我们现在面临国际银行业危机。
下一阶段可能是全球信贷紧缩，这可能导致另一场全球金融危机，但监管机构和中央银行正在竭尽全力防止这种情况发生。
上周五，由于硅谷银行无法满足其客户的存款需求，骚乱开始了。一场导致倒闭的老式银行挤兑。
纽约的 Signature Bank 然后在周末倒闭了。
美国联邦政府，美联储和监管机构随后争先恐后地阻止全美范围内的银行挤兑。
他们的回应包括向银行提供流动性或廉价资金，并向所有银行客户保证他们的存款是安全的，即使它们超出了保险限额。
本周早些时候美国没有发生灾难性的银行挤兑事件——因此应对措施奏效了。
然而，这显然是一个仓促的反应，并向国际金融市场发出了一个明确的信息，即美国当局对两家银行的倒闭措手不及，正忙于遏制金融蔓延的任何迹象。
你可以感受到全球金融市场的焦虑。
然后一夜之间，glo 的股价全球投资银行巨头瑞士信贷崩盘，引发债券市场恐慌。
问题是，接下来会发生什么？
瑞信危机的意义
去年瑞信信用违约掉期价格飙升。
简单来说，金融市场担心投资银行自身融资的能力以及它无力偿还所有债务的风险上升。
银行曾面临多起丑闻，但也有人质疑其盈利能力和投资银行部门的生存能力。
其股价多年来一直在下跌，从 2018 年的 16.49 瑞士法郎2018 年到 2020 年 3 月为 6.66 瑞士法郎。
股价在大流行期间表现良好，但在 2021 年 3 月再次大幅下跌。
Fas到 2022 年 9 月，其信用违约掉期飙升且股价大幅下跌，其首席执行官被迫向市场保证公司的资本基础（或现金缓冲）是健全的。
但首席执行官还提到瑞士第二大银行正面临“关键时刻”。
过去六个月股价持续下跌，客户
至关重要的是，持有瑞士信贷 9.88% 股份的沙特国家银行在一夜之间表示，出于监管原因，不会购买更多股份。< /p>
这家瑞士银行的主要股东或所有者表示不会再向瑞士信贷投资一分钱。
它补充说它认为业务状况良好，但在帮助业务增长方面它正在挖掘。
沙特银行发表评论的时机对 gl 来说是糟糕的obal 银行系统，考虑到边缘市场参与者的表现。
债券交易员，尤其是先开枪，然后再提问。
债券市场动荡
毫无疑问，过去一周债券市场的价格走势具有历史意义。
债券投资者 Angus Coote 告诉 ABC，“这些债券市场的走势绝对令人震惊。”
“两年期国债（美国政府债券）一周前的收益率[回报率]超过 5%。
为什么选择硅硅谷银行倒闭
硅谷银行上周末的突然倒闭起源于金融领域“更安全”的一端，解释ns Ian Verrender。
“现在是 3.88%。”
再一次，简单来说，这告诉我们全球货币市场的交易者在最近几天狂热地购买政府债券。
为什么？因为在不确定和动荡的时期，它们被认为是相对安全的资产。
这也是有道理的，因为这些投资得到了发行它们的政府的支持。
当利率上升时，债券价格下跌，反之亦然。
债券市场下跌表明利率上升是为了给经济降温。< /p>
反之亦然——当债券价格飙升、利率暴跌时，表明一场重大金融风暴即将来临，这将迫使各国央行改变近期加息的方向并开始降息.
债券投资者 Angus Coote 不祥地警告说：“市场正在告诉我们一些非常糟糕的事情即将来临。”
这不是 GFC 2.0
下一个明显的问题是这场风暴会是什么样子？
嗯，我们现在看到的并不是 2008 年爆发的全球金融危机的第二轮。
世界主要银行被发现——正如沃伦巴菲特的一句名言——游泳潮退时赤身裸体。
作为那场危机的直接结果引入的改革监管制度将世界大型投资银行归类为“大到不能倒”，这意味着他们被迫持有大量现金或类似的安全储备以度过未来的金融危机。
但是，美国前总统唐纳德特朗普确保成千上万的美国中等地区银行这样做不必遵守这些规则。
这意味着硅谷银行可以自由地将数十亿美元的自有存款投资到美国国债，而无需任何形式的“保险”以在市场对银行不利时保护客户的资金。
果然，市场就是这么做的。
随着利率上升，硅谷银行的投资价值下降。
当数百家小型科技公司也受到影响时，这就成了一个问题受利率上升之苦，去银行取现。
硅谷银行不得不亏本出售其投资以满足客户需求。
< p class="_39n3n">这导致恐慌，因为实际上银行无法满足其客户的需求，因此银行挤兑接踵而至。不过，监管机构的反应还是很快的.
