澳洲曾预测雷曼兄弟倒闭的美国人预测瑞士信贷将成为下一家倒闭的银行

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曾预测 2008 年雷曼兄弟倒闭的专家今天警告称，在两家华尔街银行倒闭退出美国债券市场后，瑞士信贷可能成为下一个倒闭的公司在“严重的麻烦”中。

富爸爸穷爸爸的作者罗伯特清崎在上周五硅谷银行倒闭后市场崩盘时做出了悲观的预测和 Signature Bank 周日。

专家认为地震不会像 2008 年的灾难性危机那样引发新的全球银行业危机 - 但预测它将导致新的信贷紧缩，使得消费者和企业借入现金变得更加困难和昂贵，因为银行试图限制风险。

在 Fox News 的 Cavuto 上发表讲话：Coast清崎先生对 Coast 说：“问题是债券市场，我的预测是，我多年前给雷曼兄弟打电话，我认为下一家要走的银行是瑞士信贷，因为债券市场正在崩溃。

他昨天做出了预测，就在瑞士信贷自己承认其存在“实质性弱点”之前几个小时，因为确保其债券免于违约的成本达到了最高水平自 1856 年该银行成立以来的水平。

但该银行强烈否认其受到威胁的说法，首席执行官 Ulrich Koerner 今天宣布：“我们的 SVB 信用风险敞口并不重要'，而内部人士坚持认为，与 SVB 和其他美国银行相比，这家总部位于苏黎世的世界第七大投资银行在瑞士受到更高的监管。这位资深消息人士表示，“我们对任何利率风险持保守态度”。

在超过 500 亿英镑的跌幅之后，富时 100 指数今天上午再次下跌在美国历史上第二大和第三大银行倒闭令全球投资者感到恐慌之后，英国最大的股票市场在周一一夜暴跌。在华尔街，周一美国主要银行的股票市值损失了约 900 亿美元。

华尔街专家罗伯特清崎昨天告诉 Fix News，他担心瑞士信贷可能会因债券市场飙升而受到威胁。银行否认这一点

银行客户在马萨诸塞州韦尔斯利的硅谷银行分行外等待，昨天在上周五倒闭后

英国富时 100 指数在 SVB 倒闭后暴跌，银行股损失高达 500 亿英镑hit

SVB 的倒闭是自 2008 年银行业危机以来最大的银行业倒闭。周日，纽约的另一家银行 Signature Bank 也倒闭了。它震惊了全球市场，并引发了投资者的恐慌，他们一直在抛售银行股，尽管美国政府出手保护客户，汇丰银行在以 1 英镑的价格收购英国分支机构后拯救了它。

还有恐慌，因为交易预测一夜之间被撕毁，现在预计美国和英国的利率将被冻结，甚至削减.

在 SVB 倒闭之前，预计英格兰银行将加息 0.5%，但纽约和伦敦的交易员现在押注纽约中央银行约克和伦敦将维持利率不变以稳定市场。但结果是，政府债券价格飙升 - 提高了借贷价格。

华尔街巨头股价下跌，花旗下跌 7.5%，富国银行下跌 7.1% .但跌幅最大的是地区性银行，总部位于旧金山的 First Republic 跌幅高达 78%，因为交易在部分恢复之前因波动而反复停止。

尽管银行老板表示它已经能够满足取款需求，但之后得到摩根大通额外资金的帮助。虽然规模不及纽约较大的银行，但它的影响力仍然很大，截至去年底，其资产为 1740 亿英镑，存款为 1450 亿英镑。

Shore Capital 的银行业分析师 Gary Greenwood 表示，虽然导致 SVB 倒闭的是一系列特定问题，但“市场普遍紧张”——即使没有强调具体的担忧。< /p>

'即使几家中型银行的倒闭没有发展成全面的系统性危机，也很有可能引发信贷紧缩， ”Capital Economics 首席北美经济学家 Paul Ashworth 说。

