新西兰中国藉金融监管高层换血确保金融系统稳定
在新西兰
James T. Areddy
2017年 04月 21日 10:01
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在今年这个政治关键年﹐中国政府试图将重点放在监管官员的安排上﹐以确保金融系统的稳定。
过去一年左右中国四位金融业监管部门最高官员中已有三位下台﹐中国同时还加强了对银行、券商和保险公司的控制。最近下台的是推动保险业市场化的保监会主席项俊波。项俊波为沉闷的保险业注入活力﹐但造成的影响波及到保险业之外。
在鼓励银行、券商和保险公司市场化以期推动增速放慢的经济之后﹐中国政府日益担心潜在金融冲击。
中国政府向金融监管部门传达的新信息是：回归本源。
中国领导人直到最近都在推动扩大金融业范围﹐包括鼓励P2P贷款和在线保险销售﹐意在刺激新消费和企业活动﹐开放投资和贷款渠道﹐对于保险业则是激活这个死气沉沉的行业。
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但之后2015年的股灾导致五万亿美元市值蒸发。作为应对﹐中国政府紧急注入了数千亿美元﹐限制了投机性工具的使用﹐并替换了证监会主席。
新的监管者试图通过明确职责分工来强调更严格的基本面风险控制。
在鼓励金融创新过程中﹐各监管机构之间未能很好的协调配合。国际货币基金组织(International Monetary Fund, 简称IMF)在2016年年中报告中强调﹐监管灰色地带是经济中期内面临的风险。该报告称金融行业日益庞大、不透明且盘根错节。
回归本源的监管努力意在降低爆发金融危机的可能﹐金融危机会扰乱定于今年年底举行的五年一次的中共领导人换届选举。
中国金融决策者的长期顾问、中国工商银行股份有限公司(Industrial & Commercial Bank of China Ltd., 简称﹕工商银行)董事梁定邦(Anthony Neoh)称﹐这完全是一种防御性做法。他表示﹐市场总能找到逃避政府部门控制的办法。
上述中国监管机构没有回应记者的提问。
中国主席习近平1月份在世界经济论坛的一次演讲中对全球化表示了赞赏﹐但也表达了对金融市场及其监管机构的不信任。他在此次讲话中称﹐2008年全球金融危机是金融资本过度逐利、金融监管严重缺失的结果。
当时中国的金融监管改革已经全面展开。各监管机构陆续发布规定﹐抑制用于投机目的的金融工具﹐告诫企业创新活动必须有利于实体经济﹐而不是仅创造新的金融财富。
中国保险业被普遍认为是一个乱象滋生的行业。一些保险公司出售兼具短期高收益存款功能的保险产品来迅速积累资金；而这些保险公司通常是房地产公司新成立的保险子公司。主导这一趋势的是安邦保险集团股份有限公司(Anbang Insurance Group Co.)﹐该公司资产迅速膨胀﹐并开展了诸如收购纽约华尔道夫酒店(Waldorf Astoria hotel)这样的大手笔交易。
这些保险公司对金融领域的影响力日益扩大﹐并造成了银行业和股市的大幅波动﹐这也招致了包括来自金融业其他领域监管机构的关注和指责。
去年12月份﹐新证监会主席刘士余批评了保险公司的股票买盘行为。他说﹐用来路不当的钱从事杠杆收购﹐行为上从门口的陌生人变成野蛮人﹐最后变成行业的强盗﹐这是不可以的。
面对上述指责﹐保监会迅速减少了对存款类保险产品的支持﹐同时对从地产业转至保险业的一位从业人员处以禁止进入保险业10年的处罚。在北京召开的一次会议上﹐保监会副主席陈文辉似乎对安邦保险集团行事高调的董事长吴小晖表现冷淡﹐他当时向吴小晖挥了下手并近乎跑着离开走廊﹐而吴小晖则一路小跑跟在后面想要与之攀谈。
中国共产党的反腐监督机构4月9日宣布﹐保监会主席项俊波正在接受调查。有关调查的具体细节尚不清楚﹐记者未能联系到项俊波就此置评。
项俊波并未掩饰自己放松对保险机构监管的倾向。在2013年发表于《华尔街日报》(The Wall Street Journal)的一篇访谈中﹐他曾表示﹐该行业过去被管死了。
他说﹐为了给保险公司提供发展空间﹐已经在几乎所有可能的领域都放松了监管。
在发布项俊波接受组织调查消息的同时﹐中国官方媒体还报道了中国国务院总理李克强在3月份发出的警告﹐称金融领域存在不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险。一家受益于项俊波监管放松措施的保险公司的首席执行长称﹐不管谁接替项俊波的职务﹐都可能会暂停所有越线的政策。
迄今为止依然在位的唯一中国金融监管部门负责人是中国央行行长周小川。这位现年69岁的央行行长已经超过退休年龄四岁。但中国央行的立场也转变为更侧重稳定性﹐推进人民币国际化的努力也转变为寻求避免人民币过快贬值。
强调稳定性也是中国前任财政部长楼继伟去年11月份被免职的原因之一。楼继伟对于经济改革的大力推进令中国的短期经济增长受到威胁。
政治因素似乎也影响到了中国证监会主席刘士余。刘士余上任一年有余﹐此前他的前任、在2015年中国股灾期间担任证监会主席的肖钢被免职。
刘士余在上周末的一次讲话中称﹐今年将召开党的十九大﹐这是党和国家政治生活中的头等大事；资本市场改革发展任务异常繁重﹐需要对扰乱市场秩序的行为将坚决打击﹐切实维护资本市场稳健运行。
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