监管机构实际上关闭了银行的大门，并争先恐后地寻找减轻客户担忧的方法。
解决方案是开发一种由银行系统本身提供的基金，用于支付存款。
财政部长珍妮特耶伦煞费苦心地指出这不是纳税人的救助。但是银行要从哪里获得资金来填补这个基金呢？当然是他们的客户。
那么关键问题就变成了，当金融机构陷入困境时，监管机构会在什么时候停止帮助他们？
如果答案永远不会，那么我们现在实际上已经进入了一种完全不同的资本主义形式。
如果答案是当他们认为这对他们来说成本太高时，那么我们可以看到全球金融危机的重演，甚至是大萧条时期广泛的银行倒闭。
政府安抚澳大利亚人
那么对当地的影响又如何呢？
银行业的溃败足以让金融监管委员会 (CFR) 召开会议，其中包括储备银行、银行监管机构 APRA、证券监管机构 ASIC 和财政部。
储备银行告诉 ABC，“在 3 月 10 日的 CFR 会议之后，CFR 我成员们开会讨论美国当局宣布的与硅谷银行有关的解决行动。”
“APRA 将与 CFR 机构协商，继续通过其密切关注事态发展周三发布的 CFR 季度声明称，对澳大利亚银行系统进行了严格监管，该系统仍然拥有强大的资本和高流动性。说：“我们正在密切关注美国硅谷银行倒闭对澳大利亚造成的情况和潜在影响。”
“在寻求初步建议时，我们了解到一些澳大利亚公司已经受到影响，我们正在与我们的监管机构以及技术部门密切合作，以更好地了解随着形势的发展对行业的影响，”他说。
“最初我们从监管机构那里收到的建议是，对澳大利亚更广泛的金融体系的任何影响都不太可能是重大的。
“澳大利亚人应该放心，我们的机构是稳固的，我们的银行业很好-资本充足，我们比大多数其他国家处于更好的位置来应对我们在全球经济中面临的挑战。”
澳大利亚证券交易所股票在 2018 年中午损失周四东部的天气很重，但基本得到控制。
然而过去几天以来，整个股市离技术性“修正”只有几英寸的距离，技术性修正是从峰谷到谷底的跌幅 10% 或更多。
任何处于或临近退休并拥有大量养老金余额的人会敏锐地意识到这一点。
这场银行业危机的另一个明显影响是，随着银行寻求资本重组和支撑财务，他们可能会减少放贷.
这对经济增长有影响，因为面对创纪录的快速加息，澳大利亚经济已经看起来摇摇欲坠。
在但是，在家庭层面，如果金融市场仍存在深层次的焦虑，或者又一家大银行倒闭，全球金融体系将变得非常脆弱，容易崩溃。
在那种情况下，各国央行包括储备银行在内的世界将被迫降息，而不是加息。
美国银行倒闭后 RBA 会结束加息吗？
如果澳大利亚储备银行 (RBA) 想要一个结束加息的借口，那么美国两家银行的倒闭正好给了它一个借口。
美国一些大型投资银行已经预测美联储可能将现金利率下调到今年年底整整一个百分点。
但是通货膨胀呢？啊，是的，通货膨胀。这是一个棘手的问题。
美国通货膨胀的最新数据显示它具有“粘性”。
我们根本不想要一个金融市场动荡迫使中央银行在通货膨胀加剧的情况下削减利率的环境，但这已成为现实的可能性。
“金融稳定问题主导着目前的一切，监管机构和中央银行澳新银行今早写道。
十多年来，全球金融危机的影响仍在继续。
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