总部位于苏黎世的瑞士信贷（如图）可能是下一个根据一位专家的说法折叠

周二该银行表示“流出（已经）稳定在低得多的水平，但尚未逆转'。这张图表显示了瑞士信贷违约保险的成本（CDS 价格）如何在 SVB 影响下创下历史记录

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清崎（右）合照2006 年与唐纳德·特朗普的交易

这笔交易并没有阻止银行股的进一步下跌，巴克莱银行下跌 6%，汇丰银行下跌 4%，Natwest 和Lloyds 下跌 5%——使富时 100 指数公司的总价值缩水 500 亿英镑。

汇丰银行仅以 1 英镑的价格收购了破产银行硅谷银行的英国分支机构，以防止科技行业崩溃

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在伦敦，相对较小的银行 Virgin Money 的股票下跌 9pc，即 14.75 便士，至 149.75 便士，巴克莱下跌 6.3 个百分点，即 9.94 个便士，至 147.48 个便士。在欧洲，瑞士信贷——最近公布了创纪录的亏损——下跌了 3%，意大利的 Unicredit 下跌了 9%。

拜登总统昨天向美国人承诺“银行系统是安全的”——因为对硅谷银行倒闭后蔓延的担忧引发了另一场华尔街大屠杀。

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即使在当局为全国所有存款提供担保后，许多美国地区性银行的股票仍遭受了令人瞩目的抛售。

在英国，汇丰银行对 SVB 的英国分公司的紧急救助受到科技公司的欢迎，这些科技公司担心如果在昨天上午之前无法获得资金，就会倒闭。据报道，这家欧洲最大的银行将向该业务注资 20 亿英镑。

但伦敦和整个欧洲的银行股因对银行整体健康状况的担忧而暴跌行业 – 将富时 100 指数拖低 2.6 个百分点呃，抹去其组成公司的价值超过 500 亿英镑。在大西洋两岸的政府官员和央行行长周末争先恐后地遏制总部位于加利福尼亚的 SVB 周五倒闭的直接影响之后，这场动荡就发生了。

这是自 2008 年银行业危机以来最大的银行业倒闭事件。周日，纽约的另一家银行 Signature Bank 也倒闭了。

美国总统在电视讲话中说：“美国人可以相信银行系统是安全的。你的存款会在你需要的时候出现。'

拜登表示，必须追究应对危机负责的人的责任，并表示破产贷款人的经理接管了联邦当局应该被解雇。

他敦促对该行业进行更严格的监管，并承诺纳税人不会承担任何失败的损失。

拜登还明确表示银行的投资者“不会受到保护”。他补充说：“他们故意冒险，当风险没有得到回报时，投资者就会赔钱。资本主义就是这样运作的。'

