ACB News《澳华财经在线》5月28日讯 体育博彩业高增长明星BetMakers(ASX:BET)周五早间向澳本土彩票与押注巨头Tabcorp(ASX:TAB)发起总值40亿澳元的现金加股权并购要约,拟收购后者押注及媒体业务。
三方竞逐 硝烟渐浓
BetMakers提出,以10亿澳元现金和30亿澳元自有股份为对价进行收购,换股部分收购溢价率15%。根据要约提案,交易完成后Tabcorp股东将持有合并实体65%股权。
Tabcorp业务资产受到多方竞逐,伦敦上市的押注巨头Entain、纽交所上市私募集团Apollo管理公司均报价35亿澳元以上收购其押注业务。(相关报道链接《英国知名博彩集团有意收购澳博彩巨头Tabcorp旗下业务》)
分析人士称,由于市场竞争激烈并受疫情影响,Tabcorp押注业务承受巨大压力,但三个竞标方看重的是Tabcorp仍为澳洲最有影响力的博彩押注品牌。
这看似远非一场平衡的较量:相比Tabcorp 112亿澳元的市值,BetMakers当前市值仅13亿澳元,然而BetMakers的风头强健,过去12个月公司股价飙涨超过5倍,是备受市场追捧的高成长明星股之一。
押注业传奇大亨入局
除此外,BetMakers还受到著名押注登记人Matt Tripp鼎力支持。
Tripp是极具声誉的业内投资人,曾推动和见证Sportsbet成长为澳洲第二大押注登记公司,地位仅次于Tabcorp,随后又联合皇冠假日成立了BetEasy,并在2019年底成功退出。今年二月,Matt Tripp向BetMakers投资2000万澳元,成为其基石投资者。
Tripp今日在一份声明中表示,“(通过合并)能够重振Tabcorp押注和传媒业务,前景令人振奋。和BetMakers联手能够激发其业务巨大增长潜力,并在全球范围实现商业潜能的最大化。”
Tripp和BetMakers计划对Tabcorp澳洲业务进行全面升级,并与BetMakers押注技术相结合,切入快速增长的美国市场。他表示,相信两家公司合并后将可释放50亿澳元的商业价值。
有市场观察人士指出,Tripp有强烈动力促成此次并购。根据此前与BetMakers的协定,如果能够锁定重大战略性交易,将触发期权与业绩激励机制,Tripp个人可获得——按BetMakers当前股价水平——高达1.4亿澳元的丰厚回报。
收购Tapcorp资产将产生“1+1>2”的效应,是BetMaker向全球性博彩科技巨头迈进的关键一步。
BetMaker:把握变革性机遇
BetMakers总裁 Todd Buckingham今日表示,Tabcorp的业务重心偏向消费端,而BetMakers侧重B2B,这项拟议交易能够将两家具有互补性的业务联合在一起。
基于BetMakers已经取得的成绩,合并实体将成为市场上部署范围最广的全球性赛马网络运营商之一。“我们在追求全球性商业机遇上独具优势,尤其是在美国市场”。
Buckingham称,“过去几年,BetMakers专注于拓展国际业务足印,致力于成为世界领先的数据与科技产品服务提供商,持续为赛马界两大关键支柱:赛马机构和押注运营商带来商业利益”。
“如果能够收购Tabcorp的押注和传媒业务,BetMakers将面临激动人心的机遇:取得变革性增长,并在既定战略下实现新增资产的价值。”
按照规划,Betmakers即将于本季度完成对美国领先赛马及数字业务公司Sportech的并购,实现对美国36个州的业务覆盖,公司营收及利润预计将扩增三倍以上。
美国市场商业潜力巨大。本网先前报道,BetMakers在新泽西州赛马押注市场持续取得突破,仅该州体育博彩业年收入超过45亿美元。(相关报道链接《2年上涨14倍 Betmakers后劲仍足:深挖美国赛马市场 将迎政策突破 》)
Tabcorp面临股东施压,要求将疲软的押注分支和表现强劲的彩票分支相分离,公司正在进行全面战略审视。
Tabcorp今日回应表示,公司尚未就BetMakers要约的优势形成具体看法,将在既定的战略复审框架下评估该要约。
Betmakers将如何与两家海外竞标者抗衡?能否再次以小博大,顺利拿下Tabcorp押注资产?这匹科技股黑马能否通过连环并购快速成长为下一个业界巨无霸,引发市场期待。
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