随着澳大利亚庞大的 3.5 万亿美元养老金行业取得令人振奋的发展，没有比周五世界第二大资产管理公司 Vanguard 公布其新的澳大利亚超级基金产品更令人兴奋的了。
< p>三年来，市场观察人士一直热切期待低成本投资先锋收费结构的公布。
从长远来看，将您的养老金投入被动基金，例如 Vanguard 可以节省费用.Credit:Dionne Gain
周五我们得到了答案：Vanguard 将收取 0.58% 的费用会员在其默认的 MySuper 产品中的余额，这也将是一种“生活方式”产品，这意味着它以高比例（约 90%）的乐趣开始ds 投资于“增长”资产，如股票，然后，从 47 岁开始，自动将你转向更高比例的“防御性”资产，如固定利息和现金。 Vanguard 还提供更传统的结构化产品，有些产品的费用低至 0.56%。
对于拥有 50,000 美元退休金并享受 Vanguard 新默认产品的人来说，每年的成本为 290 美元.
根据咨询公司德勤委托今年 5 月进行的一项调查，Vanguard 的估算使其成为对余额低于 50,000 美元且年龄在 47 岁以下的澳大利亚人收费最低的超级基金。
这很难核实，但查看政府的 YourSuper 网站会显示，对于 35 岁、投资 50,000 美元的人来说，UniSuper 的费用是 316 美元，Rest Super 是 438 美元，Australian Super 是 452 美元。
< p>几年前，Vanguard 的产品将把大多数竞争对手彻底打败。但近年来，随着行业整合浪潮和 YourSuper 网站上公布的费用后投资回报排行榜，费用一直在下降。在最近的晨星会议上，首席投资官工业基金 CBUS 的 Kristian Fok 表示，六年前他开始时，他的基金的费用是 0.78%，但此后已降至 0.55%。
Advertisement同样在会议上，REST Super 的首席投资官 Andrew Lill 表示该基金的费用已经从大约 0.75% 下降到现在的“低于 0.6%”。
根据这些数字，Vanguard 的产品确实处于最低行业基金产品的顶端。虽然，鉴于 Vanguard 投资理念的被动性质及其投资范围更有限，一些市场观察人士对它并没有降低感到惊讶。
Vanguard's等被动基金投资于ASX200等指数。 Credit:Louie Douvis
不过，对于任何支付接近 1% 或以上的超级费用的人来说，这绝对是至少值得一看的产品。
生产力委员会估计，0.5 个百分点的费用差异可能会让典型的全职 em员工退休时可获得 100,000 美元。
Vanguard 表示，它希望在澳大利亚引发一场新的对话，为澳大利亚人目前每年支付的 300 亿美元的养老基金费用带来更大的透明度。这应该受到欢迎。
目前，要弄清楚你在澳大利亚到底支付了多少超级基金费用是出了名的困难。最明显的是，基金通常会收取固定的美元或余额“管理费”的百分比，这显示为账户的每月交易。然而，投资成本、交易成本和账户管理费用也相当可观，这些费用通常在您的年度报表之外是不可见的。
Vanguard 不会——无论如何，在这个阶段——用你的超级钱去购买昆士兰的购物中心、犹他州的铁路或为早期初创企业提供资金。
除了费用，在比较超级基金时，还有其他因素需要考虑，包括投资理念和长期净投资回报（别忘了查看您可能持有的任何保险）。
由传奇公司于 1975 年创立美国投资者 John Bogle，Vanguard 以开创“指数”风格投资而闻名。
投资于 ASX200 等指数，意味着您无需花钱请投资经理来挑选股票和寻找公司这将跑赢市场。相反，您只需从指数中包含的公司的回报中分一杯羹。
相反的方法是“追逐阿尔法”，即积极挑选您认为会带来高于指数回报的股票。
大多数澳大利亚超级基金都以这种方式选股，至少在某种程度上如此。正如 CBUS 的 Fok 在晨星会议上所说：“我们确实相信（我们的）能够产生 alpha”。或者，正如 AustralianSuper 网站所说：“我们是积极的管理者……这就是为什么我们选择有潜力跑赢大盘的特定行业、资产和股票。”
要产生这个“阿尔法”，超级基金雇佣了由数百名投资分析师组成的内部团队，他们自己做出一些投资决策，但通常将大部分决策外包给外部投资经理——当然是收费的。
当我弹出本周，通过谷歌搜索其名称和“投资经理”，我发现了一份名单，其中包含不少于 14 名个人经理，他们签约仅仅是为了决定澳大利亚股票投资。有很多经理——大概会收取很多费用——来追逐那个难以捉摸的“阿尔法”。
相比之下，Vanguard Super 将通过其更广泛的公司创建的被动指数基金在内部管理其所有股票投资公司（尽管一位发言人不排除未来积极管理）。
Vanguard 还提供比现有澳大利亚行业基金更受限制的投资菜单。无论如何，Vanguard 不会——在这个阶段——用你的超级资金去购买昆士兰的购物中心、犹他州的铁路或通过私募股权投资为早期初创企业提供资金。
你可能会喜欢这样，或者您可能不会，这取决于您的投资理念。
无论哪种方式，期待已久的全球财富巨头的到来似乎都将撼动澳大利亚舒适的超级市场dustry，将重点牢牢放在费用上，并提供了超级基金“alpha 追逐”投资策略的替代方案。
这绝对值得关注。
本文中给出的建议本质上是一般性的并且无意影响读者对投资或金融产品的决定。在做出任何财务决定之前，他们应该始终寻求自己的专业建议，考虑到自己的个人情况。Jessica Irvine 是新书《Money with Jess：家庭预算终极指南》的作者。您可以在 Instagram @moneywithjess 上关注 Jess 的更多金钱冒险，并注册接收她的每周电子邮件时事通讯。
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