硅谷银行倒闭：你需要知道的一切

专注于科技的硅谷银行的倒闭引发了整个华尔街的担忧，即银行系统正被无休止的利率周期所削弱上升

为什么硅谷银行倒闭了？

硅谷银行近几个月已经受到科技公司艰难处境的沉重打击，美联储积极提高利率以对抗通货膨胀的计划加剧了这种情况它的问题。

该银行持有价值数十亿美元的美国国债和其他债券，这对大多数银行来说是典型的，因为它们被认为是安全的投资。

但是，之前发行的债券的价值已经开始下降，因为它们支付的利率低于在当今高利率环境下发行的同类债券。

除非出现紧急情况并且银行需要现金，否则此类债券不会亏本出售。上周五倒闭的硅谷银行出现了紧急情况。

它的客户主要是初创企业和其他以技术为中心的公司，在过去一年中需要更多现金，因此他们开始提取存款。

这迫使该银行以巨额亏损出售其大部分债券，随着消息的传播，撤资速度加快，实际上使硅谷银行陷入困境资不抵债。

周日政府做了什么？

美联储、美国财政部和联邦存款保险公司 (FDIC) 决定为硅谷银行以及周日查封的纽约 Signature 银行。

至关重要的是，他们同意为所有存款提供担保，超过 250,000 美元（205,000 英镑）的受保存款限额。

硅谷的许多初创科技客户和风险资本家在银行的存款远远超过 25 万美元。

结果，硅谷多达 90% 的存款没有保险。如果政府没有决定支持所有这些，许多公司将失去支付工资、支付账单和维持运营所需的资金。

扩大担保的目标是通过确立美联储保护企业存款和经过几天的痛苦之后，个人和平静的神经。

同样在周日晚些时候，美联储启动了一项广泛的紧急贷款计划，旨在增强人们对国家金融体系的信心。

银行将被允许直接从美联储借钱，以应对任何潜在的客户提款潮，而无需被迫进行可能威胁其金融稳定的亏损债券销售。

这种抛售是导致硅谷银行倒闭的原因。如果一切按计划进行，紧急贷款计划实际上可能不需要借出很多钱。

相反，它会让公众放心，美联储将支付他们的存款，并且愿意为此提供大笔贷款。除了提供抵押品的能力外，银行可以借入的金额没有上限。

该计划如何运作？

与 2007-08 年金融危机期间为拯救银行体系所做的更为繁琐的努力不同，美联储这次的做法相对直接。它已经建立了一个新的贷款机制，官僚主义的绰号是银行定期融资计划。

该计划将向银行、信用合作社和其他金融机构提供长达一年的贷款。银行被要求提供美国国债和其他政府支持的债券作为抵押品。

美联储的措辞很慷慨：它将收取相对较低的利率——仅比市场利率高 0.1 个百分点——而且它将以债券的面值，而不是市场价值。

以债券面值为抵押的贷款是一项关键条款，它将允许银行借入更多资金，因为这些债券的价值，至少在纸面上，已经随着利率走高而下降。

根据 FDIC 的数据，截至去年底，美国银行持有的美国国债和其他证券的未实现损失约为 6200 亿美元（5090 亿英镑） .这意味着如果被迫出售这些证券以弥补大量提款，他们将蒙受巨大损失。

银行是怎么亏损这么大的？

具有讽刺意味的是，这 6200 亿美元的未实现损失中有很大一部分可能与美联储过去一年的利率政策有关。

在为经济降温和降低通胀的斗争中，美联储迅速将基准利率从接近零的水平推高至约 4.6%。

这间接提高了一系列政府债券的收益率或支付的利息，尤其是两年期美国国债，该债券的收益率在 2019 年年底前超过 5%上星期。

当新债券以更高的利率发行时，如果必须出售它们，则收益率较低的现有债券的价值就会大大降低。

银行在出售这些资产之前不会被迫在账面上确认此类损失，硅谷被迫这样做。 -

政府担保有多重要？

它们非常重要。从法律上讲，FDIC 在关闭银行时必须采用最便宜的方式。

在 Silicon Valley 或 Signature 的情况下，这将意味着遵守账簿上的规则，这意味着只有存款人账户中的前 250,000 美元才会被覆盖。

超过 250,000 美元的上限需要确定两家银行的倒闭构成“系统性风险”。

美联储的六人委员会一致得出了这一结论。 FDIC 和财政部长也同意这一决定。

这些计划会花费纳税人的钱吗？

美方说保证存款不需要纳税人的钱。相反，FDIC 保险基金的任何损失都将通过向银行征收额外费用来弥补。

然而，投资银行 Evercore ISI 的分析师 Krishna Guha 表示，政治对手会争辩说，更高的 FDIC 费用将“最终落在小银行和大街商业'。

从理论上讲，从长远来看，这可能会让消费者和企业付出代价。

这一切都行得通吗？

古哈先生和其他分析师表示，政府的反应是广泛的，应该稳定银行体系，尽管中型银行的股价与硅谷相似和签名，周一暴跌。

Capital Economics 经济学家保罗·阿什沃思 (Paul Ashworth) 表示，美联储的贷款计划意味着银行应该能够“渡过难关”。

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