53万
相比研发，整车企业的销售人员虽然总量仍然处于全环节第一，但增长显得平淡了许多，平均增速仅有11.85%。
除了横跨电池与整车的比亚迪取得较高增长，剩余的企业仅有长城汽车销售人员增长明显（52.20%），也有企业出现了人员负增长的情况，吉利汽车2021年销售人员不增不减。
薪酬方面，由于“蔚小理”信息的缺失，目前而言，销售人均薪酬略低于研发人员薪酬，整车成为唯一一个研发薪酬超越销售薪酬的环节。
对于2021年来说，锂电行业是生机勃勃的，全年新能源汽车销量大增165%，上游更是赚得盆满钵满，平均每家利润翻了11倍。
这个行业中的每一个人，也在这场春风中获得了他们的回报。
聚是一团火，散作满天星。正是这一个个锂电人，造就了如今百家争鸣，万物生长的中国锂电。
本文作者：周晓雯，编辑：陈晨，来源：锂猫实验室，原文标题：《锂电行业2021薪酬PK：谁在“闷声发大财”？》
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锂电行业遍地开花
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